财务数据关键指标变化 - 2024年公司净亏损1650万美元，合每股摊薄亏损0.60美元，较2023年增加1130万美元[115] - 2024年净销售额减少6750万美元，降幅6.9%，营业收入减少1320万美元[116] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为7180万美元，2023年为4080万美元[123] - 2024年12月31日，公司信贷安排的未偿还借款为2.016亿美元，2023年为1.893亿美元[123] - 2024年和2023年分别产生业务调整成本260万美元和450万美元[136] - 2024年总净销售额9.08295亿美元，较2023年的9.75818亿美元减少6752.3万美元，降幅6.9%[142] - 2024年毛利率为20.8%，较2023年的20.6%有所增加；材料成本占净销售额比例降至57.6%，较2023年的59.4%下降1.8%[145] - 2024年SG&A费用增加10万美元，D&D成本增加110万美元[147][148] - 2024年经营亏损38.1万美元，较2023年的经营收入1283.6万美元减少1321.7万美元，降幅103.0%[150] - 利息费用净增加140万美元，Autotech Fund II的股权损失2024年为130万美元，2023年为50万美元[154] - 2024年其他收入净额250万美元，较2023年的其他费用净额120万美元增加380万美元[155] - 2024年所得税费用为290万美元，有效税率为(21.5)%；2023年所得税费用为330万美元，有效税率为(169.7)%[156] - 2024年经营活动提供净现金4774.8万美元，较2023年的494.6万美元增加4280.2万美元[158] - 2024年12月31日公司现金及现金等价物余额约7180万美元，65.8%存于国外，信贷安排下未动用承诺约7340万美元，未动用承诺和现金余额总计超1.453亿美元[172] - 2024年12月31日，公司100.0%的未偿债务为浮动利率债务，估计利率变动1.0%，年度利息费用将变动约200万美元[194] - 估计相对于美元的货币汇率单向变动10.0%，2024年12月31日止年度的税前收入将变动约290万美元[198] - 2024年12月31日，公司产品保修和召回准备金总计2750万美元[209] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为7.1832亿美元，2023年为4.0841亿美元[211] - 2024年12月31日，公司应收账款（扣除准备金）为13.7766亿美元，2023年为16.6545亿美元[211] - 2024年12月31日，公司存货净额为15.1337亿美元，2023年为18.7758亿美元[211] - 2024年公司净销售额为90.8295亿美元，2023年为97.5818亿美元，2022年为89.9923亿美元[212] - 2024年公司净亏损为1652.4万美元，2023年为518.3万美元，2022年为1405.6万美元[212] - 2024年基本和摊薄每股亏损均为0.60美元，2023年为0.19美元，2022年为0.52美元[212] - 2024年加权平均流通股数（基本和摊薄）为2759.6万股，2023年为2744.3万股，2022年为2725.8万股[212] - 2024年、2023年、2022年净亏损分别为16524千美元、5183千美元、14056千美元[214][217][219] - 2024年、2023年、2022年其他综合（损失）收入分别为 - 29225千美元、10354千美元、 - 6118千美元[214] - 2024年、2023年、2022年综合（损失）收入分别为 - 45749千美元、5171千美元、 - 20174千美元[214] - 2024年、2023年、2022年净现金提供的经营活动分别为47748千美元、4946千美元、6806千美元[217] - 2024年、2023年、2022年净现金用于投资活动分别为 - 24468千美元、 - 36979千美元、 - 28581千美元[217] - 2024年、2023年、2022年净现金提供（使用）的融资活动分别为11121千美元、17485千美元、 - 7297千美元[217] - 2024年、2023年、2022年现金及现金等价物期末余额分别为71832千美元、40841千美元、54798千美元[217] - 2024年、2023年、2022年最大客户PACCAR占合并净销售额的百分比分别为16%、16%、15%[225] - 2024年、2023年、2022年最大客户Traton占合并净销售额的百分比分别为13%、15%、11%[225] - 2024年、2023年总库存净额分别为151337千美元、187758千美元[228] - 2024年12月31日和2023年12月31日资本化的生产前成本分别为13104美元和12378美元[230] - 2024年12月31日和2023年12月31日财产、厂房和设备净值分别为97667000美元和110126000美元[231] - 2024年、2023年和2022年折旧费用分别为26140000美元、26697000美元和26687000美元[231] - 2024年12月31日和2023年12月31日商誉分别为33085000美元和35295000美元[234] - 截至2024年和2023年12月31日公司累计商誉减值损失为300083000美元[237] - 2024年12月31日和2023年12月31日其他无形资产净值分别为39677000美元和47314000美元[239] - 2024年、2023年和2022年无形资产摊销费用分别为8127000美元、6942000美元和7003000美元[241] - 2024年和2023年12月31日应计费用和其他流动负债分别为66494000美元和64203000美元[243] - 2024年、2023年和2022年外汇交易（收益）损失分别为 - 2414000美元、1226000美元和5534000美元[249] - 产品保修和召回储备的长期负债在2024年12月31日为10675千美元，2023年12月31日为7228千美元[252] - 2023年公司收到客户仲裁要求，索赔保修金额32669千美元（29340欧元），公司否认责任[253] - 2024、2023、2022年产品开发成本分别为72174千美元、71075千美元、65296千美元，占净销售额比例分别为7.9%、7.3%、7.3%[255] - 2024、2023、2022年公司发生并报销的合同研发成本分别为11883千美元、18809千美元、23784千美元[256] - 2024、2023、2022年基于股份的薪酬总补偿费用分别为4094千美元、3322千美元、5942千美元[258] - 2024、2023、2022年潜在稀释股份分别为202163股、227741股、232458股，因反稀释未计入稀释每股亏损[261] - 2024、2023、2022年计算基本和稀释每股净亏损使用的加权平均流通普通股分别为27595698股、27442984股、27258456股[262] - 2024、2023、2022年递延融资成本摊销和债务折价 accretion 分别为725千美元、1190千美元、1051千美元[263] - 2024年12月31日和2023年12月31日递延融资成本净额分别为1332千美元、2057千美元[263] - 2024年和2023年累计其他综合损失变动中，2024年净其他综合损失为29225千美元，2023年净其他综合收入为10354千美元[265] - 2024 - 2022年公司合并净销售额分别为908,295千美元、975,818千美元、899,923千美元[277] - 2024年和2023年12月31日信贷安排借款分别为201,577千美元、189,346千美元，利率6.56%[284][290] - 2024年和2023年12月31日公司未结清信用证分别为1,571千美元、1,586千美元[291] - 截至2024年12月31日，信贷安排未来到期总额为201,577美元，2026年到期201,577美元，其他年份为0[294] - 2024年、2023年、2022年总税前亏损分别为13,597美元、1,922美元、10,696美元[295] - 2024年、2023年、2022年总所得税拨备分别为2,927美元、3,261美元、3,360美元[295] - 法定美国联邦所得税税率为21.0%[295] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，净递延所得税资产分别为32,149美元和23,168美元[298] - 公司有州和外国税收管辖区的净经营亏损结转额分别为50,495美元和53,487美元[300] - 公司有美国联邦、州和外国管辖区的一般业务和外国税收抵免结转额分别为22,111美元、1,020美元和790美元[300] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，总未确认税收利益余额分别为4,746美元和2,545美元[302] - 2024年、2023年、2022年公司确认的利息和罚款分别为34美元、0美元、0美元[303] - 2022年8月16日美国颁布的《2022年降低通胀法案》对2024年和2023年公司合并财务报表无重大影响[304] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年控制设备部门净销售额下降14.5%，主要因北美汽车市场和中国商用车市场下滑[117] - 2024年电子部门净销售额下降1.8%，主要因客户回收减少、追溯性价格上涨降低等[119] - 2024年巴西斯通里奇部门净销售额下降13.2%，主要因外币换算不利和产品及服务销售下降[120] - 电子业务净销售额减少1050万美元，主要因客户电子元件现货采购回收减少1440万美元等[139] - 斯托里奇巴西业务净销售额减少760万美元，主要因外币换算不利380万美元及产品和服务销售下降[140] - 2024 - 2022年控制设备净销售额分别为292,606千美元、342,065千美元、342,596千美元[277] - 2024 - 2022年电子业务净销售额分别为566,040千美元、576,539千美元、505,097千美元[277] - 2024 - 2022年巴西斯通里奇净销售额分别为49,649千美元、57,214千美元、52,230千美元[277] 市场趋势预测 - 预计2025年北美汽车市场产量将从2024年的约1540万辆降至1510万辆[127] - 预计2025年欧洲商用车终端市场销量增长3.9%，北美商用车终端市场销量下降3.3%[129] 业务季节性与财务限制 - 控制设备和电子业务板块有一定季节性，受年中、年末停产及关键客户新车型生产影响，巴西子公司消费产品下半年需求通常较高[174] - 2025年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日季度末最高杠杆率分别为6.00、5.50、4.50和3.50，2024年12月31日季度末最低利息覆盖率豁免，2025年3月31日和6月30日季度末降至2.00，9月30日和12月31日季度末分别为2.50和3.50[174] - 公司现金及现金等价物总额不得超7000万美元，出售重大资产需偿还净现金收入并减少信贷安排承诺（不超1000万美元或净现金收入），受限付款有一定限制，允许的收购需获必要贷款人书面批准[174] 商誉减值相关 - 2024年第四季度初对电子业务报告单元进行年度商誉减值分析，确定其公允价值