公司业务布局与产品 - 公司业务主要在美国、英国、波兰及其他部分国家开展，有三个主要运营分部和两个其他运营分部 [16][17] - 公司产品包括残疾、人寿、意外、重大疾病、牙科和视力等相关服务，主要通过工作场所销售 [16] 公司策略与定价 - 公司策略围绕核心业务增长，投资和改造运营与技术，拓展新市场并有效配置资本 [21] - 公司可根据工资通胀调整新业务和续保业务价格 [22] 各报告分部保费收入占比 - 2024年各报告分部占合并保费收入的百分比为：Unum US 65.6%、Unum International 9.0%、Colonial Life 17.0%、Closed Block 8.4% [24] Unum US各产品线保费收入占比 - 2024年Unum US各产品线占该分部保费收入的百分比为：Group Disability 46.1%、Group Life and Accidental Death & Dismemberment 28.6%、Voluntary Benefits 12.8%、Individual Disability 8.2%、Dental and Vision 4.3% [27] 保险产品保费计算与条款 - 集团长期和短期残疾保险保费基于预期索赔等因素，部分业务有追溯经验评级条款 [32] - 集团长期和短期残疾保险新保单通常有1 - 3年费率保证，续保保单一般为1年 [33] - 集团人寿和意外身故及伤残保险保费基于预期索赔等因素，承保和费率保证与残疾产品类似 [36] - 自愿福利产品保费基于发病率、死亡率等假设，部分产品可重新定价或终止 [39][40] Unum国际业务板块保费收入占比 - 2024年Unum国际业务板块保费收入占比：集团长期残疾险44.0%、集团寿险22.3%、补充险17.4%、波兰业务16.3%[47] Colonial Life业务板块保费收入占比 - 2024年Colonial Life业务板块保费收入占比：意外、疾病和残疾险54.3%、寿险25.7%、癌症和重疾险20.0%[59] Closed Block业务板块保费收入占比 - 2024年Closed Block业务板块保费收入约79%来自团体和个人长期护理险，21%来自其他保险产品[69] 保险福利相关 - 个人残疾险福利通常为被保险人月收入的30% - 75%[41] - 团体长期残疾险多数保单在90或180天等待期后开始提供福利，直至员工达到一定年龄或保单规定期限结束[48] - 长期护理险通常在90天或更短等待期后开始支付福利，一般支付3年、6年或终身[71] 保险风险保留与再保险 - 2024年美国保险子公司在团体或个人人寿、意外身故和伤残政策下，每份保单每个被保险人保留的最高人寿保险风险为100万美元，2025年保持不变[77] - 2024年Unum Limited的再保险协议为团体一次性给付提供最高50万英镑的20%成数分保，超过部分100%分保；2025年为最高50万英镑的15%成数分保，50 - 200万英镑部分80%分保，超过200万英镑部分100%分保[77] - 截至2024年12月31日，Closed Block业务板块其他保险产品约84%的准备金已分保给其他保险公司[74] - 截至2024年12月31日，美国和波兰业务每人每份保单最高承保100万美元，英国业务最高承保200万英镑；2025年1月1日起，美国和波兰业务每人最高承保400万美元，英国业务最高承保200万英镑[78] - 2025年全球巨灾再保险在1.5亿美元免赔额后，总承保3.525亿美元，各层承保比例分别为50%、55%、55%、55%[78] - Unum Limited 2025年在7750万英镑免赔额后，额外巨灾承保4850万英镑，各层承保比例分别为25%、50%[79] - Unum Poland 2024 - 2025年每次事件最高有1亿兹罗提巨灾再保险，全年最高2亿兹罗提，最大自留限额200万兹罗提[80] - 公司退出大部分封闭业务块个人残疾产品线，与Commonwealth签订再保险协议[82] - 公司有一份成数分保再保险协议，对Unum US团体长期残疾索赔提供90%的成数分保[84] - 五份再保险协议合计分出约65%的Unum US团体人寿风险[84] - 2024年公司分出20%的Unum US个人残疾保单风险，2025年起分出30%[85] 公司投资资产 - 公司投资资产主要投资于固定到期证券，投资策略是匹配资产和负债现金流及久期[93] 行业竞争 - 保险行业竞争激烈，公司面临传统和非传统竞争对手，主要竞争因素包括客户体验、产品选择等[101] 保险子公司监管 - 美国保险子公司受所在州保险监管机构监管，定期接受检查[108] - 英国保险子公司Unum Limited受审慎监管局和金融行为监管局双重监管[110] - 波兰保险子公司Unum Zycie TUiR受波兰金融监管局监管[112] 脱欧影响 - 2020年英国脱欧，对公司英国和波兰业务无重大影响[111] 资本标准与法案 - 美国寿险公司有基于风险的资本标准，子公司所在州均采用相关法案[114] - Unum UK Solvency II Group获PRA批准使用内部模型计算监管资本，相关过渡性救济至2032年1月[120] 税收政策 - 2023年1月1日起美国《降低通胀法案》对符合条件公司征收15%企业替代最低税和1%股票回购消费税，公司暂无相关负债[133] - 2023年4月1日起英国公司税税率为25%[134] - 经合组织确立15%最低税规则，英国、波兰、爱尔兰等2024年起实施，预计对公司无重大影响[135] 法律法规约束 - 公司受美国联邦法律、《爱国者法案》等法律法规约束[137][138] Unum International部门财务占比 - 公司Unum International部门2024、2023、2022年调整后运营收入分别约占合并调整后运营收入的8%、8%、7%，截至2024年12月31日，总资产和总负债分别约占合并资产和负债的5%[143] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有11063名员工，其中约10833名为全职员工，约85%的员工在美国，其余15%为国际员工[145] - 公司11063名员工中，65%为女性，20%（不包括波兰）为种族或族裔多元化群体成员[149] 公司办公与福利 - 公司有混合办公日程，国际地点按当地环境制定策略[146] - 公司提供包括年度奖金、股票奖励等多种补偿和福利计划[147] 员工调查 - 公司定期进行员工保密调查以确保员工参与度[152] 公司执行官员 - 公司执行官员包括Richard P. McKenney等8人，部分人员有任职经历及变动，Martha D. Leiper计划2025年4月退休[155][160] 气候与数据法规 - 加利福尼亚州2023年通过气候相关财务风险和排放相关报告要求，适用于公司；欧盟CSRD要求范围内公司报告可持续性相关财务风险等，Unum Poland在CSRD第一阶段范围内；2024年3月SEC敲定重大气候相关披露规则，待司法审查[139] - 美国和国际保险监管机构持续关注保险公司对人工智能等技术和外部消费者数据的使用，多项相关法规已生效或在制定框架[140]