财务数据关键指标变化 - 2024年公司净销售额为16.696亿美元，净利润为1.856亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为3.295亿美元[13] - 2024年公司净销售额为16.696亿美元，2023年为16.281亿美元，2022年为15.621亿美元[290][296] - 2024年公司净利润为1.856亿美元，2023年为1.713亿美元，2022年为1.704亿美元[296] - 2024年公司综合收益为1.628亿美元，2023年为1.709亿美元，2022年为1.562亿美元[299] - 截至2024年12月31日，公司总资产为11.903亿美元，2023年为10.886亿美元[301] - 截至2024年12月31日，公司总负债为9.629亿美元，2023年为10.079亿美元[301] - 截至2024年12月31日，公司总权益为2.274亿美元，2023年为0.807亿美元[301] - 2024年公司基本每股收益为2.23美元，摊薄后每股收益为2.22美元[296] - 2023年公司基本每股收益为2.06美元，摊薄后每股收益为2.05美元[296] - 2022年公司基本每股收益为2.05美元，摊薄后每股收益为2.05美元[296] - 2024 - 2022年公司向关联方的销售额分别为1.219亿美元、3.908亿美元和3.449亿美元[296] - 2024年净收入为18.56亿美元，2023年为17.13亿美元，2022年为17.04亿美元[303] - 2024年经营活动提供的净现金为10.54亿美元，2023年为18.90亿美元，2022年为16.57亿美元[303] - 2024年投资活动使用的净现金为4.86亿美元，2023年为4.58亿美元，2022年为3.75亿美元[303] - 2024年融资活动使用的净现金为3.58亿美元，2023年提供的净现金为2.48亿美元，2022年使用的净现金为12.82亿美元[303] - 2024年末现金及现金等价物为18.43亿美元，2023年末为16.80亿美元[303] - 2024 - 2022年外汇交易及衍生品净损益分别为280万美元、 - 330万美元和30万美元[339] - 2024和2023年末坏账准备分别为300万美元和290万美元[346] - 2024和2023年末约30.3%和32.1%的存货采用后进先出法估值[347] - 2024 - 2022年折旧费用分别为2480万美元、2150万美元和2070万美元[348] - 2024、2023、2022年研发工程费用分别为4060万美元、4250万美元、3860万美元[360] - 2024、2023、2022年美国净销售额分别为7.823亿美元、7.465亿美元、7.205亿美元，其他国际地区分别为8.873亿美元、8.816亿美元、8.416亿美元，总净销售额分别为16.696亿美元、16.281亿美元、15.621亿美元[378] - 2024、2023、2022年燃料产品净销售额分别为7.202亿美元、7.052亿美元、6.747亿美元，润滑油分别为3.268亿美元、3.054亿美元、3.069亿美元，空气分别为2.886亿美元、2.824亿美元、2.678亿美元，其他分别为3.34亿美元、3.351亿美元、3.127亿美元，总净销售额分别为16.696亿美元、16.281亿美元、15.621亿美元[380] - 2024年Cummins、PACCAR和Traton Group分别占净销售额的17.6%、16.5%、12.2%，2023年分别为17.4%、15.6%、11.8%，2022年分别为19.3%、16.2%、12.0%[381] - 2024年权益被投资方净销售额为45670万美元，2023年为43520万美元，2022年为39250万美元[385] - 2024年所得税费用为4920万美元，2023年为5510万美元，2022年为4160万美元；2024 - 2022年分别支付所得税约6690万、4130万和2030万美元[387] - 2024年有效税率为21.0%，2023年为24.3%，2022年为19.6%[388] - 2024年总递延所得税资产为5520万美元，递延所得税负债为3830万美元，净递延所得税资产为1690万美元；2023年对应数据分别为4210万、2930万和1280万美元[389] - 2024年存货总额为2.666亿美元，2023年为2.5亿美元[394] - 2024年物业、厂房及设备净值为1.862亿美元，2023年为1.746亿美元[395] - 2024 - 2022年运营租赁成本分别为1570万、1050万和1070万美元[397] - 2024年可变租赁成本为100万美元，2023年和2022年不重大[397] - 截至2024年12月31日，租赁资产总额为3880万美元，租赁负债总额为4010万美元；2023年对应数据分别为2550万和2640万美元[398] - 2024年经营租赁的现金付款为1430万美元，使用权资产为1450万美元，融资租赁使用权资产为110万美元[399] - 2024年经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.3年，加权平均折现率为4.6%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.2年，加权平均折现率为4.4%[399] - 截至2024年12月31日，未来最低租赁付款总额中，融资租赁为160万美元，经营租赁为4210万美元；净最低租赁付款现值中，融资租赁为150万美元，经营租赁为3860万美元[400] - 2024年产品保修负债年末余额为1220万美元，其中流动部分为490万美元，长期部分为730万美元[402] - 2024年Atmus计划的设定受益养老金计划费用为170万美元，服务成本为130万美元[410] - 截至2024年12月31日，养老金计划负债为1100万美元，资产为210万美元[411] - 2024年累计其他综合损失期末余额为7900万美元[416] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年约48%的净销售额来自美国和加拿大以外地区[16] - 2024年主要OEM客户合计约占公司净销售额的68%，过去五年均超67%[23] - 2024年康明斯占公司净销售额的17.6%[24] - 2024年公司在公路和非公路市场的净销售额分别约占60%和40%[25] - 2024年约86%的净销售额来自售后市场[25] - 2024年材料成本约占公司销售成本的61%，2023年为57%[35] - 2024年除康明斯外，其他四大客户的净销售额合计约占公司净销售额的40%[37] - 2024年公司约14%的净销售额来自向原始设备制造商的首次销售，约86%来自售后市场[308] 公司人员与技术情况 - 技术团队约有350名工程师、科学家和技术专家，约25%拥有高级技术学位[18] - 截至2024年12月31日，公司拥有超1200项全球有效或待决专利及专利申请，超650项全球商标注册及申请[19][38] - 截至2024年12月31日，公司在全球约有4500名员工，约53%的员工由工会代表[45] - 公司董事会7名董事中有3名女性、2名具有不同种族背景，高管团队中女性占比38%，不同种族背景占比13%[58] 公司市场与竞争情况 - 公司主要竞争对手包括MANN+HUMMEL、Donaldson、Parker和MAHLE等[43] - 公司多个终端市场在财年上半年表现较强，下半年假期较多，客户停工更多[42] 公司风险情况 - 公司面临外汇风险，假设外汇合约货币波动10%，对2022 - 2024年合并财务报表无重大影响[277] - 公司利率风险主要与6亿美元定期贷款和4亿美元五年期循环信贷安排有关，美元贷款利息基于调整后的SOFR加1.125% - 1.75%[278] - 基于2024年12月31日的未偿借款，SOFR变动0.125%将对利息费用产生70万美元的年度影响[278] 公司研发情况 - 2022 - 2024年研发工程费用分别为3860万美元、4250万美元和4060万美元[41] - 公司研发工程项目专注于产品改进、拓展、创新和降低成本[41] 公司风险管理措施 - 公司通过金融衍生品管理外汇风险，且仅用于套期保值[275] 公司重大事件 - 2022年9月30日，公司与银行签订10亿美元信贷协议，包括6亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷安排，设施将于2027年9月30日到期[310] - 2023年5月30日，公司完成首次公开募股，发行1624.307万股普通股，发行后康明斯约占公司已发行股份的80.5%[311] - 2024年3月18日，康明斯完成对公司股份的剥离，实现公司与康明斯的完全分离[313] - 完全分离后，康明斯将按过渡服务协议为公司提供行政服务，预计2025年8月完成[326] 公司会计政策 - 公司对权益法投资采用权益法核算，一般持股比例为20% - 50%[328] - 公司销售产品通常在某一时点确认收入，付款一般在开票后60天内[331][333] - 公司提供售后、销量和增长、营销发展基金三类销售激励，不确定时会调整收入[334][335][336] - 经合组织支柱二倡议引入15%全球最低税，对公司税务无重大影响[342] - 公司租赁期限超12个月会确认使用权资产和负债，不足12个月则直线法费用化[350][352] - 公司可先评估定性因素确定是否进行年度商誉减值定量测试[354] - 公司于2024年第四季度采用2023 - 07号会计准则更新，对披露、经营成果、现金流和财务状况无重大影响[373] - 2023 - 09号会计准则更新将于2025年12月31日财年生效，预计仅影响披露，对经营成果、现金流和财务状况无影响[374] - 2024 - 03号会计准则更新将于2026年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其对合并财务报表及相关披露的潜在影响[376] 公司权益法投资情况 - 截至2024年12月31日，对上海弗列加滤清器有限公司、弗列加滤清器私人有限公司、Filtrum Fibretechnologies Pvt. Ltd.的所有权百分比分别为50.0%、49.5%、49.7%，投资额分别为2430万美元、5850万美元、210万美元，2023年分别为2490万美元、5800万美元、190万美元，权益法投资相关投资和预付款总额2024年为8490万美元，2023年为8480万美元[382] - 2024、2023、2022年从非合并权益投资公司收到的股息分别为2550万美元、1980万美元、2310万美元[383] - 2024、2023、2022年来自上海弗列加滤清器有限公司的权益、特许权使用费和利息收入分别为590万美元、590万美元、530万美元，弗列加滤清器私人有限公司分别为2180万美元、2150万美元、1710万美元，Filtrum Fibretechnologies Pvt. Ltd.分别为40万美元、20万美元、30万美元，公司享有的净收入分别为2810万美元、2760万美元、2270万美元，特许权使用费和利息收入分别为620万美元、600万美元、530万美元，权益、特许权使用费和利息总收入分别为3430万美元、3360万美元、2800万美元[383] 公司债务情况 - 公司在IPO完成后根据信贷协议借款6.5亿美元，截至2024年12月31日，定期贷款已提取5.925亿美元，循环信贷额度未提取[404][406] - 未来五年长期债务本金到期情况为：2025年2250万美元，2026年3000万美元，2027年5.4亿美元，总计5.925亿美元[408] 公司股票回购情况 - 2024年7月17日公司董事会授权1.5亿美元股票回购计划，截至2024年12月31日，已回购约50万股，花费约2000万美元，剩余回购额度约1.3亿美元[417][418]