财务数据关键指标变化 - 2024年总资产为634.53亿欧元，较2023年的650亿欧元下降约2.38%[43] - 2024年总权益和负债为634.53亿欧元，较2023年的650亿欧元下降约2.38%[45] - 2024年营收为64.29亿欧元，较2023年的43.62亿欧元增长约47.4%[47] - 2024年营业利润为17.89亿欧元，较2023年的25.57亿欧元下降约29.9%[47] - 2024年净利润为5.63亿欧元，较2023年的21.53亿欧元下降约73.85%[47][49][50] - 2024年非流动资产为553.04亿欧元，较2023年的577.29亿欧元下降约4.2%[43] - 2024年流动资产为81.49亿欧元，较2023年的72.71亿欧元增长约12.07%[43] - 2024年非流动负债为390.96亿欧元，较2023年的368.24亿欧元增长约6.17%[45] - 2024年流动负债为58.92亿欧元，较2023年的80.99亿欧元下降约27.25%[45] - 2024年总权益为184.65亿欧元，较2023年的200.77亿欧元下降约8.03%[45] - 2024年经营活动现金流为45.47亿欧元，2023年为17.2亿欧元[52] - 2024年税前利润为5.12亿欧元，2023年为11.29亿欧元[52] - 2024年投资活动现金流为 -3.97亿欧元，2023年为17.61亿欧元[52] - 2024年融资活动现金流为 -37.62亿欧元，2023年为 -38.34亿欧元[52] - 2024年现金及现金等价物净增加3.47亿欧元，2023年净减少3.21亿欧元[52] - 2024年1月1日现金及现金等价物为46.68亿欧元，12月31日为50.15亿欧元[52] - 2024年公司总资产100,502百万欧元，较2023年的104,324百万欧元有所下降；2024年公司权益为22,749百万欧元，较2023年的27,096百万欧元下降；2024年公司营业收入41,315百万欧元，较2023年的40,652百万欧元增长；2024年公司年度利润209百万欧元，而2023年为亏损574百万欧元[97] - 2024年末无形资产净额12百万欧元，2023年末为15百万欧元；2024年和2023年承诺收购无形资产金额分别为0.4和0.6百万欧元；2024年和2023年已全额摊销仍在使用的无形资产分别为204和254百万欧元[99][100][101] - 2024年末财产、厂房和设备净额137百万欧元，2023年末为129百万欧元；2024年和2023年承诺收购财产、厂房和设备金额分别为0.4和0.5百万欧元；2024年和2023年已全额折旧的财产、厂房和设备分别为359和353百万欧元[103][104][105] - 2024年末投资性房地产净额288百万欧元，2023年末为299百万欧元；2024年和2023年出租建筑物总面积分别为263,320和263,325平方米，出租率分别为73.65%和75.21%；2024年和2023年出租建筑物总收入均为34百万欧元[108][109][110] - 2024年未来一年最低租赁应收款30百万欧元，2023年为29百万欧元[111] - 2024年确认44.05亿欧元的减值准备，2023年为12.08亿欧元[140] - 2024年对集团公司和关联公司贷款到期情况：总到期金额为23.07亿欧元，2023年为20.57亿欧元[155][156] - 2024年对集团公司和关联公司当前贷款新增2.92亿欧元（2023年为1.61亿欧元），处置1.61亿欧元（2023年为5.48亿欧元），2024年和2023年末应计利息分别为240万欧元和230万欧元[161][162] - 2024年末与Telefônica Brasil的1.15亿欧元余额全部为子公司商定但未支付的股息（2023年12月为1.33亿欧元）[165] - 2024年12月Telefónica Finanzas未收股息为1.15亿欧元（2023年为1.18亿欧元）[165] - 2024年和2023年总金融投资公允价值分别为39.48亿欧元和30.23亿欧元[167][168] - 2024年末公司对西班牙对外银行（BBVA）的投资分别占该公司当时股本的0.766%，2023年为0.756%[174] - 2024年和2023年按摊余成本计量的金融资产分别为6.89亿欧元和3.44亿欧元[178] - 2024年和2023年贸易及其他应收款分别为2.65亿欧元和5亿欧元[184] - 2024年和2023年贸易应收款中外币余额分别相当于1.04亿欧元和0.98亿欧元，产生的汇兑收益分别为500万欧元和300万欧元[185] 审计相关情况 - 普华永道审计师事务所认为公司2024年年度账目在所有重大方面公允反映了公司的权益、财务状况、财务业绩和现金流量[7] - 公司董事负责按照西班牙适用的财务报告框架编制年度账目，并评估公司持续经营的能力[22][23] - 审计和控制委员会负责监督年度账目的编制和呈现过程[23] - 审计师的目标是就年度账目是否存在重大错报获取合理保证，并发表审计意见[24] - 审计师检查了公司2024财年欧洲单一电子格式（ESEF）的数字文件，认为该文件与审计后的年度账目完全一致，且符合ESEF法规要求[30][34] - 2024年4月12日举行的普通股东大会任命普华永道为公司2024年的审计师，任期一年[36] - 此前，普华永道经普通股东大会决议被任命为审计师，任期三年，自2017年12月31日起持续审计公司账目[36] - 公司为审计账目以外的服务提供情况在年度账目的附注20.g)中披露[37] 资产计量与会计政策 - 无形资产按购置或生产成本减累计摊销和减值损失列示，计算机软件一般按直线法在3年内摊销[77] - 固定资产按成本减累计折旧和减值列示，建筑物估计使用寿命为40年[78] - 收入和费用按权责发生制在利润表中确认[89] - 公司为子公司提供担保，有反担保时反担保价值估计等于担保价值，无反担保时初始按公允价值计量[95][96] - 涉及母公司与子公司的业务合并或分拆等交易，资产和负债按相关准则以交易前账面价值估值[93] - 向集团公司贡献另一集团公司股份时，按贡献公司单独财务报表中交易前账面价值或更高的净资产金额处理，价值变动计入储备[94] - 公司按欧盟采用的国际财务报告准则编制合并年度财务报表[97] 公司投资与融资活动 - 截至2024年12月31日，公司集团公司和联营公司的非流动投资（权益工具）达496.5亿欧元[14] - 2024年1月23日，公司为支付股东款项，通过子公司进行5.5亿欧元的增资[116] - 2024年4月23日，公司为支付股东额外款项，子公司完成1.11亿欧元的增资[117] - 2024年公司在股市收购2.56亿欧元的西班牙电信德国公司股份，还进行9200万欧元的股权互换[118] - 2024年5月23日，公司向子公司进行12.55亿欧元的实物出资，子公司按8.75亿欧元入账[119] - 2023年1月18日，公司对关联公司增资1.11亿欧元，持股比例从83.35%降至70%[120] - 2023年公司收购西班牙电信德国公司3.52亿股，花费8.13亿欧元[129] - 2024年公司对西班牙美洲电信公司增资2.2亿欧元，对西班牙电信基础设施公司注资1.33亿欧元[125][126] - 2024年公司处置西班牙电信德国公司投资12.55亿欧元，处置巴西电信公司投资2.92亿欧元[130] - 2024年12月10日，子公司分红1.45亿欧元，8300万欧元记为投资返还[134] - 2024年下半年公司出售中国联通（香港）有限公司全部股份，实现利润5300万欧元[176] - 2024年12月31日，公司因与哥伦比亚共和国的投资纠纷获得3.8亿美元（折合3.65亿欧元）赔偿及5%复利，累计应计利息达1.64亿美元（折合1.58亿欧元）[180] 公司股本变动 - 2024年公司通过注销8029.6591万股库存股减少股本8029.6591欧元，同时将股本溢价减少2.3亿欧元[189] - 2023年3月31日，公司董事会同意进行减资，注销24,779,409股库存股，减资24,779,409欧元，减资后股本为5,750,458,145欧元[192][193] - 因上述交易，股份溢价储备减少7300万欧元[193] - 2023年4月17日，减资契约在马德里商业登记处登记[195] - 2020年6月12日，股东大会授权董事会在五年内可多次增加股本，最高名义金额为2,596,065,843欧元，排除优先认股权的权力限于决议通过时股本的20% [196][197] - 截至2024财年末，董事会获授权可增加股本的最高名义金额为2,596,065,843欧元[197] - 2020年6月12日，股东大会授权董事会在五年内发行证券，包括优先股和认股权证，发行工具的总金额不得超过250亿欧元或其他货币的等值金额[198][199] - 2020年6月12日，股东大会授权董事会以公司名义为集团内公司发行的上述工具提供担保，期限为决议通过之日起五年内[199] - 2023年3月31日，股东投票授权董事会在五年内收购库存股，但收购股份的面值加上公司及子公司已持有的库存股面值不得超过法定最高百分比[200] - 2024年5月13日，减资契约在马德里商业登记处登记[191] - 截至2023年12月31日，公司股本为5,750,458,145欧元，分为5,750,458,145股普通股，每股面值1欧元[192] - 2024年12月31日，公司股本为56.70161554亿欧元，分为56.70161554股普通股，每股面值1欧元[187] 公司旗下子公司资产减记及转回情况 - 2024年西班牙电信旗下公司资产减记及转回情况：Telefónica O2 Holdings减记转回9.31亿欧元（2023年减记31.69亿欧元）；TLH HOLDCO减记转回1.34亿欧元（2023年减记6.6亿欧元）；Telefônica Brasil减记6.04亿欧元（2023年减记转回12.15亿欧元）；Telefónica Hispanoamérica减记24.81亿欧元（2023年减记3.48亿欧元）；Telefónica Latinoamérica Holding减记17.72亿欧元（2023年减记转回17.7亿欧元）；O2 Europe减记6.67亿欧元（2023年无减记）[143][144] 分析师估计与市场因素 - 欧洲同行公司分析师对EBITDA利润率两年估计范围为32% - 41%，长期资本支出与收入比率范围为12% - 15%，2024年12月用于折现现金流的WACC为7.7%，终端增长率设定为1%[145] - 西班牙电信集团分析师对巴西运营商长期EBITDA利润率两年估计范围为41% - 44%，投资占比范围为10% - 16%，2024年末税后WACC为11.5%（2023年为12%），永续增长率自2023年稳定在4%[147] - 2024年巴西雷亚尔兑欧元贬值16.88%，对投资价值产生负面影响[148] - 2024年12月31日智利计算使用价值的税后折现率（WACC）为8.5%（税前10.4%），估值中使用的永续增长率为2.8%[150] 公司利润分配 - 公司2024年获得利润5.63亿欧元，拟将其全部计入未分配储备[73]