公司概况 - 公司是全球领先的间接税软件和解决方案提供商，员工超1900人[198] - 公司收入来自软件订阅和服务，收入在向客户转移产品或服务控制权时确认[224][225] 软件订阅业务数据关键指标变化 - 2024年和2023年软件订阅收入中，云订阅分别占49%和45%，本地软件订阅分别占51%和55%[201][214] - 2024年软件订阅收入567124千美元，较2023年的480830千美元增长86294千美元，增幅17.9%[252] - 2024年软件订阅收入5.67124亿美元，增加8630万美元，增幅17.9%[257] - 2024年软件订阅成本175580千美元，较2023年的162920千美元增长12660千美元，增幅7.8%[252] - 2024年软件订阅收入成本1.756亿美元，较2023年的1.6292亿美元增加1270万美元，增幅7.8%[261] - 2024年非GAAP软件订阅收入成本为111,929千美元，2023年为106,038千美元[327] 服务业务数据关键指标变化 - 2024年服务收入99652千美元，较2023年的91557千美元增长8095千美元，增幅8.8%[252] - 2024年服务收入9965.2万美元，增加810万美元，增幅8.8%[257] - 2024年服务成本65071千美元，较2023年的60888千美元增长4183千美元，增幅6.9%[252] - 2024年服务收入成本6510万美元，较2023年的6088.8万美元增加420万美元，增幅6.9%[262] - 2024年非GAAP服务收入成本为62,303千美元，2023年为59,042千美元[327] 财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司营收分别为6.668亿美元和5.724亿美元，净亏损分别为5270万美元和1310万美元[205] - 2024年和2023年调整后EBITDA分别为1.519亿美元和1.008亿美元[206] - 2024年和2023年净收入留存率分别为109%和113%，总收入留存率均为95%[208] - 2024年总营收666776千美元，较2023年的572387千美元增长94389千美元，增幅16.5%[252] - 2024年总成本240651千美元，较2023年的223808千美元增长16843千美元，增幅7.5%[252] - 2024年毛利润426125千美元，较2023年的348579千美元增长77546千美元，增幅22.2%[252] - 2024年总运营费用428353千美元，较2023年的366089千美元增长62264千美元，增幅17.0%[252] - 2024年净亏损52729千美元，较2023年的13093千美元增加39636千美元，增幅302.7%[252] - 2024年总营收6.668亿美元，较2023年的5.724亿美元增加9440万美元，增幅16.5%[257] - 2024年研发费用6670万美元，较2023年的5821.2万美元增加850万美元，增幅14.5%[263] - 2024年销售和营销费用1.706亿美元，较2023年的1.40237亿美元增加3030万美元，增幅21.6%[264][266] - 2024年一般及行政费用1.52835亿美元，较2023年的1.45936亿美元增加690万美元，增幅4.7%[267] - 2024年折旧和摊销费用2100万美元，较2023年的1520.2万美元增加580万美元，增幅37.8%[268] - 2024年收购或有盈利的公允价值变动增加1750万美元[269] - 2024年其他经营费用净额减少670万美元，转为20万美元收入[270] - 2024年利息费用净额减少830万美元，转为410万美元收入[273] - 截至2024年12月31日，公司有2.961亿美元无限制现金及现金等价物，920万美元投资证券[282] - 2024年经营活动净现金为1.648亿美元，2023年为7430万美元，同比增长121.7%[283] - 2024年投资活动净现金使用1.582亿美元，2023年为6620万美元，同比增长139.0%[283] - 2024年融资活动净现金为2.313亿美元，2023年使用2650万美元，同比增长973.3%[283] - 截至2024年12月31日，公司合同义务和承诺总计5.23551亿美元[298] - ARR在2024年12月31日较2023年12月31日增加9060万美元，增幅17.7%，排除收购影响后增长率为15.0%[303] - 2024年12月31日有4915个直接客户，AARPC约为122706美元；2023年12月31日有4310个直接客户，AARPC约为118910美元，2024年因收购新增597个客户[304] - 净收入留存率（NRR）从2023年的113%降至2024年的109%，下降400个基点[306] - 毛收入留存率（GRR）在2024年和2023年均为95%[309] - 2024年调整后EBITDA为1.51942亿美元，2023年为1.00848亿美元，增加5110万美元，调整后EBITDA利润率从2023年的17.6%增至2024年的22.8%，增加520个基点[311] - 2024年净亏损5270万美元，净亏损率为7.9%；2023年净亏损1310万美元，净亏损率为2.3%[310] - 2024年经营活动提供的净现金为1.648亿美元，经营现金流利润率为24.7%；2023年为7430万美元，经营现金流利润率为13.0%[317] - 2024年自由现金流为7770.8万美元，自由现金流利润率为11.7%；2023年为609.9万美元，自由现金流利润率为1.1%，2024年较2023年增加7160万美元[318] - 2024年非GAAP毛利润增加8520万美元，部分被非GAAP销售和营销费用增加2570万美元、研发费用增加420万美元和一般及行政费用增加330万美元所抵消[314] - 2024年非GAAP毛利润为492,544千美元，2023年为407,307千美元[327] - 2024年非GAAP毛利率为73.9%，2023年为71.2%[327] - 2024年非GAAP研发费用为56,395千美元，2023年为52,218千美元[327] - 2024年非GAAP销售和营销费用为154,892千美元，2023年为129,216千美元[327] - 2024年非GAAP一般及行政费用为128,224千美元，2023年为124,925千美元[327] - 2024年非GAAP营业收入为130,989千美元，2023年为85,646千美元[327] - 2024年非GAAP净收入为100,984千美元，2023年为63,699千美元[327] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司无限制现金及现金等价物分别为29610万美元和6820万美元，投资分别为920万美元和950万美元[349] 公司业务动态 - 2024年4月26日，公司发行3.45亿美元本金的0.750%可转换优先票据，净收益3.337亿美元[215][216] - 2024年5月31日，公司支付约610万美元收购税务特定人工智能能力[218] - 2024年第二季度，公司支付960万美元收购Systax剩余20%股权[219] - 2024年8月30日，公司以1.69亿美元收购ecosio 100%股权，包含最高9440万美元现金或有对价和最高3500万美元股票或有对价[220][221] - 2025年公司预计收入持续增长，计划对ecosio和研发进行投资[281] - 2024年4月26日，公司完成票据发行，净收益为3.337亿美元[294] 公司业务特点与影响因素 - 软件订阅相关服务的实施和培训服务与订阅销售的关联率约为60%[231] - 公司历史上每年第四季度与新老客户签订软件订阅协议的比例更高，不过对整体年度或季度收入影响通常较小[276] - 过去两年公司季度收入总体增长，但增速不一致，客户购买模式会影响业务量和收入[277] 公司财务指标计算与使用 - 公司计算并使用多项非GAAP财务指标用于内部评估和向投资者披露，定义可能与其他公司不同[319][322] 公司债务与利率情况 - 票据有固定年利率，固定利率债务工具公允价值会随利率和A类普通股股价波动[350] - 2024年12月31日，信贷协议下循环信贷借款的新基准利率选项和SOFR选项利率分别为8.00%和5.99%[351] - 2024年和2023年12月31日循环信贷无未偿还借款[351] - 截至2024年12月31日，公司有3亿美元的循环信贷额度，到期日为2029年3月[290] 公司外币业务情况 - 2024年、2023年和2022年，公司约4%、4%和3%的收入来自美元以外货币[352] - 公司净收入会因以外币计价的资产和负债重估产生的交易损益而波动[353] - 公司未来可能对美元以外货币的重大交易进行套期保值[354] 公司应对通胀情况 - 公司通过提高产品和服务售价抵消通胀压力，目前通胀未对业务产生重大影响[355]