公司收入结构及业务线销售变化 - 2024年公司46%的收入来自电源解决方案和保护业务，41%来自连接解决方案业务，13%来自磁解决方案业务[157] - 2024年公司收入较2023年减少1.05亿美元，降幅16.4%，其中电源解决方案和保护业务销售下降21.8%，连接解决方案业务销售增长4.7%，磁解决方案业务销售下降40.2%[160] - 2023年电力解决方案与保护产品销售额比2022年增加2570万美元，eMobility终端市场产品销售额增加超750万美元（40%），铁路终端市场增加750万美元（33%）[167] - 2023年连接解决方案产品销售额比2022年增加2350万美元（12.6%），商业航空航天终端市场销售额增加2220万美元（71%），军事终端市场增加880万美元（24%）[168] - 2023年磁解决方案产品销售额比2022年减少6360万美元[169] - 2024年按地理区域划分，北美、EMEA、亚洲的合并收入分别为362160美元、104291美元、68341美元；按销售渠道划分，直接面向客户、通过分销的合并收入分别为357781美元、177011美元[328] - 2023年按地理区域划分，北美、EMEA、亚洲的合并收入分别为447793美元、98519美元、93501美元；按销售渠道划分，直接面向客户、通过分销的合并收入分别为439329美元、200484美元[328] - 2022年按地理区域划分，北美、EMEA、亚洲的合并收入分别为409200美元、88620美元、156413美元；按销售渠道划分，直接面向客户、通过分销的合并收入分别为433814美元、220419美元[328] 订单积压情况 - 2024年12月31日公司订单积压总额为3.816亿美元，较2023年12月31日减少850万美元，降幅2%[160] 成本相关 - 2025年1月1日中国工厂最低工资上调，预计2025年该工厂劳动力成本将比2024年增加约40万美元[162] - 2024年公司因重组产生350万美元成本，主要为遣散费[162] - 格伦罗克计划到2024年底基本完成，实施总成本80万美元，预计年节省成本310万美元，2024年已实现150万美元，2025年将实现160万美元[162] - 保险丝计划预计2025年第一季度末完成，实施总成本420万美元，2024年已发生200万美元，预计年节省成本180万美元，从2025年第二季度开始实现[162] - 2024年因人民币和墨西哥比索有利的外汇环境，劳动力和间接费用比2023年低40万美元，但因以色列谢克尔不利的外汇波动部分抵消[162] - 2024年中国运营成本比2023年低约70万美元，墨西哥低约50万美元，以色列高约80万美元[162] - 2024、2023、2022年材料成本占净销售额的比例分别为29.7%、40.8%、45.4%，劳动力成本占比分别为7.8%、6.6%、8.3%，其他费用占比分别为24.7%、18.9%、18.3%，总成本占比分别为62.2%、66.3%、72.0%[170] 费用相关 - 2024、2023、2022年研发费用分别为2360万美元、2250万美元、2020万美元[175][297] - 2024年销售、一般和行政费用为1.106亿美元，2023年为9910万美元[176] - 2024、2023、2022年重组费用分别为350万美元、1010万美元、730万美元[178] - 2023年出售房产收益380万美元，2022年为160万美元[179] - 2024、2023、2022年利息费用分别为410万美元、290万美元、340万美元[180][181] - 2024、2023、2022年所得税拨备分别为1260万美元、950万美元、640万美元，有效税率分别为20.5%、11.4%、10.8%[185][186] - 2024年公司净实现和未实现货币兑换损失为190万美元，2023年为140万美元，2022年为收益30万美元[190] 资产相关 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为6830万美元，持有至到期的美国国债投资为100万美元[191] - 2024年公司现金及现金等价物减少2110万美元，应收账款减少680万美元，库存增加2480万美元[193] - 2024年和2023年公司库存周转率分别为2.1次和3.1次[193] - 截至2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物、持有至到期的美国国债和应收账款分别占公司总资产的19.0%和36.9%[196] - 截至2024年12月31日，公司循环信贷安排下的未偿还债务为2.875亿美元，预计利息支付为2870万美元，其中2025年预计支付1720万美元[197] - 截至2024年12月31日，公司因收购Enercon记录的或有对价负债公允价值为350万美元，可赎回非控股权益的赎回价值为8060万美元[204] - 2024年12月31日，公司信贷协议项下未偿还金额为2.875亿美元，信贷安排下未使用信贷额度为3750万美元[208] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司存货过剩或陈旧准备金分别为1450万美元和1370万美元，因收购Enercon，存货价值增加2480万美元[213] - 2024年12月31日总资产为949789美元，2023年为571631美元[255] - 2024年12月31日与2023年12月31日相比，现金及现金等价物等资产的账面价值和公允价值有变化，2024年分别为70422美元和70832美元，2023年分别为92664美元和92961美元[349] 股息与回购相关 - 2024年公司支付股息350万美元，2025年上半年预计支付170万美元[201] - 2024年2月公司董事会授权回购至多2500万美元的普通股，截至2024年12月31日，有900万美元的授权回购尚未执行[202] - 2022 - 2024年A类普通股股息分别为514千美元、512千美元、508千美元，B类普通股股息分别为2,922千美元、2,997千美元、2,931千美元[262] - 2024年支付给普通股股东的股息为3453000美元，2023年为3492000美元，2022年为3413000美元[267] - 2024年回购库藏股16053000美元，2023年为105000美元，2022年为349000美元[267] 公允价值与减值相关 - 确定公允价值时，收入法权重为75%，市场法权重为25%[216][220] - 2024年10月1日商誉减值测试中，四个报告单位公允价值均远超各自账面价值，超出幅度在44% - 500%，折现率在10.0% - 14.5%[221] - 若折现率假设提高50个基点，报告单位公允价值超出账面价值的幅度将调整至38% - 478%[221] - 2024年公司对CUI商标确认并记录0.4百万美元的减值费用[223] - 2024年10月1日，公司对三个现有报告单位进行年度商誉减值定量评估，结论是电力解决方案与保护（不包括CUI）、连接解决方案和CUI报告单位的公允价值超过账面价值，无减值迹象[338] - 2024年年度减值测试中各报告单元估计公允价值超过账面价值的百分比分别为：电力解决方案与保护（不包括CUI）500.5%，连接解决方案156.0%，CUI 43.6%[339] - 2023年10月1日公司完成对当时四个报告单元的年度商誉减值定量评估，结论为公允价值超过账面价值，无减值迹象[340] - 2024年第四季度商誉减值测试中各报告单元公允价值超过账面价值，无商誉减值，但未来公允价值下降可能需进行临时测试[341] - 其他无形资产中，商标有不确定使用寿命，每年或有触发事件时进行减值审查，其他无形资产摊销期为1至17年[343] - 2024年12月31日与2023年12月31日相比，无形资产总账面原值从93035美元增至281648美元，累计摊销从43644美元增至49700美元，净值从49391美元增至231948美元[345] - 2024、2023、2022年无形资产摊销费用分别为650万美元、470万美元、600万美元[345] - 预计未来五年无形资产摊销费用分别为：2025年14760美元，2026年14670美元，2027年14559美元，2028年14559美元，2029年13515美元[346] - 2024年因与中国一大供应商的贸易限制，公司对CUI商标记录了40万美元的减值费用[347] 福利成本与折现率相关 - 公司SERP的净定期福利成本2024年为140万美元，2023年为130万美元，2022年为150万美元[224] - 2024年12月31日净定期福利成本折现率为4.75%，2023年12月31日为5.0%；养老金福利义务折现率2024年12月31日为5.50%，2023年12月31日为4.75%[224] 外汇风险与套期保值相关 - 2024年墨西哥比索兑美元贬值3%，欧元持平，英镑升值2%，印度卢比和人民币各贬值2%[190] - 截至2024年12月31日，公司面临重大外汇风险，公司间有风险的贷款账面价值约为1.52亿美元，假设汇率下降10%，预计潜在损失为1520万美元[229] - 公司通过在销售区域附近设厂、使用套期保值合约、管理成本和营运资金等策略管理外汇风险，但可能无法完全抵御外币突然贬值[229] - 公司使用外汇远期合约进行套期保值，截至2024年12月31日，其公允价值不重要，汇率变动10%不会对其产生重大影响[229] 收购与剥离相关 - 2024年11月14日，公司以3.24亿美元的总价收购Enercon Technologies, Ltd 80%的多数股权，初步记录收购资产和承担负债的估计公允价值，其中非控股权益、商标和客户关系分别为7230万美元、2190万美元和1.303亿美元[242] - 审计师认为收购Enercon的商标、客户关系和非控股权益的估值是关键审计事项[242] - 审计师对收购Enercon的相关估值进行了多项审计程序，包括测试收购和估值过程的控制有效性、评估预测财务信息合理性、借助专业人员评估加权平均资本成本假设和方法等[244] - 2024年11月14日，公司完成对Enercon Technologies 80%多数股权的收购，现金购买价格为3.2亿美元，2025 - 2026年潜在盈利支付最高可达1000万美元[307][308] - 收购Enercon交易完成时，公司支付约3.256亿美元现金，其中约8560万美元来自手头现金，约2.4亿美元来自循环信贷安排的增量借款[309] - 2024年，公司因收购Enercon产生1290万美元的收购相关成本，计入销售、一般和行政费用[311] - 2024年11月1日至12月31日，Enercon为公司合并财务结果贡献2080万美元收入和约100万美元净收益[318] - 收购Enercon后，可赎回非控股权益初始公允价值为7240万美元，2024年12月31日调整为8060万美元[319] - 2023年6月1日，公司完成对捷克共和国子公司Bel Stewart s.r.o.的剥离，总对价为510万美元，确认出售收益98万美元[320][321] - 2024年因收购Enercon增加商誉18290万美元[336] - 与Enercon收购相关的或有对价负债在2024年12月31日的公允价值为348.7万美元，其中2025年支付的204.1万美元列为其他流动负债，2026年支付的144.6万美元列为其他长期负债[353] 审计相关 - 审计师认为公司截至2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[247] - 审计师对公司财务报告内部控制的审计不包括多数股权子公司Enercon Technologies, Ltd，其2024年资产总额和净销售额分别占合并财务报表相关金额的15.9%和3.9%[251] - 审计师对公司2024年和2023年12月31日的合并财务报表以及2024年结束的三年期间的相关报表发表了无保留意见[237] 其他财务指标相关 - 2024年净销售额为534792美元，2023年为639813美元，2022年为654233美元[257] - 2024年毛利润为202358美元，2023年为215849美元，2022年为183453美元[257] - 2024年研发成本为23586美元，2023年为22487美元，2022年为20238美元[257] - 2024年销售、一般和行政费用为110616美元，2023年为99091美元，2022年为92342美元[257] - 2024年运营收入为64297美元，2023年为87976美元，2022年为65147美元[2