公司业务规划与目标 - 公司设计的eVTOL飞机可搭载1名飞行员和最多4名乘客，预计有效载荷达1000磅，最高时速200英里，单次充电目标航程100英里，超99%纽约和洛杉矶等城市的城市航线短于此距离[220] - 公司目标在2025或2026年开展初始客运业务[221][224] 公司认证与合作进展 - 2022年公司签署修订的阶段4 “G - 1”认证基础协议，2024年3月在联邦公报上最终发布，已完成或基本完成FAA型号认证五个阶段中的三个[227] - 2022年公司获得第135部运营证书，2024年10月FAA发布与eVTOL相关的特殊联邦航空法规[228] - 2022年公司在英国和日本申请飞机认证，2023年与迪拜道路和运输管理局签署协议提供空中出租车服务[229] 公司收购情况 - 2024年5月31日，公司完成对一家航空航天公司某些资产的收购，以1944990股普通股交换，收购日总公允价值950万美元[243] - 作为收购一部分，公司发行1375245股受限股，将在锁定期内确认870万美元的股份支付费用[244] - 950万美元的收购对价初步分配为740万美元无形资产、160万美元固定资产、30万美元商誉和20万美元流动资产[245] - 收购的商誉不可税前扣除，主要归因于收购时的现有员工和预期协同效应[246] - 2022年3月9日，公司以150万美元现金及价值10万美元的RSUs收购一家航空航天复合材料制造公司[405] - 2022年5月17日，公司以720万美元现金收购一家航空航天软件工程公司，另发行790,529股RSUs，价值约450万美元[406][408] - 2022年11月30日，公司以2550万美元现金购买房地产等资产，用作公司总部[410] - 2024年5月31日，公司以价值950万美元的1,944,990股普通股收购一家航空航天公司部分资产[411] - 2024年收购中，公司发行1,375,245股受限股，将确认870万美元股份支付费用[412] - 2024年收购的950万美元对价初步分配为740万美元无形资产、160万美元固定资产、30万美元商誉和20万美元流动资产[413] - 购置资产的公允价值仍为暂定，预计在收购日期起一年内完成最终确定[415] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损18.557亿美元[222] - 2024年飞行服务收入13.6万美元，较2023年的103.2万美元减少89.6万美元，降幅87%[250] - 2024年研发费用4.772亿美元，较2023年的3.67亿美元增加1.101亿美元，增幅30%[250][253] - 2024年销售、一般及行政费用1.197亿美元，较2023年的1.059亿美元增加1380万美元，增幅13%[250][255] - 2024年总其他净亏损1120万美元，较2023年的4080万美元减少2970万美元，降幅73%[250][256] - 2024年净亏损6.08034亿美元，较2023年的5.1305亿美元增加9498.4万美元，增幅19%[250] - 2024年经营活动净现金使用量4.363亿美元，较2023年的3.13831亿美元增加1.22436亿美元，增幅39%[267][268][269] - 2024年投资活动净现金流入7080万美元，较2023年的8030万美元减少954.1万美元，降幅12%[267][270] - 截至2024年12月31日，公司有现金、现金等价物和受限现金2.004亿美元，短期有价证券投资7.332亿美元[262] - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期有价证券投资总计9.336亿美元[289] - 2024年末总资产12.03465亿美元，2023年末为12.69435亿美元[314] - 2024年末总负债2.91102亿美元，2023年末为2.35073亿美元[314] - 2024年末股东权益9.12363亿美元，2023年末为10.34362亿美元[314] - 2024年飞行服务收入13.6万美元，2023年为103.2万美元[316] - 2024年总运营费用5.9689亿美元，2023年为4.73126亿美元[316] - 2024年运营亏损5.96754亿美元，2023年为4.72094亿美元[316] - 2024年净亏损6.08034亿美元，2023年为5.1305亿美元[316] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损0.87美元，2023年为0.79美元[316] - 2024年综合亏损6.08137亿美元，2023年为5.04684亿美元[319] - 2024年其他综合收益（损失）为 - 10.3万美元，2023年为836.6万美元[319] - 2022年1月1日普通股股数为604,174,329股，股东权益为1,316,759美元[322] - 2022年净亏损258,043美元，其他综合亏损8,724美元[322] - 2023年净亏损513,050美元，其他综合收入8,366美元[322] - 2024年净亏损608,034美元，其他综合亏损103美元[322] - 2024年经营活动净现金使用量为436,267千美元，投资活动净现金提供量为70,763千美元，融资活动净现金提供量为361,114千美元[324] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为200,389千美元[324] - 2024年12月31日，公司金融资产公允价值总计911,607千美元，负债总计212,826千美元；2023年12月31日，资产总计1,025,776千美元，负债总计158,905千美元[401] - 2024年12月31日，公司可供出售证券成本或摊余成本732,645千美元，未实现收益653千美元，未实现损失74千美元，公允价值733,224千美元；2023年12月31日，成本或摊余成本828,203千美元，未实现收益589千美元，未实现损失559千美元，公允价值828,233千美元[403] - 2024年，公司Level 3金融负债中， Earnout Shares Liability公允价值从95,969千美元增至117,416千美元，Common stock warrant liabilities (Delta)从27,733千美元增至37,271千美元[404] - 2024年12月31日设备净值为103694千美元，2023年为84639千美元[416] - 2024年12月31日建筑物净值为22186千美元，2023年为21384千美元[416] - 2024年和2023年12月31日止年度，物业及设备的折旧和摊销费用分别为2970万美元和2440万美元[416] - 2024年12月31日自动化平台软件净值为7200千美元，与2023年持平[417] - 2024年12月31日多模式软件技术净值为0千美元，2023年为4900千美元[417] - 2024年和2023年12月31日止年度，无形资产的摊销费用分别为590万美元和610万美元[417] - 截至2024年12月31日，无形资产的加权平均摊销期为2.02年[417] - 预计2025年收购的可摊销无形资产的摊销费用为4632千美元[418] - 预计2026年收购的可摊销无形资产的摊销费用为2467千美元[418] 公司融资情况 - 2021年8月，公司通过合并筹集净收益10.679亿美元，通过发行可赎回可转换优先股和可转换票据筹集8.433亿美元[258] - 2024年10月，公司通过公开发行普通股筹集净收益2.218亿美元[259] - 2024年10月1日，公司与丰田汽车公司签订股票购买协议，将向其发行和出售最多99403579股普通股，每股购买价5.03美元，协议分两期，每期2.5亿美元[301] 公司财务政策与评估 - 公司选择Black - Scholes期权定价模型确定股票期权和员工股票购买计划（ESPP）下奖励的估计公允价值[276] - 公司根据授予日自身普通股的历史股价波动率估计预期波动率，交易历史不足时使用可比行业同行的历史波动率平均值[277] - 无风险利率基于授予日对应到期期限的美国国债收益率曲线，预期股息率为零[278] - 公司在每个报告期末评估长期资产是否存在减值迹象，截至2024年12月31日的12个月内未发现减值迹象，未记录减值费用[281][283] - 公司在安排开始时确定是否为租赁或包含租赁，经营租赁的资产和负债分别记录为使用权资产、当前租赁负债和长期租赁负债[284] - 多数租赁无隐含利率，公司使用增量借款利率（IBR）计算未来最低租赁付款额的现值[285] - 独立注册公共会计师事务所对公司2024年和2023年12月31日的合并财务报表及2024年12月31日止三年各年的相关报表发表无保留意见[296] - 假设利率变动10%，不会对公司现金、现金等价物、短期投资价值或利息收入产生重大影响[289] - 公司将可销售债务证券在购买时分类为可供出售，并在每个资产负债表日重新评估分类[347] - 公司在2024年未记录任何信用损失准备[352] - 公司对SummerBio的投资采用权益法核算，2022年底SummerBio基本完成业务关闭[353] - 公司的无形资产主要包括收购产生的软件技术，按直线法在3 - 5年的估计使用寿命内摊销[361] - 公司的合同协议资产预计在2025年开始产生增量现金流，并将在3年内按比例摊销[362] - 公司在2024年、2023年和2022年均未记录长期资产减值[363] - 2022年1月1日起公司采用ASU No. 2016 - 02《租赁》（“ASC 842”）[364] - ASC 840下满足特定条件的租赁记为资本租赁，如最低租赁付款额现值达到或超过资产公允价值90%等[365] - 公司收到的政府补助按系统基础在提供服务期间确认，作为研发费用的抵减[371] - 公司采用五步模型确认收入[375] - 公司研发成本在发生时费用化，部分被政府补助抵减[382] - 2024、2023和2022年广告费用分别为0.2百万美元、0.2百万美元和0.1百万美元[384] - 公司采用资产负债法核算所得税，基于历史亏损已建立全额估值备抵[385][386] - 公司基本和摊薄每股净亏损按相关方法计算，报告期内两者相同[389][390] - 2024年第四季度公司采用ASU 2023 - 07，对合并财务报表仅产生披露影响[393] - 公司预计采用ASU 2023 - 09和ASU 2024 - 03对合并财务报表仅产生披露影响[395][396] - 公司金融资产含Level 1和2资产，金融负债含Level 1、2和3负债[399][400] 公司风险与预期 - 管理层预计公司在可预见未来将持续亏损和负现金流[330] - 公司面临城市空中出行市场潜力不及预期、竞争等多种风险[331] 公司其他应收款与受限现金情况 - 截至2024年和2023年12月31日，政府机构应收账款分别占公司其他应收款的81%和73%[345] - 截至2024年和2023年12月31日，受限现金主要与一项约80万美元的租赁义务保证金有关[346] 公司对SummerBio投资情况 - 截至2023年12月31日，公司对SummerBio的所有权权益约为44.5%[353] - 公司在2024年、2023年和2022年12月31日止年度，对SummerBio的权益法投资收入分别为0美元、0美元和1950万美元[354]