公司业务结构变动 - 2018年公司通过反向莫里斯信托交易与Altra Industrial Motion Corp拆分大部分自动化和专业平台，2020年剥离前工业技术部门[130] - 公司计划在2025年第三季度初完成精密技术部门的分拆[319] - 2024年6月，公司剥离Invetech（不包括运动解决方案业务），记录净实现损失2560万美元，该业务在2023财年占总收入和总资产均不到1.0%[371] 公司业务风险 - 收购业务、投资、合资企业和战略关系可能使公司财务结果未达预期，还可能产生债务、影响信用评级、增加借贷成本和利息费用等[126][127] - 收购协议的赔偿条款可能无法完全保护公司，使其面临意外负债[129] - 资产剥离或处置可能无法按预期完成，还可能稀释每股收益、产生不利财务和会计影响等[130] - 与Vontier的分离协议可能使公司承担重大赔偿责任，影响业务、财务状况等[131] - 行业标准和政府法规变化可能减少产品或服务需求、增加费用[132][133] - 员工、代理商或商业伙伴的不当行为可能损害公司声誉、导致调查和诉讼、产生罚款和费用[134] - 公司运营面临环境、健康和安全方面的风险，可能产生负债、成本和违规行为[135][136] - 公司业务受广泛监管，包括进出口、政府合同、数据隐私、医疗设备等方面，违规可能面临罚款和其他处罚[137][138] - 公司需遵守多个司法管辖区不断变化的劳动和就业法律法规，不遵守规定可能导致民事和刑事处罚等后果[139] - 公司未来所得税税率可能因业务利润、递延税项资产和负债、税法等变化而波动且难以预测[140] - 若公司的分离交易被认定为应税交易，公司和股东可能承担重大美国联邦所得税负债[141] - 公司债务协议要求维持一定财务比率，包含限制活动的契约，不遵守可能导致债务加速到期[146][147] 公司财务报告相关评价 - 公司管理层评估认为，截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制有效[283] - 独立注册会计师事务所认为，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[287] - 独立注册会计师事务所认为，合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司在2024年和2023年12月31日的财务状况以及2024年结束的三年期间的经营成果和现金流量[295] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司商誉和其他无形资产的净账面价值约为135亿美元[143] - 截至2024年12月31日，公司合并基础上的长期债务（包括长期债务的当期部分）约为37亿美元[144] - 截至2024年12月31日，现金及等价物为8.133亿美元，较2023年的18.888亿美元减少[303] - 2024年应收账款（扣除坏账准备）为9.454亿美元，2023年为9.608亿美元[303] - 2024年总销售额为62.318亿美元，2023年为60.653亿美元，同比增长约2.74%[305] - 2024年净利润为8.329亿美元，2023年为8.658亿美元，同比下降约3.79%[305] - 2024年基本每股收益为2.39美元，2023年为2.46美元[305] - 2024年综合收益为6.936亿美元，2023年为8.654亿美元[308] - 截至2024年12月31日，普通股流通股数为3.412亿股，2023年为3.507亿股[303] - 2024年公司支付普通股股息1.112亿美元，2023年为1.02亿美元[311] - 截至2024年12月31日，公司总资产为170.161亿美元，2023年为169.118亿美元[303] - 2024年净收益为8.329亿美元，2023年为8.658亿美元，2022年为7.552亿美元[314] - 2024年经营活动提供的净现金为15.268亿美元，2023年为13.536亿美元，2022年为13.032亿美元[314] - 2024年投资活动使用的净现金为17.96亿美元，2023年为1.954亿美元，2022年为1.025亿美元[314] - 2024年融资活动使用的净现金为7.927亿美元，2023年提供的净现金为0.323亿美元，2022年使用的净现金为12.73亿美元[314] - 2024年现金及等价物净减少10.755亿美元，2023年净增加11.796亿美元，2022年净减少1.101亿美元[314] - 2024年末现金及等价物余额为8.133亿美元，2023年末为18.888亿美元，2022年末为7.092亿美元[314] - 2024年公司记录的股权投资损失为3940万美元，2023年和2022年均为1730万美元[335] - 2022年公司记录俄罗斯退出和清算成本1790万美元[326] - 2022年公司对IOS部门持有的第三方股权投资减记810万美元至公允价值[336] - 2024年和2023年公司分别产生重组费用1970万美元和5860万美元，截至2024年和2023年12月31日，应计重组成本分别约为1300万美元和2600万美元[349] - 2024年、2023年和2022年公司净外币交易损失分别为1320万美元、550万美元和1820万美元[350] - 截至2024年12月31日，公司有未偿还的5亿欧元2026年到期欧元计价高级无抵押票据、7亿欧元2029年到期欧元计价高级无抵押票据、1440亿日元浮动利率定期贷款和2.75亿欧元浮动利率定期贷款被指定为净投资对冲工具[356] - 2024年、2023年和2022年，公司在其他综合收益（损失）中分别确认与净投资对冲相关的税后收益6040万美元、损失120万美元和损失510万美元[356] - 2021年12月31日AOCI余额为 - 1.85亿美元，2022年净当期其他综合收益（损失）为 - 1.407亿美元，余额为 - 3.257亿美元，2023年净当期其他综合收益（损失）为 - 40万美元，余额为 - 3.261亿美元，2024年净当期其他综合收益（损失）为 - 1.393亿美元，余额为 - 4.654亿美元[358] - 截至2024年12月31日，公司财产、厂房和设备净值为4.331亿美元，2023年为4.398亿美元[373] - 2024年3月14日，公司出售土地和办公楼获9000万美元，记录财产出售收益6310万美元，同时承诺向基金会捐赠2000万美元[374][375] - 截至2024年12月31日，公司商誉总额为101.56亿美元，2023年为91.217亿美元[380] - 截至2024年12月31日，公司无形资产总额为60.534亿美元，2023年为54.399亿美元[381] - 2024、2023和2022年无形资产摊销费用分别为4.53亿、3.7亿和3.82亿美元，预计2025 - 2029年分别为4.47亿、4.29亿、3.98亿、3.72亿和2.68亿美元[382] - 2024年公司对报告单位进行商誉减值测试，未记录商誉减值费用，评估无形资产未记录重大减值[378][383] - 2024年12月31日递延补偿负债为4.67亿美元，2023年为3.99亿美元[385] - 2024年12月31日长期债务（扣除当期到期部分）账面价值为333.11亿美元，公允价值为324.38亿美元；2023年账面价值为364.62亿美元，公允价值为353.94亿美元[387] - 2024年应计费用和其他负债中，流动负债为118.48亿美元，长期负债为125.10亿美元；2023年流动负债为118.27亿美元，长期负债为114.90亿美元[391] - 2024、2023、2022年运营租赁成本分别为5100万美元、4900万美元、5600万美元[394] - 2024、2023、2022年运营租赁现金支出分别为4900万美元、4700万美元、5000万美元[395] - 2024年12月31日和2023年12月31日，运营租赁使用权资产分别为1.64亿美元和1.55亿美元，运营租赁负债分别为1.70亿美元和1.64亿美元[395] - 2024年12月31日和2023年12月31日，运营租赁加权平均租赁期限分别为7.2年和9年，加权平均折现率分别为3.9%和3.6%[396] - 2024年12月31日债务中，美元商业票据为6.50亿美元，2023年为12.512亿美元；长期债务账面价值为37.073亿美元，2023年为36.462亿美元[398] - 2024年12月31日，美元商业票据加权平均年利率为4.7%，加权平均到期日为39天[400] - 截至2024年12月31日，美国养老金福利义务为3.19亿美元，计划资产公允价值为2.9亿美元，资金状况为 - 0.29亿美元；非美国养老金福利义务为23.48亿美元，计划资产公允价值为16.42亿美元，资金状况为 - 7.06亿美元[425] - 2024年美国养老金计划折现率为5.62%，2023年为5.14%；非美国养老金计划2024年为3.38%，2023年为3.33%[428] - 2024年美国养老金净定期成本为0.1百万美元，2023年为0.4百万美元；非美国养老金2024年为3.3百万美元，2023年为5.1百万美元[429] - 2024年美国养老金计划预期资产回报率为6.48%，2023年为6.47%；非美国养老金计划2024年为4.51%，2023年为4.36%[430] - 2024年12月31日养老金计划资产公允价值为193.2百万美元，2023年为204.4百万美元[433] - 2024年公司向美国和非美国设定受益养老金计划分别缴款1百万美元和8百万美元，2025年预计相同[435] - 2025 - 2029年所有养老金计划预计支付福利分别为15.7、15.5、15.9、16.8、16.2百万美元，2030 - 2034年为79.3百万美元[436] - 2024年公司401(k)计划美国员工薪酬费用为63百万美元，2023年为61百万美元，2022年为60百万美元[437] - 2024年12月31日合同资产为118百万美元，2023年为108百万美元[439] - 2024年12月31日合同负债为612.1百万美元，2023年为590.4百万美元，2024年确认相关收入470百万美元[442] - 2024年12月31日剩余履约义务总计762.1百万美元，预计约80%在未来两年内完成，约90%在未来三年内完成[443] - 2024年总营收62.318亿美元，2023年为60.653亿美元，2022年为58.257亿美元[446][447][448] - 2024年美国市场营收33.72亿美元，中国市场6.482亿美元，其他地区22.116亿美元[446] - 2024年产品和软件销售52.823亿美元，服务销售9.495亿美元[446] - 2024年直接销售总额58.516亿美元，分销商销售3.802亿美元[446] - 2024年税前收益96.96亿美元，2023年为99.08亿美元，2022年为87.35亿美元[449] - 2024年所得税拨备13.67亿美元，2023年为12.5亿美元，2022年为11.83亿美元[451] - 2024年有效所得税税率为14.1%，2023年为12.6%，2022年为13.5%[452] - 2024年法定联邦所得税税率为21%，州所得税（扣除联邦所得税优惠后）使税率降低1.1%[452] - 2024年外国收入按不同税率征税使税率增加2.6%，美国联邦与TCJA相关的永久性差异使税率降低7.8%[452] - 公司在2024、2023和2022年分别支付所得税2.2亿美元、2.25亿美元和1.48亿美元[453] - 截至2024年12月31日，总递延所得税资产为5.125亿美元，2023年为5.246亿美元[455] - 截至2024年12月31日，总递延所得税负债为11.56亿美元，2023年为10.334亿美元[455] - 截至2024年12月31日，净递延所得税负债为6.435亿美元，2023年为5.088亿美元[455] - 美国实体相关递延税项，截至2024年12月31日净递延税负债约4.85亿美元，含估值备抵3000万美元；2023年净递延税负债约5.19亿美元，含估值备抵3800万美元[458] - 非美国实体相关递延税项，截至2024年12月31日净递延税负债为1.59亿美元，含估值备抵2.82亿美元；2023年净递延税资产为100