金融债券承保情况 - 2024年美国新发售有保险的公共金融债券中，公司承保约58%的面值，BAM承保约42%[83] 担保结构情况 - 公司与AGUK的共同担保结构中，AGUK直接担保特定交易中15%的债务，AG直接担保85%并为AGUK的15%部分提供第二顺位支付担保[91] - 2018年起AGUK对每笔交易的财务担保占总风险敞口的15%，其余由AG担保[199] 再保险分保情况 - 再保险协议的成数分保中，AG对AGUK在2011年共同担保结构实施前签订的大部分未到期金融担保按约50 - 100%分保，对无法使用共同担保结构的新业务按85%分保[93] - 再保险协议的超额损失分保中，AG有义务按季向AGUK支付特定金额，以确保AGUK的资本资源至少为英国审慎监管局要求的最严格资本金额的110%[94][95] - AG与AGE的成数分保协议中，为AGE自2020年1月获批以来的新业务提供90%比例分保[99] - AG与AGE的另一成数分保协议中，对2020年10月1日AGUK转移给AGE的业务按约70 - 100%分保，对部分业务提供90%比例分保[99] - AG与AGE的超额损失分保协议中，AG有义务确保AGE的资本资源至少为法国监管要求的最严格资本金额的110%[100] 分保义务保障情况 - AG通过存入等于102%相关金额的信托抵押品来确保对AGUK的成数分保义务[96] - AG通过在欧洲经济区金融机构账户存入抵押品并质押给AGE来确保对AGE的成数分保义务[101] 净价值维持协议情况 - 净价值维持协议下，AG有义务向AGUK进行资本出资，单次出资不超2500万美元，一年不超两次且合计不超2500万美元，总出资不超1亿美元[98] 资产管理业务参与情况 - 2023年7月1日起，公司通过持有Sound Point, LP及其投资管理附属公司的股权参与资产管理业务，公司贡献大部分资管业务获约30%普通股权益及其他权益[105][106] - 根据协议，Sound Point受聘两年内，公司将在获监管批准等条件下对其管理的基金等投资10亿美元，15年内将资本回报再投资，前两年将收益和股息再投资，之后至2033年将一半再投资[107] - 2023年7月，公司出售AHP全部股权，处置剩余资管业务，同时作为战略投资者保留部分权益并获其他对价[111] - 自2023年7月1日起公司通过持有Sound Point约30%的股权参与资产管理业务，Sound Point受美国相关法规监管[178] 投资组合情况 - 截至2024年12月31日，投资组合账面价值87亿美元，其中约77亿美元（89%）为固定到期证券和短期投资[122] - 截至2024年12月31日，固定到期证券和短期投资中大部分（70%，即55亿美元）由高盛资管、惠灵顿管理公司和麦凯希尔兹管理[122] - 截至2024年12月31日，可供出售固定到期证券中，损失缓解证券4.79亿美元，CLO股权档2.77亿美元[123] - 公司因解决波多黎各信用违约问题获得1.23亿美元或有价值工具，分类为交易性证券[124] - 截至2024年12月31日，公司持有的Sound Point股权账面价值4.18亿美元，计入其他投资资产[125] - 截至2024年12月31日，公司对一只Sound Point管理基金的权益按净资产价值计为3300万美元，该基金被合并并分类为CIV[126] 风险管理情况 - 董事会采用企业范围方法进行风险管理，各委员会分别负责不同方面的风险评估和管理[128][130] - 公司负责风险管理的管理委员会包括投资组合风险管理委员会、风险管理委员会、解决问题委员会、储备委员会和假设委员会[133] - 公司业务部门和职能领域负责识别、评估、监控、报告和管理自身风险，首席风险官和其他风险管理人员负责制定风险管理框架等[135] - 内部审计每季度或按需更频繁地向董事会审计委员会报告结果，并告知首席执行官和其他高级管理人员审计中发现的重大问题[136] - 公司建立了企业层面的风险偏好声明和风险限额，风险管理部门持续监控关键风险指标，使用经济资本模型等进行风险分析[137] - 公司监控保险组合，根据风险质量、损失潜力等按季度、半年度或年度周期刷新内部信用评级，压力最大或最具潜在波动性的行业每季度审查[139][140] - 公司有人员负责管理困境资产、减轻损失和降低风险，制定策略增强执行合同权利和补救措施的能力[143] - 公司投资管理和风险人员监控对Sound Point的所有权权益等，对拟议新投资进行评估和尽职调查，至少每季度向高级管理层等报告[144] 数据保护与气候风险情况 - 公司遵守各地数据保护法律法规，建立并实施相关政策和程序，对全球员工进行年度数据隐私和安全培训[145][146] - 公司将气候风险纳入承保等流程，评估气候风险对债务人偿债能力的影响，投资人才和技术以管理相关金融风险[148][149] 监管法规情况 - 公司是上市公司，受SEC规则和法规以及保险相关法规监管，自2023年7月1日起通过对Sound Point的所有权参与资产管理业务[155] - 收购AGL 10%或以上普通股可能触发马里兰州保险控制权变更法律，收购方需向马里兰州保险专员提交控制权免责声明或申请收购控制权[158] - 马里兰州保险专员在批准收购国内保险公司控制权申请时会考虑申请人财务实力等因素，可能阻碍AGL控制权变更[159] - 马里兰州保险管理局（MIA）通常每五年对AG进行一次财务检查，2023年完成的检查未发现重大监管问题[161] - 根据马里兰州保险法，AG支付股息或其他分配金额与前12个月内支付的总和不得超过保单持有人盈余的10%或调整后净投资收入的100% [162] - 马里兰州法规规定金融担保保险公司的单一风险限额，如市政义务的平均年债务服务净额不超过保单持有人盈余和应急储备金总和的10% [168] - 公司衍生品业务受多德 - 弗兰克法案监管，AGL认为AG无需向商品期货交易委员会或SEC注册为主要交易参与者[177] - 公司部分业务在非美国国家开展，非美国子公司需满足当地监管要求[180] - 百慕大货币管理局监管公司在百慕大的保险和再保险子公司，AG Re为3B类保险公司，AGRO兼具3A类和C类长期（人寿）保险公司资质[182][183] - 百慕大保险法规定，持有公司10%、20%、33%或50%及以上普通股的股东，需在45天内书面通知管理局[185] - 百慕大保险法限制AG Re和AGRO股息分配，每年可宣派或支付不超25%的法定资本和盈余，资本分配不超15%，超阈值需获批准[187] - 百慕大保险法规定一般业务最低流动性比率，相关资产价值不得低于相关负债的75%[189] - 英国AGUK和AGFOL受FSMA监管，AGUK由PRA和FCA监管，AGFOL由FCA监管[192][193] - 2024年12月31日英国撤销Solvency II，实施Solvency UK，AGUK需满足最低偿付能力资本要求等规定[200] - 英国公司法规定，AGUK和AGFOL有“可分配利润”才能宣派股息，PRA资本要求可能限制AGUK股息[201] - 公司在法国受ACPR监管，需遵守Solvency II及相关法规[205] - Solvency II要求公司维持最低偿付能力资本，经济资本要以99.5%的概率确保公司未来12个月能履行义务[210] - 法国公司法规定公司有“可供分配的利润和/或储备”才能宣派股息，ACPR资本要求可能限制股息[211] - 法国保险法规定，股权交易致持股或投票权比例超10%、20%、三分之一或50%等情况需ACPR批准[213] - ACPR自确认收到交易通知起60个工作日内通知是否批准交易[214] 应急储备金情况 - 2014年第四季度起AG停止对市政和非市政业务应急储备金的季度缴款，2024年第三季度因合并恢复对市政业务的缴款[167] 负债与盈余情况 - 截至2024年12月31日，AG的总净负债约占其保单持有人盈余和应急储备金的27% [171] 再保险人资格情况 - 2017年AGRO在密苏里州获得认证再保险人资格，可就密苏里州分出公司的再保险业务缴纳10%的保证金[176] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司全球雇员361人，约40%为女性，60%为男性，平均任期约13年[216] 税收政策情况 - 2017年美国税改将企业税率降至21%，取消替代最低税等[228] - 2023年12月27日，百慕大政府颁布法案，对符合条件实体自2025年1月1日起征15%企业所得税[230] - 非美国公司被认定在美国从事贸易或业务，有效关联收入最高边际联邦所得税率21%，分支利润税30%[232] - 百慕大保险公司依美百税收协定，无美国常设机构则无需就有效关联收入在美国纳税[233] - 非美国保险公司在美国开展保险业务，若不符合百慕大条约条件，其投资收入可能需缴纳美国所得税；标准非条约美国预扣税率为30%，百慕大条约不降低美国预扣税率，英美条约可降低或免除部分美国预扣税[235][236][238] - 美国对支付给非美国保险公司的保险和再保险保费征收消费税，直接意外险保费税率为4%，再保险保费税率为1%[239] - 若AGRO向美国控股公司支付股息，美国控股公司再向百慕大母公司AG Re支付股息，此类股息需按30%的税率缴纳美国预扣税[240] - 自2013年11月起，AGL成为英国税收居民，需向英国税务海关总署提交公司税申报表，英国公司税主要税率为25%，增值税标准税率为20%[241][244] - 自2023年12月31日起的会计期间，若集团成员在英国以外地区的实际税率低于15%，AGL可能需缴纳英国跨国补足税；若英国境内利润的税率低于15%，AGL可能需缴纳英国国内补足税[244] - 英国实施的相关立法适用于前四个财年中至少两个财年合并集团收入达7.5亿欧元或以上的跨国集团，旨在使低税或无税利润的总体税率至少达到15%[246] - 非美国公司若被认定为受控外国公司（CFC），10%美国股东需将CFC的“子部分F收入”计入美国联邦应税总收入；非美国公司若10%美国股东直接、间接或推定拥有超过50%的总投票权或总价值，或在考虑保险收入时超过25%，则被视为CFC[254] - AGL认为其普通股股息支付给非公司股东时，若符合条件可按长期资本利得的降低税率纳税[253] - 若AG Re或其他非美国保险子公司的毛相关被动投资收入（RPII）占其毛保险收入的20%或以上，且不满足20%所有权例外条件，将适用RPII CFC规定[255] - AGL认为由于股权分散，没有美国个人应被视为拥有AGL或其非美国子公司10%或以上的总投票权或总价值，但不能排除因所有权归属规则导致的不确定性[254] - 外国保险子公司若RPII股东被视为拥有AGL 25%或以上投票权或价值的股份，将被视为CFC[256] - 特殊RPII规则在以下情况不适用：应税年度内AGL投票权和股票价值的不到20%由相关被保险人或关联人拥有；RPII按毛额计算不到外国保险子公司应税年度总保险收入的20%[257] - 外国保险子公司打算运营以确保符合20%总收入例外或20%所有权例外[258] - 若外国保险子公司不符合20%所有权例外或20%总收入例外，AGL可能向股东索取信息以确定和分配RPII[259] - 拥有AGL股份的RPII股东在特定情况下需将外国保险子公司的RPII计入总收入[260] - RPII股东的普通股税基会因计入收入的RPII金额增加，因AGL分配的先前已征税RPII收入减少[261] - 若AGL确定20%总收入例外和20%所有权例外均不适用，将向美国股东提供已填好的IRS表格5471或相关信息[263] - 免税实体需将包括RPII在内的某些子部分F保险收入视为无关业务应税收入[266] - 非美国公司在75%或以上总收入为“被动收入”或50%或以上资产产生被动收入时，将被视为PFIC[269] - 若AGL被视为PFIC，美国股东在出售获利或收到“超额分配”时可能需缴纳惩罚性税[270] - 美国税改法案（TCJA）限制保险收入例外，非美国保险公司需满足保险负债超资产25%或至少等于或超过10%等条件（储备测试）[273] - 2020法规提出非美国保险公司需满足事实要求测试或主动经营百分比测试才能符合保险公司例外，主动经营百分比测试要求核心职能服务成本至少占总成本50% [273] - 若美国人士持有AGL多数普通股，CFC、RPII和PFIC规则下的当期收入计入及AGL支付的股息仅部分视为外国来源收入[274] - 关于AGL普通股分配和处置收益，若持有人未获信息报告规则豁免，可能需缴纳美国备用预扣税[276] - 自2013年11月6日起，AGL董事会管理事务以维持其英国税收居民身份[278] - 根据现行英国税法，AGL向普通股持有人支付股息时无需源泉扣缴税款[279] - 非英国股东在AGL的资本利得通常无需缴纳英国税，除非符合特定条件[280]