重整进程 - 2024年5月24日公司收到重整申请，7月31日进入预重整阶段[8] - 2024年9月15日前债权人可申报债权[8] - 2025年2月22日开票确定正选和备选重整投资人[11] 投资人情况 - 有两家适格意向重整投资人，均缴纳5000万元保证金[10] 公司数据 - 恒涔公司注册资本5000万，2024年营业总收入和净利润为0，总资产5000万，总负债0，资产负债率0%[12][13][14] - 康恒环境近三年营业收入分别为85.81亿元、89.36亿元、80.70亿元[14] - 康恒环境近三年净利润分别为14.24亿元、13.51亿元、15.05亿元[14] - 截止2024年12月31日，康恒环境净资产为116.38亿元[14] - 2024年康恒环境营业总收入806983万元，净利润150471万元，总资产3884878万元，总负债2721113万元，净资产1163765万元，资产负债率70.0%[19] 股权结构 - 上海康恒环境股份有限公司注册资本为107209.6万元[15] - 上海上实长三角生态发展有限公司出资30382万元，持股比例28.34%[16] - 龙吉生合计持有康恒环境33.08%股份表决权，加上一致行动人朱晓平合计持有36.83%，为公司实际控制人[18] 重整方案 - 中装建设本次重整资本公积金转增股本不超过10亿股，可转债全部转股后总股本增至不超过19.50亿股[21] - 乙方一预计受让3.9亿股中装建设转增股票，持股比例原则上不低于重整后总股本的20%[21] - 重整投资人认购转增股份每股对价为1.552元/股，是市场参考价3.1035元/股的50%[21][31] - 乙方一认购的转增股份限售期限为36个月，其他重整投资人认购的为12个月[22] - 协议履约保证金为5000万元，支付全部投资款时转为受让转增股票对价款等额部分[23] - 全部重整投资人支付完股票对价款后5个工作日内，中装建设提交办理股份转增登记文件，转增股份登记完成次1个交易日申请过户[23] - 新一届董事会设置5名董事，乙方一提名非独立董事不少于2名，独立董事不少于2名[26] 各方义务 - 甲方应清理截至重整受理日前债务，预留偿债资源[25] - 乙方一应按时支付重整投资款[26] - 乙方二在《重整计划》执行完毕后为甲方提供产业和业务支持[26] - 各方在投资中发生的税费按规定或惯例自行承担[24] 风险提示 - 公司能否进入正式重整程序、股票交易是否被实施退市风险警示、股票是否终止上市均存在风险[3][4][6] - 若法院裁定受理重整申请，深交所将对公司股票交易实施退市风险警示[34] - 若重整失败被宣告破产，公司股票将面临终止上市风险[35] - 2023年12月15日，公司因信息披露违法违规被中国证监会立案调查，调查仍在进行中[36] - 2024年2月23日，公司主要银行账户被冻结，2月27日起深交所对公司股票实施其他风险警示，简称变更为“ST中装”[37] - 公司基本银行账户已解除冻结，但仍面临主要银行账户被冻结解除时间不确定风险[37] - 重整投资协议可能因投资人筹措资金不到位等无法履行投资义务，还存在协议被终止等风险[38]