公司资产与股权情况 - 截至2025年2月20日，公司拥有52座钻井平台，包括13艘钻井船、4座动力定位半潜式钻井平台、1座系泊半潜式钻井平台、34座自升式钻井平台，并持有与沙特阿美成立的合资企业ARO 50%的股权，ARO拥有另外9座钻井平台[18] - 截至2024年12月31日，公司拥有53座钻井平台，其中16座位于中东和非洲，16座位于北美和南美，15座位于欧洲，6座位于亚洲和太平洋地区[24] - 截至2025年2月20日，公司拥有52座钻机，包括13艘钻井船、4座动力定位半潜式钻机、1座锚泊半潜式钻机、34座自升式钻机，并持有ARO 50%股权，ARO拥有9座钻机[211] 原油价格与盈利情况 - 自2022年末以来，布伦特原油价格大多在每桶70 - 90美元之间波动，五年远期价格高于每桶65美元，在此价格水平下，近90%的未开发海上储量有望实现盈利[21] - 自2022年末以来，布伦特原油价格大多在70 - 90美元/桶区间波动，五年远期价格高于65美元/桶，近90%未开发海上储量有望盈利[215] 客户与收入占比情况 - 2024年全年，公司五大客户占合并收入的49%，唯一占合并收入10%以上的客户BP plc占比17%[28] - 2024年，公司五大客户占合并收入的49%，最大客户占合并收入的17%[86] 非美国业务收入占比情况 - 2024年、2023年和2022年，公司非美国业务收入分别占总合并收入的84%、80%和78%[30] - 2024、2023和2022年公司非美国业务收入分别占总合并收入的84%、80%和78%[158] 公司保险情况 - 公司保险计划通常提供高达8.05亿美元的第三方责任保险[30] - 公司有两种主要保险：船体和机械保险、超额责任保险，但对美国墨西哥湾命名风暴造成的损害保险不足，且保留超额责任风险[119] 公司业务部门情况 - 公司业务包括四个运营部门：浮动式钻井平台、自升式钻井平台、ARO和其他[23] 公司合同情况 - 公司钻井合同大多通过竞争性投标授予，合同条款包含合同期限、延期选项、提前终止条款、日费率支付等[27] - 公司按日费率合同提供钻井服务，客户承担大部分钻井建设和运营成本及经济风险[20] 公司可持续发展报告情况 - 公司发布符合气候相关财务信息披露工作组（TCFD）和可持续发展会计准则委员会（SASB）标准的年度可持续发展报告，并报告范围1、2和3的温室气体排放[44] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司全球员工总数约5642人（含承包商），约4130人（不含承包商），员工来自74个国家，分布在22个地点[49] - 截至2024年12月31日，女性占公司陆上员工的32%，海上员工的1%[49] - 2024年约338人参加了公司的Building Organizational Leadership（BOLD）培训计划[52] 公司高管情况 - 公司高管包括53岁的Anton Dibowitz（总裁兼首席执行官）、52岁的Christopher Weber（高级副总裁兼首席财务官）、53岁的Gilles Luca（高级副总裁兼首席运营官）、50岁的Matthew Lyne（高级副总裁兼首席商务官）和51岁的Davor Vukadin（高级副总裁兼总法律顾问）[55] 公司业务风险情况 - 公司业务成功取决于海上油气勘探、开发和生产活动水平，受油气价格波动影响大[67][71] - 海上合同钻井行业竞争激烈且具有周期性[67] - 公司当前合同钻井收入积压可能无法全部实现，未来可能大幅下降[67] - 公司网络和系统面临网络安全风险和技术中断[67] - 公司钻机重新启动、升级和改进项目存在延迟和成本超支风险[67] - 公司非美国业务涉及额外风险，公共卫生危机等可能对业务产生重大不利影响[69] - 高商品价格不一定带来业务增加，客户可能因多种原因取消或缩减钻探计划、减少勘探生产资本支出[74] - 近海合同钻探行业竞争激烈且周期性强，需求受钻机供需影响，波动大[76][77] - 公司当前合同钻探收入积压可能无法完全实现，未来可能大幅下降，因多种因素导致实际收入可能低于合同收入[79] - 客户可能因多种原因提前终止、拒绝履行或重新协商钻探合同，公司可能无法获得足额补偿[80][81] - 公司若无法以有利经济条款获得合同或现有合同期权期未按预期行使，财务状况、经营成果和现金流将受不利影响[83] - 客户可能因流动性风险不履行合同义务，公司可能承担超出合同约定的责任[84][85] - 公司长期合同面临成本增加风险，部分合同成本调整与实际成本增加可能不一致[88] - 公司网络和系统面临网络安全风险和技术中断，可能导致运营中断、声誉受损和财务损失[89][90][91][92] - 钻机重新启用、升级和增强项目面临延迟和成本超支风险，可能影响公司财务状况、经营成果或现金流[93][95] - 公司为满足客户需求、遵守法规和保持竞争力需进行大量支出，支出可能因多种因素增加[96][97] - 招聘和留住熟练人员困难，可能增加成本、影响运营，新员工培训也存在风险[100][101] - 共享服务中心存在交易处理和财务信息记录风险，可能影响公司财务状况、经营成果或现金流[103][104] - AI应用存在隐私安全、监管合规等风险，可能影响公司竞争力和财务状况[105] - 公司拥有10台与国家石油公司签约的钻机，此类合同可能带来更大商业、政治和运营风险[122] - 公司运营面临多种风险，如石油和天然气钻井的操作危险、海洋作业危害、公共卫生危机影响等，可能影响财务状况和运营结果[117][123] - 公司业务受地缘政治事件影响，可能导致油价波动、保险费增加和服务市场受冲击[121] - 公司运营和维护成本与运营收入不一定成比例，受通胀、市场条件等多种因素影响[127] - 公司支付运营和资本费用及偿还债务的能力取决于未来业绩，若现金流不足可能需采取替代融资计划[128] - 公司债务协议包含限制公司和子公司运营及偿债能力的契约，违反契约可能导致违约和严重后果[130][132] - 公司依赖第三方供应商，设备或零件短缺、供应商问题等可能对财务和运营产生不利影响[126] - 公司可能面临工会化努力和劳动法规影响，导致成本增加和灵活性受限[124] - 公司可能追求其他合资企业，但需评估多种因素且存在相关风险[116] - 公司面临未来并购、资产处置等战略交易风险，包括整合困难、管理精力分散等[133] - 不遵守反腐败和反贿赂法规可能导致罚款、刑事处罚、合同终止，影响财务状况[136] - 监管复杂性增加可能影响公司海上钻井运营成本和服务需求[138] - 遵守或违反环境法可能成本高昂并限制公司运营，如美国墨西哥湾相关判决可能影响海上油气活动[141] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务待遇，若挑战成功将带来不利税务后果[142] - 公司面临各类诉讼，包括合同纠纷、人身伤害索赔等，可能对财务状况产生不利影响[149] - 公司细则中的某些条款可能延迟或阻止公司控制权变更，对普通股价格产生重大不利影响[154] - 百慕大《经济实质法》于2019年1月1日生效，公司或其百慕大子公司开展相关活动需遵守经济实质要求，可能产生额外成本影响财务状况或经营成果[155] - 激进投资者的行动可能使公司付出高昂成本和时间，扰乱运营，分散管理层注意力，影响财务状况、经营成果或现金流，还会导致股价波动[157] - 公司非美国业务面临政治、经济等不确定性，虽有保险和合同赔偿，但不能保证未来可获得或按可行费率购买，重大未保险事件可能影响财务状况等[158][159] - 公司受各国税收法律和法规影响，税务机关行动可能对税务费用产生重大影响[160] - 公司非美国业务需遵守当地法律和法规，可能需进行重大资本支出，监管变化可能导致合同延迟、停工、费率降低或终止[161] - 国际货物、服务和技术运输受贸易法律和法规约束，违反规定可能导致运输延迟、合同取消及刑事和民事处罚[162][163] - 气候变化相关法规可能减少对石油产品和公司服务的需求，气候变化的物理变化可能损害钻井平台，还可能面临相关诉讼或调查[165][167] ARO相关情况 - 2024年ARO应付公司10年期股东应收票据利息2460万美元，以增加应收票据本金余额的方式实物支付[109] - 2023年10月，ARO签订3.59亿美元定期贷款，用于支付前两艘新建自升式钻井平台交付时的剩余款项及一般公司用途[111] - 股东协议规定ARO将在约10年内购买20艘新建自升式钻井平台，每方对新建项目的最大出资额为12.5亿美元，交付第二艘后公司的出资承诺降至11亿美元[110][111] - 截至2024年12月31日，因沙特限制石油产能和沙特阿美暂停部分钻井合同，公司与ARO的3份合同终止，相关租赁协议也终止[112] - 公司租给ARO的5艘钻井平台的光船租赁协议将于2025年到期，续约谈判可能不成功[112] 公司股票与融资情况 - 2021年4月30日公司发行7500万股普通股和560万份认股权证，行权价为每股131.88美元，有效期7年[135] - 2021年5月3日公司董事会批准并认可2021年管理激励计划，预留900万股普通股用于该计划，截至2024年12月31日，有690万股可用于发行[135] - 行使认股权证或发行结算基于股票的奖励可能稀释普通股股东权益，对市场产生不利影响[135] - 2021年4月30日公司发行约7500万股普通股，权证在纽交所交易[198] - 截至2025年2月3日，公司有66名在册股东[198] - 公司董事会授权最高6亿美元的股票回购计划[202] - 2024年第四季度公司共回购474,186股股票，平均价格52.72美元，剩余可回购金额2.75亿美元[203] 公司股东回报情况 - 假设2021年5月3日投资100美元，截至2024年12月31日，公司累计总股东回报为186.7，标普中盘400指数为120.7，行业指数为155.1[206] 公司钻机作业能力情况 - 截至2025年2月18日，公司部分钻机最大作业水深达12000英尺，最大钻井深度达40000英尺[185] 公司钻机退役计划情况 - 2025年第一季度，公司管理层批准计划，将VALARIS DPS - 3、VALARIS DPS - 5和VALARIS DPS - 6从船队中退役[188] 公司网络安全管理情况 - 公司审计委员会至少每季度接收高级信息技术总监关于网络安全事件、风险等情况的报告[178] - 公司所有员工需参加年度网络安全培训项目[175] - 公司制定网络安全事件响应政策，为调查、遏制等事件提供框架和程序[174] - 公司将网络安全纳入企业风险管理流程，相关风险列入风险登记册，由执行管理委员会审查并季度报告给董事会[177] - 公司与外部顾问合作进行网络安全评估，评估内容包括云安全、网络漏洞等[180] - 公司从第三方服务提供商处获取SOC 1和SOC 2报告，分析评估结果并按需采取行动[182] - 截至年报日期，公司未遭遇重大网络安全威胁或事件[183] 公司罚款负债情况 - 公司因2008 - 2019年巴西近海钻井平台泄漏面临评估罚款，已计入0.3百万美元负债[192] 公司合同积压情况 - 截至2025年2月18日和2024年2月15日，公司合同积压分别约为36亿美元和39亿美元[79] 行业需求情况 - 自2024年初以来，海上钻井服务需求略有下降，但全球对碳氢化合物的需求持续增加，海上生产预计将发挥重要作用[216] 税务法规影响情况 - 经合组织的支柱二倡议引入15%的全球最低税，可能增加公司未来在运营司法管辖区的税务义务[143] - 百慕大2023年12月27日颁布《企业所得税法》，自2025年1月1日起对某些百慕大组成实体净收入的15%征税[201] 公司高级信息技术总监情况 - 公司高级信息技术总监拥有超25年相关工作经验[179]