Co - 60业务相关 - 全球约9%的核反应堆能生产商业数量的Co - 60[48] - 2018年12月公司收购可能增加Co - 60采购选项的专利[48] - 2020年2月公司宣布与西屋电气合作开发在压水堆中生产Co - 60的技术[48] - 2024年Nordion为约40个客户提供产品和服务，Co - 60年自然衰减率约12%[50] - 公司从加拿大和俄罗斯的三个核反应堆运营商和六个反应堆站点采购大部分钴 - 60（Co - 60），合同期限至2026 - 2064年[97] - 公司长期供应的约20%的Co - 60将由俄罗斯核反应堆生产，未来几年特定年份该比例可能增至约50%[98] - 若其他国家Co - 60源供应商增加全球市场参与度，或对公司产生长期不利影响[144] - 公司从有限供应商处获取Co - 60，若供应商出现问题，可能影响Co - 60获取[152] 公司服务与业务能力相关 - 公司微生物和分析化学服务包含超900项测试[57] - 公司雇佣约600名科学家、技术人员和服务专家[61] - 15年间公司开发拥有超8000种已知元素的专有化合物数据库[63] - 2024年Nelson Labs服务约3000个客户[66] 公司人员与设施相关 - 截至2024年12月31日，公司全球雇员超3000人，美国一工会约40名员工受集体谈判协议覆盖[73] - 公司Kanata设施的核物质加工设施运营许可证、CNSC出口许可证和CNSC设备维修许可证2015年10月续期10年，2025年将再次续期[76] - 公司有负责环境、健康与安全的高级副总裁，其团队约有50名员工[78] 公司资本支出与合规相关 - 2025年公司预计资本支出约4600万美元用于环境设施改善[84] - 公司需在2026年4月6日前遵守美国最终NESHAP环氧乙烷（EO）灭菌器法规，并在该日期后180天内进行合规测试并证明合规[81] - 未来1 - 10年，美国FIFRA临时决定要求美国境内的EO灭菌设施达到并维持降低的员工EO暴露水平等[82] - 2024年3月，美国环保署宣布最终规则，要求环氧乙烷灭菌设施实施额外空气污染技术等，公司需在2026年4月6日前遵守该规则，并在180天内进行合规测试并证明合规[128] - 未来1 - 10年，FIFRA ID要求环氧乙烷用户达到并维持降低的员工接触水平等[129] - 南海岸空气质量管理区2023年12月通过环氧乙烷灭菌设施新规定，要求在2025年9月前采取新的合规行动[132] - 欧盟决定将环氧乙烷作为医疗器械灭菌剂纳入欧盟医疗器械法规范围，可能对环氧乙烷使用施加新的不同监管要求[132] 公司监管与诉讼相关 - 公司运营受美国食品药品监督管理局（FDA）等监管，不遵守规定可能面临重大民事和刑事罚款及处罚[77][78] - 美国职业安全与健康管理局（OSHA）等机构要求公司设施设备安全设计和操作[77] - 美国环境保护署（US EPA）对EO的使用和排放有相关规定[80][81] - 公司美国的伽马辐照厂需有美国核管理委员会（NRC）或所在州的放射性材料许可证[86] - 公司目前面临加利福尼亚州、佐治亚州、伊利诺伊州和新墨西哥州关于EO使用的诉讼[109][111] - 针对Sterigenics前威洛布鲁克工厂及现有亚特兰大、夏洛特、大草原城和弗农工厂的额外EO诉讼受到威胁[109][111] - 公司目前为所有设施和相关运营购买了污染责任保险，但该保险存在局限性且不涵盖EO索赔[107] - 伊利诺伊州库克县巡回法院2022年末的首次审判，原告胜诉，被告子公司被判赔偿3.587亿美元（含3.2亿美元惩罚性赔偿）[115] - 2023年1月，被告子公司签订有约束力的条款书，支付4.08亿美元解决880多项与伊利诺伊州威洛布鲁克前工厂有关的索赔，2023年6月完成结算[116] - 2023年10月，被告子公司签订有约束力的条款书，支付3500万美元解决与佐治亚州亚特兰大工厂有关的79项索赔，2024年1月完成结算[117] - 若公司或某些子公司收到一项或多项强制执行判决，累计金额超过1.626亿美元或合并EBITDA或LTM EBITDA的30%，且判决未中止或60天内未清偿，将构成违约事件[120] 公司风险相关 - 医疗设备行业产品开发和技术进步或降低公司灭菌和测试服务需求[140] - 公司面临其他外包灭菌和实验室服务提供商竞争，对手正开发替代技术[143] - 公司直接投入成本受通胀和市场风险影响，转嫁成本能力依赖市场条件[146] - 公司运营面临多种业务连续性风险，如自然灾害、设备故障等[147] - 供应链中断可能影响公司获取材料能力，导致成本增加[150] - 政府行动可能干扰公司处理危险材料设施的运营[151] - 全球和地区经济政治不稳定或恶化可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响，如俄乌冲突、巴以冲突影响全球市场和供应链[153][154] - 宏观经济条件恶化，包括增长放缓、衰退、通胀、信贷收紧、利率上升和货币波动，可能导致客户改变、延迟或取消购买计划，供应商提价或减产[154] - 公司增长战略依赖在欧洲、美洲和亚洲扩大产能，若无法及时且经济高效地增加现有设施产能和建设新设施，可能无法实现预期收入增长和盈利或延迟[155] - 公司高度依赖吸引和留住高技能员工，若招聘和留用人才不成功，可能影响运营并阻碍业务目标实现[156] - 公司许多设施通过长期租赁使用，租赁到期可能无法续租，搬迁或关闭设施会产生重大费用并影响收入和客户关系[157] - 公司国际业务面临多种风险，包括违反反腐败法律的风险，违规可能导致巨额罚款、制裁、刑事处罚等[158][159] - 公司运营受多种国际法律法规约束，遵守这些法规可能困难、繁琐或昂贵，收购还存在继任责任风险[160] - 公司大量收入和支出以非美元货币计价，货币汇率波动会影响运营结果[161] - 公司进出口业务受严格监管，延迟或无法获得许可证可能影响履行客户或供应商义务[162] - 严重健康事件、环境事件、自然灾害等可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，还可能影响供应商和客户[164][165][166] - 公司虽采取安全措施但无法确保能防止重大网络安全事件，此类事件或对业务等产生不利影响[169] - 公司成长战略包含战略交易如收购，但可能找不到合适目标或无法成功整合[170] - 识别合适收购候选对象困难且竞争激烈，收购交易存在诸多风险[171] - 公司内部财务报告控制可能无效，若存在重大缺陷未及时补救，或影响业务和声誉[174] - 公司依赖知识产权维护竞争地位，但面临第三方侵权指控风险[176] - 公司需遵守复杂多变的数据隐私和安全法律法规，违反可能面临高达4%的全球年收入或2000万欧元的罚款[180] - 公司面临工会化、劳动法规、法律义务、行业法规、反垄断、税务等多方面风险，可能增加成本、限制灵活性、影响业务[184][185][186][188][189] 公司财务状况相关 - 公司有净亏损历史，2022年净亏损2.336亿美元，2024年净利润4440万美元，未来不一定能保持盈利[181] - 公司可能对商誉、无形资产和长期资产计提减值准备，这会对业务和财务状况产生负面影响[182] - 收购协议中前所有者的赔偿责任有限，可能无法完全保护公司免受意外负债影响[173] - 公司收购可能导致额外债务、或有负债等问题，影响业务和财务状况[172] - 截至2024年12月31日，公司总负债约22.556亿美元，均为Sotera Health Holdings, LLC的债务，由公司及部分子公司担保[192] - 2024年12月31日，公司循环信贷安排下有4.098亿美元未使用额度（未考虑1400万美元未偿还信用证）[192] - 2024年5月30日，公司签订协议，为Sotera Health Holdings, LLC提供15.094亿美元定期贷款[192] - 2024年发行7.5亿美元2031年到期的7.375%优先担保票据，每年6月1日和12月1日付息[192] - 22.556亿美元未偿债务本金中，15.056亿美元为可变利率债务[193] - 未来12个月估计债务服务义务为1.837亿美元，部分基于2024年12月31日的Term SOFR基准利率[193] - 2024年12月31日止年度，用于偿债的现金流总计1.849亿美元，包括500万美元定期贷款本金和1.799亿美元利息[194] - 基于2024年12月31日的未偿债务和利率，Term SOFR基准利率每增加1%，每年总利息费用将增加约1.11亿美元[196] - 公司普通股市场和交易量可能波动，投资者可能损失全部或部分投资[207] - 截至2025年2月20日，公司有886,109,800股普通股未根据2020年综合激励计划预留发行，另有2,563,810股库存股[209] - 截至2025年2月20日，IPO前属管理层的个人股东及相关人员受约制的普通股约19,042,394股，限制期至2026年11月19日[214] - 截至2025年2月20日，华平投资和GTCR合计持有公司约43.4%的流通普通股[215][218] - 公司修订后的公司章程规定，董事只能因正当理由，由持有至少75%流通普通股表决权的股东的赞成票罢免[224] - 公司修订后的公司章程规定，与收购至少15%公司普通股的人进行业务合并，三年内受限，除非收购前获董事会或股东批准[225] - 修订后的公司章程规定特定诉讼的专属法院为特拉华州衡平法院或该州联邦法院，不适用《交易法》相关诉讼，证券索赔专属法院为美国联邦地方法院[227][228] - 修订后的公司章程规定修改特定条款需至少66 2/3%的已发行普通股投票权赞成，特定董事会批准事项需75%的董事会成员赞成[227] - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息，股东回报依赖股票价格上涨[230] - 截至2024年12月31日，循环信贷安排无未偿还借款，利率衍生品限制定期贷款可变利率借款的现金流风险[330] - 2024年资本支出为1.791亿美元，2023年为2.15亿美元，2024年包含约3200万美元的环境设施改善费用，预计2025年约4600万美元资本支出用于环境设施改善[331][332] - 循环信贷安排总借款额度为4.238亿美元，2024年5月30日修订协议提供15.094亿美元再融资定期贷款，年利率根据不同情况设定，加权平均利率为8.29%[333][334] - 2024年5月发行7.5亿美元、年利率7.375%的高级担保票据，2031年到期，不同时间有不同赎回条款[335] - 公司用再融资定期贷款、担保票据净收益及手头现金，对之前未偿还的2026年到期的17.631亿美元定期贷款和4.963亿美元定期贷款B进行再融资[337] - 2024年3月修订循环信贷安排，新增8300万美元承诺，增加3750万美元信用证承诺，到期日延长至2029年3月1日[338] - 高级担保信贷安排和契约包含限制条款和违约事件，截至2024年12月31日，公司遵守所有契约规定[339] - 截至2024年12月31日，公司已开具1400万美元的循环信贷信用证，循环信贷额度下的可用总额为4.098亿美元[341] - 2024年经营活动提供的净现金为2.242亿美元，较2023年的 - 1.477亿美元增加3.719亿美元[343][344] - 2023年6月支付约4.077亿美元用于伊利诺伊州环氧乙烷索赔和解，2024年1月支付3500万美元用于佐治亚州环氧乙烷索赔和解[344] - 2024年投资活动使用的净现金为1.79亿美元，较2023年的2.149亿美元减少3590万美元[343][345] - 2024年资本支出较上一年减少3590万美元[345] - 2024年融资活动使用的净现金为5060万美元，2023年融资活动提供的净现金为2.66亿美元，净变化为3.165亿美元[343][346] - 2024年债务还款（扣除债务所得）为500万美元，2023年债务所得（扣除还款）为2.975亿美元，现金流出净变化为3.025亿美元[346] - 2024年债务发行成本现金流出较上一年增加640万美元[346] - 2024年第一季度行使租赁设施购买选择权导致现金流出670万美元[346] - 2024年现金及现金等价物（包括受限现金）净减少227.89万美元，2023年净减少946.4万美元[343]