财务数据关键指标变化 - 公司净收入从2020财年的约11亿美元增长至2024财年的38亿美元[16] - 2024财年净销售额为37.94212亿美元，2023财年为34.33763亿美元，2022财年为26.13399亿美元[197] - 2024财年净销售额为37.94亿美元，较2023财年的34.34亿美元增长10.5%，其中有机增长贡献2.59亿美元（7.5%），收购贡献1.02亿美元（3.0%）[198] - 2024财年毛利润为9.14亿美元，较2023财年的8.14亿美元增长12.2%，毛利率从23.7%提升至24.1% [199] - 2024财年销售、一般和行政费用为7.85亿美元，较2023财年的7.05亿美元增长11.4%，占净销售额比例从20.5%升至20.7% [200] - 2024财年其他运营费用为108.8万美元，较2023财年的877.3万美元减少87.6% [201] - 2024财年利息费用为4867.5万美元，较2023财年的4547.4万美元增长7.0% [202] - 2024财年所得税费用拨备为2405.3万美元，较2023财年的2087.9万美元增长15.2%，有效税率从37.6%降至30.2% [203] - 截至2024年12月27日，公司各类债务本金总额为6.73亿美元，未偿还信用证分别约为3440万美元（2024年）和3010万美元（2023年）[205] - 2024财年公司回购并注销426,235股普通股，平均每股购买价格为40.78美元，剩余股份回购授权为8260万美元[209] - 2024年12月，1.875%可转换优先票据到期，公司发行858,360股普通股并支付约210万美元（含应计利息）[206] - 2024年3月和10月，公司两次修订高级担保定期贷款协议，分别降低利率利差75和50个基点，且2024财年自愿提前偿还本金1400万美元[207] - 2019年12月27日至2024年12月27日，若初始投资100美元，公司普通股累计回报为128.21美元，纳斯达克综合指数为218.97美元，标普小盘股食品分销商指数为175.45美元[172] - 2024年9月28日至12月27日，公司共回购164,811股普通股，平均每股价格45.47美元，其中162,159股为公开宣布计划的一部分，剩余可回购金额为82,617美元[174] - 2023年11月，公司宣布一项为期两年、最高达1亿美元的股票回购计划，目标是到2025财年末回购2500万至1亿美元的股票[175] - 截至2024年12月27日，公司总负债约7.202亿美元，包括2.6亿美元高级有担保定期贷款、2.875亿美元可转换债务、1.2亿美元资产抵押贷款和5270万美元融资租赁及其他融资义务[148] - 截至2025年2月10日，公司高管、董事及其关联方合计实益拥有约12.6%的流通普通股，其中公司总裁兼首席执行官Christopher Pappas和副董事长兼首席运营官John Pappas实益拥有约10.8% [154] - 截至2024年12月27日，公司普通股有94名登记持有人[166] 收购情况 - 公司自2020年12月25日以来完成16次收购，前期现金收购价格超3.262亿美元[16] - 公司自首次公开募股以来完成36次收购[29] - 2023年5月1日，公司以8820万美元收购Oakville Produce Partners, LLC[182] - 2023年3月20日，公司以约4140万美元收购Hardie's F&V, LLC[183] - 2022年11月1日，公司以约1.165亿美元收购Chef Middle East LLC，其中或有对价负债在2023财年第四季度全额支付，共计1000万美元[184] 产品与供应商情况 - 公司产品组合包含超88000个库存单位，来自超4000家不同供应商[15][19][23][32] - 公司目前从超4000家不同供应商处分销产品[40] - 公司提供超88,000个SKU产品，服务超50,000个核心客户地点[179] - 公司提供广泛的特色食品产品，包括手工熟食、特色奶酪等[34] - 公司销售多种美食品牌产品，并通过自有品牌产品销售最大化产品贡献[35] 客户情况 - 除直接面向消费者业务外，公司服务超50000个核心客户地点[17][21][27][30] - 2024财年公司前十大客户占总净销售额不到6%[30] - 公司多数客户付款期限为14至60天[31] - 公司客户一般无长期购买义务，客户订单数量和金额可能无法保持或增加，影响业务和财务状况[99] - 公司过去存在应收账款回收损失，未来若客户财务困难或破产，可能增加此类损失，影响业务和财务状况[100] 人员情况 - 公司拥有约980名销售和客户服务专业人员[17][22][36] - 截至2024年12月27日，公司有5029名全职员工，其中约3%（145人）由工会代表，集体谈判协议在2025 - 2027财年到期[48][85] - 2024年，公司约70%的员工和超20%的管理层具有多元化背景[52] - 公司高级管理团队在公司及其他餐饮服务分销公司拥有超90年集体经验[24] - 克里斯托弗·帕帕斯自1985年起担任首席执行官，自2011年3月1日起担任董事长，自2009年4月11日起担任总裁[69] - 约翰·帕帕斯自2011年3月1日起担任副董事长，自2022年2月24日至今担任首席运营官，有25年物流、设施管理和全球采购经验[69] - 詹姆斯·莱迪自2017年11月11日起担任首席财务官和助理秘书[72] - 亚历山德罗斯·阿尔多斯自2011年3月、2011年7月27日、2017年3月8日和2021年9月16日起分别担任总法律顾问、公司秘书、首席政府关系官和首席行政官[72] - 蒂莫西·麦考利自2018年2月16日起担任首席会计官，有超过30年会计和财务工作经验[72] - 克里斯蒂娜·波利克罗尼自2022年12月31日起担任首席人力资源官[72] - 公司首席信息官、基础设施副总裁和安全管理员分别拥有13年、16年和7年的网络安全经验[159] 配送中心情况 - 公司运营49个配送中心[17][23] - 公司运营49个不同规模的配送中心，通常在订单下达后12 - 24小时内完成订单填充[41] - 公司运营着49个分布在美国、加拿大、卡塔尔、阿曼和阿联酋的配送中心，总面积约300万平方英尺[161] - 公司拥有的物业包括马萨诸塞州两个总面积24.1万平方英尺的配送设施、俄亥俄州两个总面积12.04万平方英尺的配送中心和伊利诺伊州芝加哥一个1万平方英尺的蛋白质加工设施及配送中心[161] - 截至2024年12月27日，公司在49个配送设施中的配送能力增至约300万平方英尺[186] 业务季节性与风险情况 - 公司直接面向消费者的业务存在季节性波动，第四季度中心盘蛋白质产品销售通常较高[63] - 公司盈利能力受食品、劳动力、能源和占用成本等通胀影响[65] - 公司业务受消费者可自由支配支出减少影响，若客户销售下降，公司盈利能力可能下降[74] - 公司所处餐饮服务分销行业竞争激烈，来自多种渠道的竞争可能影响公司业务和财务状况[77] - 公司依赖第三方供应商，供应中断或产品成本增加可能影响盈利能力和经营利润率，且未使用金融工具对冲食品价格波动风险[80] - 公司不控制多数产品生产，易受供应链中断、产品成本增加影响，原因包括劳动力短缺、天气等不可控因素[81] - 制造商降价可能导致公司库存价值下降，客户要求降低售价，进而减少销售利润率和盈利能力[84] - 劳动力成本增加，如劳动力短缺、工会化等，可能减缓公司增长或损害业务，且劳动力成本占收入百分比高于其他行业[85][86] - 燃料成本波动可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，影响消费者支出和产品价格及运输成本[88] - 公司未来增长依赖现有市场扩张和新市场渗透，包括有机增长和收购，但收购存在整合、成本、负债等风险[89][90][92] - 公司可能难以管理和促进未来增长，受限于获取或扩展配送设施、整合收购实体、实施信息系统等能力[96] - 负面宣传、产品召回、消费者饮食习惯改变等因素可能损害公司声誉和业务[101][102][103] - 失去关键管理团队成员可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[106] - 保险政策和索赔费用可能显著降低公司盈利能力，且未来可能继续增加[107][110] - 商誉或长期资产减值费用可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[111][112] - ESG相关事项的规则变化、披露要求和利益相关者期望可能增加公司管理成本和声誉风险[113][114] - 重大公共卫生事件可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[115][116] - 2024财年纽约市场净销售额约占公司净销售额的15.9%，公司易受该地区经济下滑影响[117] - 恶劣天气、恐怖袭击等地区性事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[118][119][120] - 国际市场的政治抗议、不稳定和地缘政治问题可能影响公司业务和供应链[121] - 信息技术系统故障、网络安全事件等可能中断公司运营并对业务产生不利影响[122] - 公司投资信息技术可能无法达预期，实施延迟或成本超估会影响业务[127] - 未遵守数据隐私法规会致巨额罚款、法律责任和声誉损害，多地法规增加合规复杂性[128][130] - 公司商标申请可能不被批准或遭挑战，知识产权被侵犯会损害品牌价值[131] - 面临第三方知识产权侵权索赔风险，成功索赔会使公司支付赔偿、签订许可协议或停售产品[132] - 产品责任索赔和召回会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[133] - 公司业务受各级政府严格监管，违规会面临调查、罚款、召回等处罚[136][137] - 海外业务有员工违规风险，外汇汇率波动会影响公司财务状况和经营成果[138] - 气候变化及相关法规会增加公司合规成本，影响业务运营和供应链[139] - 加州新气候法规要求公司披露相关风险，违规将面临最高50万美元（SB 261）和50万美元（AB 1305）、500,000美元（SB 253）的罚款[140][141] - 遵守气候披露规则需投入资源，若表现不如竞争对手，会影响公司业务和财务状况[142] - 公司面临法律诉讼风险，不利判决或和解可能影响利润和运营能力，尤其就业相关诉讼风险因加州和纽约的大量员工而增加[143] - 美国、加拿大和中东的税收法律法规变化及税务纠纷解决可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[144] - 2022年12月，欧盟成员国同意对年收入至少7.5亿欧元的公司实施经合组织BEPS 2.0支柱二全球企业最低税率15%，部分成员国于2024年生效[145] - 公司大量债务可能限制投资业务需求的能力，若无法偿债或遵守信贷协议要求，可能导致违约并对业务产生重大不利影响[148][149] 公司其他信息 - 公司主要行政办公室位于康涅狄格州里奇菲尔德东岭路100号，电话为(203) 894 - 1345 [66] - 公司销售团队由外部销售、内部销售和产品专家三个不同群体组成[41] - 公司致力于提供卓越的服务，通过多种方式确保员工安全和健康，并提供职业发展机会[50][51] - 公司在2024财年未遭遇重大网络安全事件[158]