公司基本信息 - 公司总部位于弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩，是一家专注于拥有、租赁和运营创收零售物业的商业房地产投资公司[8] - 公司普通股、B 系列可转换优先股、D 系列优先股和可转换票据分别在纳斯达克以“WHLR”“WHLRP”“WHLRD”和“WHLRL”的代码公开交易[8] - 公司子公司 Cedar Realty Trust 的 7 - 1/4% B 系列累积可赎回优先股和 6 - 1/2% C 系列累积可赎回优先股分别在纽约证券交易所以“CDRpB”和“CDRpC”的代码公开交易[9] 反向股票拆分情况 - 2023 年 8 月 17 日进行了 1 比 10 的反向股票拆分，2024 年 5 月 16 日进行了 1 比 24 的反向股票拆分，2024 年 6 月 27 日进行了 1 比 5 的反向股票拆分，2024 年 9 月 19 日进行了 1 比 3 的反向股票拆分，2024 年 11 月 18 日进行了 1 比 2 的反向股票拆分，2025 年 1 月 27 日进行了 1 比 4 的反向股票拆分[4] - 2024年公司进行了四次反向股票分割，分别为1比24、1比5、1比3和1比2[29] 指标定义 - 锚定租赁定义为占用 20,000 平方英尺或更多的租赁[6] - 调整后 FFO 是一种非 GAAP 指标，排除法律和解、非现金股份支付费用等项目[6] - EBITDA 是一种非 GAAP 财务指标，公司计算时从持续经营业务收入中排除利息费用等项目[6] - FFO 是一种非 GAAP 指标，按 Nareit 标准计算，排除物业销售损益等[6] - 同物业净营业收入是一种非 GAAP 财务指标，用于评估公司物业运营绩效[7] 2024年第四季度财务数据 - 2024年第四季度，公司归属于普通股股东的净利润为3203.7万美元，基本每股收益为173.35美元，摊薄后每股亏损3.79美元[14] - 2024年第四季度，公司房地产投资组合出租率为94.9%，入住率为94.8%，年化基本租金为5.1411亿美元[16] - 2024年第四季度，公司执行28份租约续约，总面积13.9842万平方英尺，加权平均租金每平方英尺增加1.36美元，增幅11.39%；签署7份新租约，总面积2.4025万平方英尺，加权平均租金每平方英尺14.91美元，新租金价差37.76%[20] - 2024年第四季度，同店净营业收入增长4.8%，即70万美元，主要因物业收入增加120万美元，部分被物业运营费用增加40万美元抵消[20] - 2024年第四季度，公司总收入2760万美元，增长5.3%，即140万美元；总运营费用1850万美元，下降2.7%，即50万美元[20] - 2024年第四季度净利润为3976.2万美元，2023年同期为1915.4万美元；2024年全年净利润为76.7万美元，2023年为608.3万美元[43] - 2024年第四季度EBITDA为5360.7万美元，2023年同期为3321.9万美元；2024年全年EBITDA为5525.3万美元，2023年为6209.8万美元[43] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1453.1万美元，2023年同期为1298.2万美元；2024年全年调整后EBITDA为5403万美元，2023年为4611.7万美元[43] - 2024年第四季度利息费用为856.8万美元，2023年同期为818.9万美元；2024年全年利息费用为3260.2万美元，2023年为3231.4万美元[50] - 2024年第四季度除雪松债务外的物业债务利息为440.3万美元，2023年同期为430.3万美元；2024年全年为1711.8万美元，2023年为1615.3万美元，同比增长6.0%[50] - 2024年第四季度可转换票据利息为156.1万美元，2023年同期为133.9万美元；2024年全年为413.3万美元，2023年为390.8万美元，同比增长5.8%[50] - 2024年第四季度雪松物业债务利息为208.8万美元，2023年同期为204.4万美元；2024年全年为831万美元，2023年为763.5万美元，同比增长8.8%[50] 2024年末财务数据 - 截至2024年12月31日，投资性房地产净值为5.34925亿美元，现金及现金等价物为4296.4万美元，总资产为6.53702亿美元，总债务为4.99531亿美元，资产负债率为76.42%，债务与总资产比率为64.26%[15] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为4300万美元，受限现金为1780万美元，债务为49950万美元，房地产为53490万美元[32] - 2024年末总资产为653,702千美元，较2023年末的668,332千美元下降2.19%[37] - 2024年末总负债为537,048千美元，较2023年末的526,804千美元增长2.13%[37] - 截至2024年12月31日，总债务本金余额为49953.1万美元，2023年为49557.2万美元；净应付贷款为48260.9万美元，2023年为47757.4万美元[46] 2024年全年财务数据 - 2024年全年，公司资金营运能力（FFO）为4590万美元，每股248.50美元；调整后资金营运能力（AFFO）为每股18.46美元[25] - 2024年全年，公司执行138份租约续约，总面积75.5437万平方英尺，加权平均租金每平方英尺增加0.91美元，增幅8.83%；签署36份新租约，总面积16.2206万平方英尺，加权平均租金每平方英尺13.84美元，新租金价差31.51%[25] - 2024年全年，同店净营业收入增长4.9%，即290万美元，主要因物业收入增加310万美元，部分被物业运营费用增加20万美元抵消[25] - 2024年全年，公司总收入1.046亿美元，增长2.2%，即220万美元；总运营费用7260万美元，下降3.4%，即250万美元[25] - 2024年法律费用减少40万美元，地租费用减少20万美元，俄勒冈大道减值费用增加120万美元，保险费用增加30万美元，公司管理费用增加20万美元[29] - 2024年公司资金营运净收入为330万美元，合每股46.50美元，调整后资金营运净收入为每股102.80美元，而2023年分别为1280万美元、每股5762.35美元和每股 - 110.96美元[29] - 2024年公司出售多处物业，包括奥克兰广场、伊登顿广场等，产生收益或损失[29][32] - 2024年公司物业层面债务加权平均利率为5.44%，期限7.6年，所有债务加权平均利率为5.53%，期限7.5年[32] - 2024年公司赎回519822股D系列优先股，发行294083股普通股结算，实现收益480万美元[32][33] - 2024年全年总营收为104,574千美元，较2023年的102,325千美元增长2.20%[38] - 2024年全年净收入为767千美元，较2023年的6,083千美元下降87.39%[38] - 2024年全年归属于惠勒房地产投资信托公司普通股股东的净亏损为22,175千美元，2023年为29,237千美元[38] - 2024年同店净营业收入为61,706千美元，较2023年的58,814千美元增长4.92%[39] - 2024年全年资金流（FFO）为21,728千美元，较2023年的32,381千美元下降32.89%[41] - 2024年全年调整后资金流（AFFO）为7,191千美元，2023年为 - 247千美元[41] - 2024年FFO每股为46.50美元，较2023年的5,762.35美元下降99.20%[41] - 2024年AFFO每股为102.80美元，2023年为 - 110.96美元[41] - 2024年全年清偿费用为36.8万美元，2023年为175.8万美元，同比下降79.1%[50] 可转换债券相关 - 2024年1月17日，公司通过公开市场回购23280个单位的可转换债券，支付130万美元，偿还60万美元，确认70万美元非运营损失[29] - 2025年2月，可转换债券转换价格调整为每股约3.88美元，较7.05美元有45%的折扣[36] 债务还款计划 - 2025 - 2029年及以后各年计划本金还款和到期金额分别为595.3万、645万、282.6万、1611.5万、2445.9万和44372.8万美元，占比分别为1.19%、1.29%、0.57%、3.23%、4.90%和88.82%[48] 物业租赁情况 - WHLR总租户数量771个，总可租赁面积5308451平方英尺，出租率94.9%，入住率94.8%，年化基础租金51411000美元，每平方英尺年化基础租金10.21美元[53] - CDR总租户数量210个，总可租赁面积2352528平方英尺，出租率88.9%，入住率86.7%，年化基础租金22037000美元，每平方英尺年化基础租金10.81美元[53] - 公司合并总租户数量981个，总可租赁面积7660979平方英尺，出租率93.1%，入住率92.3%，年化基础租金73448000美元，每平方英尺年化基础租金10.38美元[53] - 部分物业出租率和入住率达100%，如Alex City Marketplace、Amscot Building等[52] - 部分物业出租率和入住率较低，如Carll's Corner出租率和入住率均为36.9%[53] - 部分物业每平方英尺年化基础租金较高，如Winslow Plaza为17.03美元[53] - 部分物业每平方英尺年化基础租金较低，如Conyers Crossing为6.00美元[52] 未开发土地情况 - WHLR拥有的未开发土地中，Brook Run Properties面积为2.00英亩，位于Richmond, VA[54] - CDR拥有的未开发土地中，South Philadelphia parcels面积为4.47英亩，位于Philadelphia, PA[54] 公司房产及租户分布 - 公司在弗吉尼亚、佐治亚等15个州共有72处房产，租户981个，总ABR占比100%，其中弗吉尼亚房产8处、租户218个，ABR占比23.6%[55] - 公司前十大租户年化基础租金总计1.7627亿美元，占总年化基础租金的24.13%，其中Food Lion年化基础租金4280万美元，占比5.86%[57] 租赁到期安排 - 公司租赁到期安排中，2025 - 2034年及以后各时间段均有租赁到期，总到期租赁981个，到期总面积766.0979万平方英尺，总年化基础租金7.3448亿美元，其中2028年到期面积111.5267万平方英尺，占比14.56%，年化基础租金1.0482亿美元，占比14.27%[58] - 公司锚定租赁到期安排中，无期权和有期权的租赁到期情况不同，总无期权到期租赁11个，到期面积44.6085万平方英尺，年化基础租金2672万美元；总有期权到期租赁102个，到期面积392.728万平方英尺，年化基础租金2.8564亿美元，其中2029年无期权到期年化基础租金占比19.35%，有期权到期年化基础租金占比12.00%[59] - 公司非锚定租赁到期安排中，无期权和有期权的租赁到期情况不同，总无期权到期租赁520个，到期面积170.36万平方英尺，年化基础租金1.9095亿美元；总有期权到期租赁348个，到期面积158.4014万平方英尺，年化基础租金2.3117亿美元，其中2027年无期权到期年化基础租金占比22.60%[60] WHLR租赁业务数据对比 - WHLR在2024年第四季度续租面积为139,842平方英尺，2023年同期为138,049平方英尺；2024年全年续租面积为755,437平方英尺，2023年为818,292平方英尺[61] - WHLR在2024年第四季度新租面积为24,025平方英尺，2023年同期为56,926平方英尺；2024年全年新租面积为162,206平方英尺，2023年为209,074平方英尺[61] - WHLR续租租金加权平均涨幅在2024年第四季度为1.48美元每平方英尺，2023年同期为1.72美元每平方英尺；2024年全年为1.23美元每平方英尺，2023年为0.90美元每平方英尺[61] - WHLR新租租金加权平均价格在2024年第四季度为14.91美元每平方英尺，2023年同期为11.65美元每平方英尺；2024年全年为13.84美元每平方英尺，2023年为11.87美元每平方英尺[61] - WHLR新租租金价差在2024年第四季度为37.76%，