EDTF相关信息 - 增强披露工作组（EDTF）于2012年由金融稳定委员会成立，旨在确定基本披露原则、建议和最佳实践，以加强银行的风险披露[19] - 2025年第一季度报告中，不同类型风险的EDTF披露在报告、补充财务信息（SFI）、补充监管披露（SRD）及2024年年报中有对应位置，如一般风险中“将所有相关风险信息集中在特定报告中呈现”在2025年第一季度报告第2025页，2024年年报第94 - 101、105页[20] 管理层讨论与分析（MD&A）相关 - 管理层讨论与分析（MD&A）用于评估公司2025年1月31日止三个月与相应期间相比的财务状况和经营成果的重大变化，日期为2025年2月26日[21] 前瞻性陈述相关 - 公司不时会作出书面和/或口头前瞻性陈述，这些陈述受适用的加拿大和美国证券立法的“安全港”条款保护[22] - 前瞻性陈述通常由“将”“会”“应该”等词汇标识，因其性质需公司作出假设，并受固有风险和不确定性影响[23] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述预期存在差异的风险因素包括战略、信用、市场等多种风险[24] - 风险因素的例子包括经营地区的一般商业和经济状况、地缘政治风险、通胀等[25] - 公司提醒上述风险因素列表并非详尽无遗，更多详细信息可参考2024年MD&A的“风险因素与管理”部分[26] - 本文件中前瞻性陈述所依据的重大经济假设在2024年MD&A的相关标题下列出，并可能在后续季度报告和新闻稿中更新[27] 文件审查与批准 - 本文件经公司审计委员会审查，并经董事会根据审计委员会建议批准后发布[27] 2025年第一季度整体财务数据 - 2025年第一季度总营收报告值为140.49亿加元，调整后为150.30亿加元；净利润报告值为27.93亿加元，调整后为36.23亿加元[29] - 截至2025年1月31日，总贷款净额为9653亿加元，总资产为2.0936万亿加元，总存款为1.2905万亿加元，总股本为1190亿加元[29] - 报告的普通股权益回报率为10.1%，调整后为13.2%；有形普通股权益回报率为13.4%，调整后为17.2%[29] - 2025年第一季度基本每股收益报告值为1.55加元，调整后为2.02加元；股息收益率为5.4%，股息支付率报告值为67.8%，调整后为51.9%[29] - 截至2025年1月31日，一级普通股资本比率为13.1%，一级资本比率为14.7%，总资本比率为17.0%[29] - 2025年1月31日，公司净利息收入78.66亿加元，非利息收入61.83亿加元，总收入140.49亿加元[59] - 2025年1月31日，公司净收入（损失）归属于普通股股东为27.07亿加元[59] - 2025年1月31日调整后净利息收入为79.2亿加元，非利息收入为71.1亿加元，总营收为150.3亿加元[62] - 2025年1月31日基本每股收益（调整后）为2.02加元，摊薄每股收益（调整后）为2.02加元[67] - 2025年1月31日无形资产摊销（税后）为1.71亿加元[68] - 2025年1月31日报告的普通股股东权益回报率为10.1%，调整后为13.2%[71] - 2025年1月31日报告的有形普通股股东权益回报率为13.4%，调整后为17.2%[73] - 2025年第一季度报告净收入为27.93亿美元，较去年第一季度减少3100万美元，降幅1%；调整后净收入为36.23亿美元，与去年第一季度基本持平[78] - 与上一季度相比，报告净收入减少8.42亿美元，降幅23%；调整后净收入增加4.18亿美元，增幅13%[80] - 2025年第一季度报告净利息收入为78.66亿美元，较去年第一季度增加3.78亿美元，增幅5%；调整后净利息收入为79.20亿美元，增加3.75亿美元，增幅5%[82] - 与上一季度相比，报告净利息收入减少7400万美元，降幅1%；调整后净利息收入减少1.14亿美元，降幅1%[86] - 2025年第一季度报告非利息收入为61.83亿美元，较去年第一季度减少4300万美元，降幅1%；调整后非利息收入为71.10亿美元，增加8.84亿美元，增幅14%[88] - 与上一季度相比，非利息收入减少13.91亿美元，降幅18%；调整后非利息收入增加2.47亿美元，增幅4%[90] - 2025年第一季度信贷损失拨备（PCL）为12.12亿美元，较去年第一季度增加2.11亿美元；PCL - 受损为12.16亿美元，增加2.82亿美元，增幅30%；PCL - 履约为回收400万美元[92] - 与上一季度相比，PCL增加1.03亿美元；PCL - 受损增加6300万美元，增幅5%；PCL - 履约为回收400万美元[94] - 2025年第一季度保险服务费用为15.07亿美元，较去年第一季度增加1.41亿美元，增幅10%；与上一季度相比，减少8.57亿美元，降幅36%[99][100] - 2025年第一季度报告非利息费用为80.70亿美元，与去年第一季度基本持平；调整后非利息费用为79.83亿美元，增加8.58亿美元，增幅12%；与上一季度相比，报告非利息费用基本持平，调整后非利息费用增加2.52亿美元，增幅3%[101][104] - 2025年第一季度，调整后非利息费用同比增长12%，其中与较高收入相称的可变薪酬和外汇折算合计约占三分之一[106] - 本季度报告基础上的实际所得税税率为21.4%，去年第一季度为19.1%，上一季度为13.4%；调整后实际所得税税率为22.2%，去年第一季度为20.4%，上一季度为18.8%[107][108] - 由于Pillar Two税收，截至2025年1月31日的三个月里，公司实际税率约提高了0.5%[110] - 本季度TEB调整为1500万加元，上一季度为1900万加元，去年第一季度为2900万加元[122] - 2025年第一季度净利息收入为78.66亿加元，非利息收入为61.83亿加元，总营收为140.49亿加元[201] - 2025年第一季度净收入（报告）为27.93亿加元，调整后净收入为36.23亿加元[201] - 2025年第一季度基本每股收益（报告）为1.55加元，调整后为2.02加元[201] - 2025年第一季度普通股权益回报率（报告）为10.1%，调整后为13.2%[201] - 截至2025年1月31日，平均总资产为2063亿加元，平均生息资产为1883亿加元[201] - 截至2025年1月31日，净利息收益率（报告）为1.66%，调整后为1.67%[201] 嘉信理财股份交易相关 - 2025年2月12日，公司出售剩余的嘉信理财普通股，持有1.847亿股，占经济所有权10.1%，收益约210亿加元，预计第二季度确认净收益约86亿加元[33] - 出售嘉信理财股份交易预计使一级普通股资本（CET1）增加约238个基点，假设完成80亿加元股票回购，2025年1月31日的预估CET1资本约为14.2%[34] - 2024年8月21日，公司出售4050万股嘉信理财普通股，收益约34亿美元，持股比例从12.3%降至10.1%，确认约10亿美元其他收入[51] - 2025年2月12日，公司出售全部剩余嘉信理财股权投资，2025财年第二季度将停止记录相关收益[52] - 2019年协议规定，自2021年7月1日起，嘉信理财每年最多可减少100亿美元存款，下限为500亿美元[53] - 2023年协议将初始到期日延长至2034年7月1日，2025年9月前，总固定利率义务金额为下限，之后为600亿美元，嘉信理财可最多回购68亿美元固定利率义务金额[54] - 2024财年第一季度，嘉信理财行使回购剩余7亿美元固定利率义务金额的选择权，支付3200万美元终止费，至此已完成全部50亿美元回购并支付3.37亿美元终止费[55] 反洗钱计划相关 - 公司预计2025财年在美国反洗钱（BSA/AML）计划整改及相关治理和控制投资约5亿美元税前[37] - 公司计划在2025年完成大部分管理整改行动，剩余实施计划在2026 - 2027年，可疑活动报告追溯预计2027年完成[37] - 公司计划在2025年底前实施大部分企业反洗钱计划的整改和增强措施[42] 业务行动与计划 - 2025年第二和第三财季，公司将专注于美国资产负债表重组行动，以支持美国客户金融需求并控制资产规模[41] - 公司预计出售高达500亿美元低收益投资证券并重新投资，第一季度已出售约131亿美元债券，自2024年10月10日至2025年1月31日共出售约159亿美元债券，税前损失8.75亿美元，税后损失6.57亿美元，2025年2月1日至26日又出售31亿美元债券，税前损失1.97亿美元，税后损失1.48亿美元[136] - 公司继续目标将美国银行资产从2024年9月30日的水平降低约10%，预计在2025财年末基本完成，将使美国零售部门净利息收入在2025财年税前减少约2 - 2.25亿美元[137] - 本季度公司用投资到期收益和手头现金偿还250亿美元短期借款，贷款减少20亿美元，截至2025年1月31日，美国银行合并总资产为4020亿美元，2024年10月10日至2025年1月31日美国资产负债表重组活动相关总损失税前为8.78亿美元，税后为6.59亿美元，预计总损失税后高达15亿美元[138] - 季度末后，公司达成协议出售约90亿美元美国住宅抵押贷款，预计在2025年第二季度确认税前损失约6亿美元[139] 美国零售银行数据 - 2025年1月31日与2024年1月31日相比，美国零售银行报告的总营收增加1.33亿加元，调整后增加1.78亿加元[75] - 2025年1月31日与2024年1月31日相比，美国零售银行报告的非利息费用增加1.14亿加元，调整后增加1.14亿加元[75] - 2025年1月31日与2024年1月31日相比，美国零售银行报告的税后净收入增加700万加元，调整后增加4000万加元[75] - 2025年1 - 3月平均美元兑加元汇率为0.704，2024年同期为0.739 [75] - 2025年第一季度美国零售报告净收入为3.42亿美元（2.47亿美元），较去年第一季度减少5.28亿美元（3.96亿美元），降幅61%（62%），调整后净收入为10.38亿美元（7.36亿美元），减少1.42亿美元（1.33亿美元），降幅12%（15%），报告和调整后的年化ROE分别为2.9%和8.6%，去年第一季度分别为8.1%和11.0%[147] - 美国零售业务本季度来自嘉信理财的投资净收入为1.99亿美元（1.42亿美元），较去年第一季度增加500万美元（减少200万美元），增幅3%（美元计下降1%）[148] - 美国零售银行本季度报告净收入为1.43亿美元（1.05亿美元），较去年第一季度减少5.33亿美元（3.94亿美元），降幅79%（美元计79%）[149] - 本季度报告收入为19.62亿美元，较去年第一季度减少6.25亿美元，降幅24%；调整后收入为26.14亿美元，增加2700万美元，增幅1%[151] - 平均贷款额较去年第一季度增加20亿美元，增幅1%；平均存款额减少100亿美元，降幅3%[152] - 截至2025年1月31日，管理资产（AUA）为430亿美元，较去年第一季度增加30亿美元，增幅8%；资产管理规模（AUM）为90亿美元，增加20亿美元，增幅29%[153] - 本季度信贷损失拨备（PCL）为3.18亿美元，较去年第一季度增加3300万美元；PCL - 受损为3.71亿美元，增加9200万美元，增幅33%[154] - 本季度报告非利息支出为16.75亿美元，较去年第一季度减少1.4亿美元，降幅8%；调整后非利息支出增加1.6亿美元，增幅11%[155] - 本季度报告和调整后的效率比率分别为85.4%和64.1%，去年第一季度分别为70.2%和58.6%[156] - 美国零售业务本季度报告净收入为3.42亿美元（2.47亿美元），较上一季度减少3.6亿美元（2.69亿美元），降幅51%（美元计52%）[157] 加拿大个人和商业银行数据 - 加拿大个人和商业银行本季度净收入为18.31亿加元，较去年第一季度增加4600万加元，即3%，年化ROE为31.4%，去年第一季度为34.6%[126] - 本季度收入为51.49亿加元，较去年第一季度增加2.65亿加元，即5%，净利息收入为41.35亿加元，增加3.02亿加元，即8%[127] - 本季度PCL为5.21亿加元，较去年第一季度增加9800万加元，PCL - 受损为4.59亿加元，增加9500万加元，即26%[128] - 总PCL占信贷额的年化百分比为0.35%，较去年第一季度增加5个基点[128