公司风险 - 投资与股价风险 - 投资公司普通股存在重大风险，若风险发生，公司业务、财务状况等可能受重大影响，股价或下跌[41] - 公司普通股价格可能波动，受多种因素影响，若分析师不利调整推荐或公司业绩未达预期，股价可能下跌[178][180] 公司风险 - 市场与竞争风险 - 公司面临多种风险，包括市场竞争、消费者偏好变化、俄乌冲突影响等[43][44] - 公司在高度竞争的市场中运营，若无法有效竞争，经营业绩可能受不利影响[49] - 零售客户提供的自有品牌产品与公司产品竞争，可能影响公司产品销售[74] 公司风险 - 消费者偏好风险 - 公司产品销售受消费者偏好和趋势变化影响，若不能正确预判，销售和盈利能力可能下降[53] 公司风险 - 新产品开发风险 - 公司未来业绩和竞争地位取决于新产品开发和现有产品改进的成功与否[57] 公司风险 - 地缘政治风险 - 俄乌冲突及地缘政治影响可能对公司业务产生重大不利影响，包括原材料供应和成本问题[58] - 若对俄罗斯鱼类供应实施制裁等措施，短期内难以完全替代所需的海洋管理委员会认证鱼类[59] - 公司欧洲工厂部分能源来自俄罗斯，相关制裁、关税或限制可能对业务产生重大不利影响[60] - 俄乌冲突及地缘政治冲突可能影响公司盈利能力、借款、外汇市场等多个方面[61] 公司风险 - 财务报告内部控制缺陷风险 - 2024年年度财务报表编制中，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷[48] - 2024年年度财务报表编制中发现财务报告内部控制存在重大缺陷[156] 公司风险 - 成本与利润率风险 - 公司可能无法提高价格以完全抵消材料或其他投入成本的通胀压力，且提价存在时滞，可能影响利润率[63] 公司风险 - 宏观经济风险 - 公司受宏观经济趋势影响，可能导致品牌和高端食品产品需求下降、销售减少或利润率受压[65] 公司风险 - 原材料风险 - 公司可能无法获取可接受类型或质量的原材料，原材料价格波动会影响经营业绩[66] - 能源和原材料价格波动，可能影响业务和竞争地位[97] 公司风险 - 零售客户风险 - 公司依赖少数大型食品零售商，若其表现不佳或议价能力增强，公司业务可能受不利影响[73] - 公司面临零售客户不付款和不履约风险，相关管理措施无法完全消除该风险[76] 公司风险 - 运输与配送风险 - 公司依赖第三方运输和配送，成本增加或服务中断可能影响业务[79] 公司风险 - 品牌风险 - 若无法保护品牌名称和商标，公司业务可能受重大影响[80] 公司风险 - 食品安全风险 - 公司面临消费者信心、产品召回、第三方污染等食品安全相关风险[88][89] 公司风险 - 行业普遍风险 - 受食品行业普遍风险影响，如过度捕捞、气候变化等[90] 公司风险 - 监管风险 - 可能因监管要求调整产品，导致需求减少[91] - 食品生产业务受广泛监管，违规可能面临多种制裁和成本增加[120] 公司风险 - 产品责任风险 - 面临产品责任相关索赔和诉讼风险[92] 公司风险 - 冷链风险 - 冷链故障会导致不安全食品状况和成本增加[93] 公司风险 - 商业和税收风险 - 面临不同国家的商业和税收风险，有多个待处理税务评估和审计[94][96] 公司风险 - 不可抗力风险 - 供应链和制造、分销设施可能因不可抗力因素中断[99][100] 公司风险 - 季节性风险 - 业务受季节性影响，营收和营运资金水平季度有变化[102] 公司风险 - 劳动力风险 - 截至2024年12月31日，公司约有7788名员工，约62%在制造部门，可能面临劳动力相关风险[104] 公司风险 - 收购风险 - 收购业务整合可能遇到不可预见障碍或成本，影响经营和财务状况[111] - 收购业务可能存在未预见负债，影响业务、财务和经营结果[112] - 收购业务面临关键员工或客户流失等多方面挑战[113] - 未来收购可能受反垄断法规限制，影响收购战略和财务状况[115] - 收购机会可能面临激烈竞争，导致收购失败或价格过高[116] 公司风险 - 法规合规风险 - 欧洲隐私和数据保护法规（GDPR）违规罚款最高可达2000万欧元或年全球收入的4%[131] 公司风险 - 偿债与现金流风险 - 公司偿债能力依赖现金流，无法保证有足够现金偿债或满足流动性需求[132][133] - 违反债务协议中的财务和运营契约可能导致违约和债务加速到期[134][136] - 可变利率债务使公司面临利率风险，利率上升会增加偿债义务[137] - 公司面临汇率风险，通过外汇远期合约降低交易汇率风险，但套期安排有局限性[138] - 客户和供应商付款条款的变化可能对公司现金流产生重大不利影响[139] - 股息支付和股票回购计划可能影响公司现金流和偿债能力[140] 公司风险 - 养老金义务风险 - 公司面临与养老金义务相关的风险，投资价值下降或回报低于预期可能增加缴费义务[145] 公司风险 - 金融安排风险 - 公司在应收账款保理、反向保理和供应链融资等金融安排方面存在风险[149] 公司风险 - 控股公司运营风险 - 公司作为控股公司，运营现金主要来自子公司，子公司支付能力受多种因素限制[150] 公司风险 - 会计风险 - 会计标准变化和管理层主观判断可能显著影响公司财务结果[151] 公司风险 - 信息技术风险 - 公司面临信息技术系统中断、故障或安全漏洞的风险[164] - 网络攻击频率和复杂性增加，公司虽未发生重大网络安全漏洞或攻击，但无法确保未来防护措施有效[165][166] 公司风险 - 疫情风险 - 疫情及政府应对措施可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，影响程度取决于多种不确定因素[168][170] 公司风险 - 法律诉讼风险 - 公司面临潜在诉讼，无法保证在各类法律行动中成功辩护，诉讼成本和影响不确定[171] 公司风险 - 保险风险 - 公司虽寻求维持适当保险水平，但并非所有索赔都可投保，保险成本可能增加[173] 公司风险 - 可持续性风险 - 未能充分应对可持续性风险，包括环境、社会和治理（ESG）事项，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[174] 公司风险 - 外国私人发行人身份风险 - 作为外国私人发行人，公司适用不同的美国证券法和纽约证券交易所治理标准，未来可能失去该身份导致成本增加[181][183] 公司风险 - 股权稀释风险 - 公司选择不适用法定优先购买权，未来非优先发售普通股可能稀释股东权益[191] 公司业务 - 市场份额数据 - 公司是欧洲领先的冷冻食品公司，2024年在运营国家的咸味冷冻食品市场份额为17%（2023年为18%）[201] 公司业务 - 市场规模数据 - 2024年公司参与竞争的欧洲咸味冷冻食品市场零售销售价值估计达230亿欧元[202] 公司业务 - 市场地位数据 - 公司在十六个欧洲地区的咸味类别中处于市场领先地位，品牌商品前六大市场约占欧洲咸味冷冻食品市场总量的75%[201] 公司业务 - 制造工厂情况 - 公司拥有十八个制造工厂，均位于主要服务市场附近[212] 公司业务 - 核心产品数据 - 公司核心产品包括鱼、蔬菜、餐食和家禽，占2024年品牌零售销售额的69%[215] 公司业务 - 公司历史 - 公司成立于2014年4月1日，最初名为Nomad Holdings Limited，后更名为Nomad Foods Limited[197] 公司业务 - 公司地址 - 公司主要行政办公室位于英国沃金，注册办公室位于英属维尔京群岛托尔托拉[198] 公司业务 - 旗下品牌 - 公司旗下品牌包括Birds Eye、Findus、iglo等，均有较长历史和当地传承[206] 公司业务 - 公司战略 - 公司战略基于扩展品类、发展核心业务和加速创新三大支柱[214] 公司业务 - 收购历史 - 2018年完成Goodfella's收购和Aunt Bessie's Limited收购，扩大品牌组合[218] - 2020年12月31日完成对Findus Switzerland的收购，拓展地理范围至瑞士[218] - 2021年9月收购Fortenova Group的冷冻食品业务集团，进入新市场[218] 公司业务 - 产品收入贡献 - 过去三个财年，公司制造、营销和分销鱼、蔬菜、餐食等冷冻食品，2024、2023和2022年鱼产品是最大收入贡献者[222] 公司业务 - 新产品推出 - 2024年推出Chicken Shop系列、新的鱼创新Non Fry Coating系统并扩展预制蔬菜系列[225] 公司业务 - 客户收入占比 - 截至2024年12月31日，公司前十大客户收入占比30%[226] 公司业务 - 销售渠道数据 - 截至2024年12月31日，食品服务渠道销售额约占总销售额的7%[228] 公司业务 - 商业战略 - 公司商业战略围绕核心产品，增长模式聚焦打造独特品牌、创新和店内执行[229] 公司业务 - 品牌资产战略 - 公司品牌资产战略旨在提高品牌知名度，利用核心标志性资产并投资媒体[230] 公司业务 - 销售团队与模式 - 公司在每个关键市场设有销售团队，部分销售通过分销模式进行[232] 财务数据 - 收入占比 - 2024年12月31日止年度约69%的收入来自关键市场[64] - 2024年12月31日止年度前10大零售客户占收入的30%[73] 财务数据 - 资产数据 - 截至2024年12月31日，无形资产账面价值总计45.79亿欧元，其中商誉21.061亿欧元，其他无形资产24.729亿欧元，总资产64.316亿欧元[142] 股权数据 - 公司目前有8,862,617股普通股可根据现有长期激励计划（LTIP）发行[176] - 截至2025年2月21日，有6,477,681份已发行或已授予且尚未行使的股权奖励，多数情况下满足特定业绩条件可转换为普通股[176] - 2025年6月15日现有LTIP到期后，Nomad Foods Limited 2025股权激励计划将生效，股份池为届时已发行和流通普通股的10%[176]