公司营收构成 - 公司总营收来自投资银行与股票业务和投资管理业务，净营收为总营收减去利息支出[176] - 投资银行与股票业务收入包括咨询费、承销费、佣金等，多数收入依赖客户交易成功完成[177] - 投资管理业务收入主要包括管理费、信托费和投资收益[179] - 公司交易相关客户报销费用在确定客户有义务报销时确认为收入[181] - 其他收入包括利息收入、投资证券损益等，利息支出与应付票据和信贷额度相关[182] 员工薪酬与激励计划 - 员工薪酬和福利包括员工服务报酬和利润权益，年度薪酬计划含股份和递延现金奖励，一般四年归属[183][186] - 2022 - 2024年1月，董事会批准向高管发行Class L权益，以代替现金激励补偿[188] - 2025年1月，董事会批准向高管发行Class L权益，预计2026年第一季度支付[190] - 长期激励计划为投资银行高级董事提供激励补偿，2017和2021计划已结束或即将结束，公司拟2025年推出新计划[191][192] 公司费用构成 - 非薪酬费用包括占用和设备租赁等成本，特殊费用包括业务重组成本[195] 财务数据关键指标变化 - 2024年归属公司的净收入为3.783亿美元，较2023年的2.555亿美元增加1.228亿美元，增幅48%[205] - 2024年净收入为29.8亿美元，较2023年的24.3亿美元增加5.536亿美元，增幅23%[206] - 2024年咨询费增加4.767亿美元，增幅24%；承销费增加4610万美元，增幅41%；佣金及相关收入增加1130万美元，增幅6%；资产管理和管理费增加1250万美元，增幅19%[206] - 2024年其他收入（包括利息和投资）为1.051亿美元，较2023年的9800万美元增加710万美元，增幅7%[207] - 2024年员工薪酬和福利费用为19.7亿美元，较2023年的16.6亿美元增加3.172亿美元，增幅19%[208] - 2024年非薪酬费用为4.713亿美元，较2023年的4.07亿美元增加6430万美元，增幅16%[209] - 2024年特殊费用（包括业务重组成本）为730万美元，2023年为290万美元[210] - 2024年权益法投资收益为620万美元，较2023年的670万美元减少40万美元，降幅6%[211] - 2024年所得税拨备为1.154亿美元，有效税率为21.6%；2023年为8060万美元，有效税率为22.0%[212] - 2024年归属于非控股股东的净收入为3950万美元，2023年为2970万美元[214] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为8.821亿美元，较2023年末的6.055亿美元增加2.766亿美元[245] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为6.055亿美元，较2022年末的6.721亿美元减少6660万美元[246] - 2024年公司根据回购计划回购1312895股A类股，平均每股成本203.84美元，花费2.676亿美元[245] - 2024年公司因最低预扣税要求回购998281股A类股，平均每股成本179.67美元，花费1.794亿美元[246] - 2024年公司共回购2311176股A类股，总购买对价4.47亿美元，平均每股成本193.40美元[247] - 2024年公司以公允价值购买EWM 0.3%的A类单位，花费100万美元[248] - 2024年外汇波动在综合收益表中记录的净影响为税后损失1100万美元，还包括将70万美元累计外汇折算损失重新分类至营业收入[285] - 2024年、2023年和2022年公司分别记录坏账费用230万美元、560万美元和550万美元[288] - 2024年末总资产为41.74亿美元，较2023年末的37.03亿美元增长12.71%[341] - 2024年总营收为29.96亿美元，较2023年的24.43亿美元增长22.63%[343] - 2024年净收入为4.18亿美元，较2023年的2.85亿美元增长46.46%[343] - 2024年归属于Evercore Inc.普通股股东的基本每股净收入为9.86美元，2023年为6.71美元[343] - 2024年末现金及现金等价物为8.73亿美元，较2023年末的5.97亿美元增长46.27%[341] - 2024年末累计其他综合收益（损失）为 - 3606万美元，2023年末为 - 2654万美元[341] - 2024年综合收益为4.07亿美元，较2023年的2.87亿美元增长42.08%[345] - 2024年末总负债为22.32亿美元，较2023年末的19.21亿美元增长16.19%[341] - 2024年末总权益为19.42亿美元，较2023年末的17.82亿美元增长9%[341] - 2024年末A类普通股股份为84,767,922股，金额为84.8万美元，较2021年末的74,804,288股和74.8万美元有所增加[348] - 2024年其他综合收益（损失）为 - 10,345千美元，2023年为1,516千美元，2022年为 - 17,468千美元[348] - 2024年库藏股购买金额为448,221千美元，2023年为387,286千美元，2022年为520,465千美元[348] - 2024年经营活动提供的净现金为988,151千美元，2023年为457,954千美元，2022年为531,376千美元[351] - 2024年投资活动提供（使用）的净现金为 - 67,431千美元，2023年为15,621千美元，2022年为313,303千美元[351] - 2024年融资活动提供（使用）的净现金为 - 628,552千美元，2023年为 - 557,231千美元，2022年为 - 735,568千美元[351] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为882,107千美元，2023年末为605,484千美元，2022年末为672,123千美元[351] - 2024年支付利息为16,214千美元，2023年为16,181千美元，2022年为16,857千美元[351] - 2024年支付所得税为98,201千美元，2023年为74,639千美元，2022年为217,696千美元[351] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年投资银行与股票业务净收入29亿美元，较2023年的23.6亿美元增加5.425亿美元，增幅23%[226] - 2024年员工薪酬和福利费用19.3亿美元，较2023年的16.2亿美元增加3.105亿美元，增幅19%[227] - 2024年非薪酬费用4.563亿美元，较2023年的3.933亿美元增加6290万美元，增幅16%[228] - 2024年投资管理业务净收入8.1104亿美元，较2023年的7.0006亿美元增加1.1098亿美元，增幅16%[232] - 2024年投资管理业务税前收入2507.3万美元，较2023年的2290.5万美元增加216.8万美元，增幅9%[232] - 2024年末财富管理业务AUM为139亿美元，较2023年末的123亿美元增加16亿美元，增幅13%[235] - 2024年财富管理业务AUM增长中，市场升值贡献11%，资金流入贡献2%[239] - 2024年咨询和承销客户交易总费用数量748笔，较2023年的666笔增加82笔，增幅12%[224] - 2024年至少100万美元的咨询和承销客户交易费用数量457笔，较2023年的378笔增加79笔，增幅21%[224] - 2024年承销交易数量65笔，较2023年的47笔增加18笔，增幅38%[224] - 2024年净收入为8110万美元，较2023年的7000万美元增加1110万美元，增幅16%[240] - 2024年员工薪酬和福利费用为4610万美元，较2023年的3940万美元增加670万美元，增幅17%[241] - 2024年非薪酬费用为1510万美元，较2023年的1370万美元增加140万美元，增幅10%[241] - 2024年权益法投资收益较2023年减少90万美元，降幅15%[242] - 2024年投资银行及股票业务咨询费为24.41亿美元，较2023年的19.64亿美元增长24.28%[343] 公司业务运营与会计处理 - 公司投资银行与股票业务通过提供战略咨询、证券承销等服务赚取费用，收入确认需判断履约义务和进度[294] - 并购交易中的保留金、公告费和成功费通常在交易公告或完成时确认收入，提前收到的费用先记为递延收入[297] - 公平或估值意见费用在意见出具并交付客户时确认收入，提前收到的费用先记为递延收入[298] - 投资管理业务通过管理客户资产和私募股权基金权益产生收入，资产管理费和信托费通常在服务期间确认[303][304][305] - 应收账款主要包括投资银行费用和费用报销，公司维持信用损失准备，更新平均信用损失率并定期审查[306] - 应收账款收款期一般在发票开具后90天内，配售费在180天内，部分私募业务收款期可能超一年[307] - 公司投资证券按公允价值计量，债务证券分类为可供出售，未实现损益计入累计其他综合收益，已实现损益计入其他收入[312][313] - 公司授予员工基于市场和绩效条件的奖励，补偿成本在绩效条件可能达成时计提，公允价值在归属期摊销[314] - 公司估计Evercore Inc.需产生约17亿美元未来应税收入，以实现包含估值备抵的4.176亿美元递延所得税资产总额[320] - 递延税项余额预计主要在5至15个应税年度内转回[320] - 过去7年，Evercore Inc.美国历史应税收入平均每年约4.9亿美元[320] - 预计2024年应税收入约4.62亿美元[320] - 若在15年估计转回期内未产生足够应税收入，公司可无限期结转净营业亏损，但限于当年应税收入的80%[320] - 公司每年11月30日对商誉进行减值测试，或在情况表明可能发生减值时更频繁测试[322] - 2024年、2023年和2022年，公司未发现商誉、无形资产或权益法投资存在减值情况[323] - 公司政策是合并所有拥有控股权的子公司以及被视为主要受益人的可变利益实体[324] - 公司依据ASC 606对收入确认进行会计处理，适用于投资银行与股票和投资管理业务板块[367] - 公司投资银行与股票业务板块通过提供战略咨询、证券承销等服务赚取费用，收入在履行履约义务时确认[368] - 咨询费一般在签署业务函、业务进行中或完成时支付，包括固定保留费、公告费和成功费等[369] - 公平或估值意见费用固定，在意见出具并交付客户时确认收入[371] - 配售费收入与企业和金融赞助商的融资活动相关，一般在客户接受资金或资金承诺时确认[372] - 承销费在承销集团牵头管理人认定发行完成或证券销售结算时确认[373] 公司债务与融资 - 2016年3月30日公司发行总计1.7亿美元高级票据，包括3800万美元4.88% A系列、6700万美元B系列、4800万美元5.48% C系列和1700万美元5.58% D系列[262] - 2021年3月公司偿还3800万美元A系列票据本金，2022年6月28日预付6700万美元B系列票据本金及相关全额补偿金额，记录损失50万美元[264] - 2019年8月1日公司通过私募发行1.75亿美元和2500万英镑高级无担保票据，加权平均期限12年，加权平均票面利率4.26%[265] - 2024年10月28日公司与PNC建立新的最高8500万美元无担保循环信贷安排，利率为每日SOFR加145个基点，到期日为2025年10月27日[270] 公司资产情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为8.73亿美元，投资证券和存单为15.2亿美元[279] - 截至2024年12月31日，公司投资产品公允价值为1.79亿美元，2024年实现和未实现净收益为3390万美元[281] - 假设2024年投资市值分别不利变动10%、20%和30%，将导致税前收入分别减少约1790万美元、3580万美元和5370万美元[282] - 截至2024年12月31日，其他流动资产和其他资产中记录的合同资产分别为6240万美元和1450万美元，2023年同期分别为8540万美元和580万美元[290] - 截至2024年12月31日，公司投资证券为14.5亿美元，其中88%为美国国债[291] 子公司资产负债情况 - 截至2024年12月31日，Evercore ISI U.K.、Evercore U.K.等