公司基本信息 - 公司成立于1956年，总部位于美国得克萨斯州休斯顿[97] - 公司网站为www.tdw.com，相关报告可在该网站及美国证券交易委员会网站免费获取[98] - 公司通过美洲、亚太、中东、欧洲/地中海和西非五个业务部门管理业务[96] 公司业务风险 - 公司业务受全球能源需求、油气价格波动等多种因素影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[101] - 服务需求很大程度取决于客户资本支出水平，油气行业低迷会使客户支出减少、服务需求降低[108][114] - 环境、社会和治理相关因素可能对公司业务、声誉、经营成果和财务状况产生不利影响[108][118] - 公司运营面临季节性天气事件风险，可能导致运营受限、资产受损等[108] - 公司国际业务面临外国腐败行为法、海盗行为等多种风险[111] - 公司可能无法产生足够现金流来满足债务和其他义务[111][159] - 公司普通股受外国所有权限制，证券市场价格有波动性[111] - 客户资本支出计划低于预期，资金被重新分配到回报股东和投资替代能源等事项[117] - 投资界推动剥离化石燃料股票，可能减少公司获取资金渠道并增加借贷成本[119] - 气候变化风险增加了政府调查、索赔和私人诉讼的可能性，可能导致公司成本增加[120] - 公司运营地区存在季节性天气事件风险，可能限制运营、损坏资产并影响业务[122] - 未能有效应对能源转型可能对公司业务、运营结果和现金流产生不利影响[123] - 并购业务存在风险，包括难以识别目标、整合困难和财务风险等[124] - 公司前十大客户占总收入的很大比例，客户变动可能对公司产生重大不利影响[126] - 公司可能无法收回客户欠款，客户违约会对公司业务和财务状况产生不利影响[127] - 维持现有船队规模和配置以及购置新船需要大量资金，公司能否获得足够资金存在不确定性[133][134][135] - 公司可能无法续约或替换到期合同，或需以低于现有日费率续约，这会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[136] - 多数船舶长期合同和部分与政府实体、国家石油公司的合同含客户提前终止选项，可能对公司运营和积压订单产生不利影响[137] - 许多船舶合同期限为一年或更短，且可在90天或更短通知期内终止，可能暂时扰乱业务或影响财务状况和经营成果[138] - 公司过去几年已对长期资产计提减值费用，若离岸油气行业状况恶化，未来可能面临更多长期资产减值[140] - 公司可能无法出售船舶，即便能找到买家，出售条款可能远不如在更活跃市场或商业周期其他阶段有利[142] - 船舶供应增加而岸基钻机数量未相应增加，可能导致公司可收取的租船日费率下降，影响收入[143] - 公司保险覆盖和合同赔偿保护可能不足以在所有情况下或针对所有风险保护公司，重大未保险或未获赔偿事件可能对经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[146] - 公司国际业务面临诸多风险，包括外国腐败行为法、海盗行为、战争、恐怖袭击和国际敌对行动等，可能对运营产生不可预测的不利影响[147] - 公司与外国合资伙伴的中断或分歧可能导致合资企业解散，相关收入损失和成本可能对财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[150] - 公司国际业务面临货币贬值、汇率和兑换风险，外币波动可能对经营成果和财务状况产生负面影响[152] - 公司子公司参与英国两个行业范围内的多雇主设定受益养老金计划，可能承担无资金准备的债务[157] - 公司部分员工受联邦法律覆盖，相关索赔可能使公司面临更大风险[158] - 不确定经济状况或使客户推迟资本支出，影响公司及客户流动性和财务状况[202] - 恶劣天气事件或对公司运营和财务结果产生不利影响[205] 公司税务相关 - 公司有效税率历史上平均约为30%，近年油气市场下滑对其产生显著影响[172] - 2023年和2022年，欧盟成员国和一些国家达成协议，将按照经合组织的支柱二模式规则实施15%的全球最低税[173] - 公司所得税申报表需接受美国国税局和其他税务机关审查，若税务机关成功挑战公司运营结构等，有效税率可能增加[174] - 环境法规变化和环境期望演变可能减少对碳氢化合物的需求，增加公司合规成本[175] - 政府可能出台鼓励或强制使用替代能源的法规，减少对公司服务的需求[176] - 遵守新的或不断变化的环境等相关法律法规可能增加公司运营成本和资本支出[177] - 公司2024年12月31日止年度记录所得税费用5020万美元[376] - 截至2024年12月31日，公司递延所得税资产5.841亿美元，估值备抵5.33亿美元[376] - 截至2024年12月31日，公司递延所得税负债5050万美元[376] - 截至2024年12月31日，公司不确定税务状况负债1520万美元[376] - 2024年支付所得税56909000美元，2023年为43880000美元，2022年为22275000美元[390] 公司股权与证券相关 - 公司若被非美国公民合计持有超25%普通股，将失去琼斯法案贸易中拥有和运营船只的特权[186] - 公司董事会规定非美国公民合计最多可持有24%流通普通股，单个非美国公民最多可持有4.9% [187] - 若非美国公民持股达24%门槛，公司将无法向非美国公民发行或允许转让普通股[188] - 特拉华普通公司法对公司与持有15%或以上流通普通股的股东间的合并等业务组合施加限制[196] - 公司普通股市场价格波动大，受运营结果、市场状况等多种因素影响[189] - 公司目前不支付现金股息，投资回报依赖以高于买入价卖出普通股[190] - 公司未来融资能力可能受限，或无法满足资本需求[191] - 公司发行额外股权证券，现有股东将面临股权稀释[194] - 公司新债权人认股权证和GLF债权人认股权证交易市场有限，交易或获取报价困难[199] - 公司需满足财务和流动性标准以维持普通股在纽交所上市，否则可能被摘牌[200] 公司金融工具与利率风险 - 100个基点的市场利率变动下，8.50%高级有担保票据（2026年11月到期）估计公允价值在利率上升时为1.795亿美元，下降时为1.857亿美元，未偿价值1.75亿美元，当前估计公允价值1.808亿美元[361] - 100个基点的市场利率变动下，10.375%高级无担保票据（2028年7月到期）估计公允价值在利率上升时为2.607亿美元，下降时为2.765亿美元，未偿价值2.5亿美元，当前估计公允价值2.661亿美元[361] - 100个基点的市场利率变动下，高级有担保定期贷款估计公允价值在利率上升时为2.16亿美元，下降时为2.204亿美元，未偿价值2.125亿美元，当前估计公允价值2.182亿美元[361] - 公司主要面临利率风险和外汇风险，2024年和2023年均无衍生工具[358][362] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年末总资产2074904千美元，2023年末为2062774千美元[381] - 2024年总营收1345835千美元，2023年为1009985千美元[383] - 2024年总运营成本和费用1034487千美元，2023年为827770千美元[383] - 2024年运营收入311348千美元，2023年为182215千美元[383] - 2024年净收入179272千美元，2023年为95621千美元[383][385] - 2024年基本每股收益3.44美元，2023年为1.88美元[383] - 2024年稀释每股收益3.40美元，2023年为1.84美元[383] - 2024年综合收入180066千美元，2023年为92311千美元[385] - 2024年末股东权益1111185千美元，2023年末为1037697千美元[381][387] - 2024年加权平均流通普通股52452千股，2023年为51591千股[383] - 2024年净收入179272000美元，2023年为95621000美元，2022年为亏损22193000美元[389] - 2024年折旧156166000美元，2023年为128777000美元，2022年为83522000美元[389] - 2024年净现金提供的经营活动为273849000美元，2023年为104705000美元，2022年为40226000美元[389] - 2024年净现金用于投资活动为188000美元，2023年为610273000美元，2022年为23809000美元[389] - 2024年净现金用于融资活动为222595000美元，2023年为615556000美元，2022年为2716000美元[389] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为329031000美元，2023年末为277965000美元，2022年末为167977000美元[389] - 2024年支付利息66897000美元，2023年为26638000美元，2022年为15554000美元[390] - 2024 - 2022年归属普通股股东的净收入（损失）分别为180656千美元、97185千美元、 - 21749千美元；基本每股收益分别为3.44美元、1.88美元、 - 0.49美元；摊薄每股收益分别为3.40美元、1.84美元、 - 0.49美元[427] - 2024 - 2022年信用损失备抵余额分别为3184千美元、15914千美元、14060千美元[430] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司拥有211艘近海支援船，210艘活跃，1艘闲置；2023年拥有217艘，215艘活跃，2艘闲置[408] - 2023年建造两艘远洋拖船，每艘约600万美元；两艘Alucat船员船，每艘约400万美元[409] - 2024年和2023年，公司分别收到挪威政府1180万美元和610万美元的工资和病假费用退款，计入船舶运营成本[438] 公司会计政策与准则 - 公司对活跃船队的船舶进行减值审查，依据估计的未来未折现现金流与资产组账面价值比较判断是否减值[410] - 公司按日确认船舶租赁收入，长期合同有时含加价条款以弥补额外成本[423] - 船舶运营成本主要包括船员薪酬、维修保养等费用，非干坞成本在发生时确认[424] - 公司按ASC 740处理所得税，记录不确定税务立场分两步，税法等变化会影响所得税金额[421][422] - 公司按ASC 715处理养老金福利，养老金成本包括利息成本、计划资产预期回报和精算损益[418][419] - 公司按ASC 820对金融资产和负债进行公允价值计量，分为三个层次[433] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2021 - 08标准，对合并财务报表及相关披露无影响[440] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 04标准，对合并财务报表及相关披露无影响[441] - 公司于2024年12月31日采用ASU 2023 - 07标准，并在截至2024年12月31日的三年附注14中包含所需披露内容[442] - ASU 2023 - 09标准将于2024年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估其对合并财务报表披露的影响[443] - ASU 2024 - 03标准将于2026年12月15日后的年度期间和2027年12月15日后的中期期间生效，公司正在评估其对合并财务报表披露的影响[444] - 2022年第二季度，公司用860万美元应收账款交换等额面值的七年期8.75%墨西哥国家石油公司企业债券，2024年出售800万美元，截至2024年12月31日，剩余债券价值70万美元[436]