公司整体收入结构 - 2024财年截至4月30日，公司超83%的收入来自数字产品和服务，48%的收入为经常性收入[158] 公司整体收入变化 - 2025年1月31日止三个月，公司收入减少5610万美元，降幅12%，按固定汇率计算也减少12%[163] - 剔除待售或已售业务收入，调整后收入按固定汇率计算增长1%；剔除900万美元内容版权项目后，调整后收入减少1%[164] - 待售或已售业务收入较上年减少5820万美元，因出售大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge业务[211] - 九个月内，收入较上年减少1.695亿美元，即12%，按固定汇率计算也减少12%[216] - 待售或已售业务收入为1738.2万美元，较上年减少2.109亿美元，降幅92%[261][262] 公司成本费用变化 - 2025年1月31日止三个月，销售成本为1.042亿美元，减少3940万美元，降幅27%，按固定汇率计算也减少27%[167] - 2025年1月31日止三个月，运营和行政费用为2.3亿美元，减少2340万美元，降幅9%，按固定汇率计算也减少9%[169] - 2025年1月31日止三个月，无形资产摊销为1300万美元，减少50万美元，降幅4%，按固定汇率计算减少3%[180] - 九个月内，销售成本为3.204亿美元，较上年减少1.359亿美元，即30%，按固定汇率计算也减少30%[220] - 九个月内，运营和管理费用为7.177亿美元，较上年减少4380万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[222] - 九个月内，无形资产摊销为3890万美元，较上年减少380万美元，即9%，按固定汇率计算也减少9%[233] - 九个月内，利息费用为4130万美元，上年为3760万美元，主要因加权平均有效利率提高[239] 公司减值及重组费用 - 2024年1月31日止三个月，公司记录了8170万美元的商誉减值[171] - 2025年和2024年1月31日止三个月，公司分别记录了560万美元和1480万美元的重组及相关费用[173] - 公司全球重组计划预计产生约9000万美元的年化成本节约，其中约8000万美元将在本财年实现[175] 公司运营及税前收入 - 2025年1月31日止三个月，公司运营收入为5180万美元，上年同期运营亏损4640万美元[181] - 2025年1月31日止三个月，公司业务、资产出售净亏损及待售资产减值费用为1593万美元，2024年同期为5240.4万美元[189] - 2024年8月31日，公司完成CrossKnowledge出售，税前亏损5120万美元，2025年1月31日止九个月确认净收益420万美元，三个月确认净收益30万美元[190] - 2024年5月31日和8月31日，公司完成Wiley Edge出售，总税前亏损3420万美元，2025年1月31日止九个月确认净亏损1480万美元，三个月确认净亏损1560万美元，且将Wiley Edge或有对价公允价值从1500万美元减至零[191] - 2024年1月1日，公司完成University Services出售，税前亏损10620万美元，2025年1月31日止九个月因第三方客户同意和营运资金调整减少0.9万美元，三个月因销售成本后续变化确认亏损60万美元[192] - 2025年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前收入为1867.3万美元，2024年同期亏损11229.6万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为5845.8万美元，2024年同期为4400.2万美元[195] - 九个月内，运营收入为1.449亿美元，较上年亏损增加1.615亿美元，主要因2024年商誉减值、销售成本降低等[234] - 按固定汇率计算，调整后运营收入较上年增加38%，调整后EBITDA较上年增加12%[235] - 2025年1月31日止九个月，公司业务、资产出售及待售资产减值的税前净亏损为9760美元，2024年同期为179747美元[242] - 2025年1月31日止九个月，因售价调整，学费管理业务税前亏损减少0.1百万美元[243] - 2025年1月31日止九个月，出售设施导致税前亏损0.2百万美元[244] - 2024年1月31日止九个月，待售资产税前减值7680万美元，其中威利边缘2060万美元，CrossKnowledge 5620万美元[245] - 2025年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前收入为90613美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为161568美元；2024年同期分别为 - 241049美元和116566美元[248] 公司所得税及每股收益 - 2025年1月31日止三个月，US GAAP所得税拨备为4162.7万美元，2024年同期为157.9万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1261.1万美元，2024年同期为1123万美元；US GAAP实际税率为222.9%，2024年同期为 - 1.4%；Non - GAAP调整后实际税率为21.6%，2024年同期为25.5%[196] - 2025年1月31日止三个月，摊薄每股亏损为0.43美元，2024年同期为2.08美元；Non - GAAP调整后每股收益为0.84美元，2024年同期为0.59美元；按固定汇率计算，调整后每股收益增长39%[200][201] - 2025年1月31日止九个月，US GAAP所得税拨备为74545美元，Non - GAAP调整后所得税拨备为36634美元；2024年同期分别为 - 15465美元和28442美元。2025年US GAAP有效税率为82.3%，2024年为6.4%；Non - GAAP调整后有效税率2025年为22.7%，2024年为24.4%[249] - 2025年1月31日止九个月，摊薄每股收益为0.29美元，2024年同期为 - 4.10美元。Non - GAAP调整后每股收益2025年为2.28美元，2024年为1.59美元，按固定汇率计算，调整后每股收益增长43%[253][254] 研究板块业务数据 - 2025年1月31日止三个月，研究板块收入为26754.4万美元，同比增长4%（固定汇率下增长5%），调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8758.7万美元，同比增长11%（固定汇率下增长12%），调整后EBITDA利润率为32.7%[202] - 2025年1月31日止三个月，研究板块因内容授权项目确认900万美元生成式人工智能（GenAI）收入，按固定汇率排除GenAI收入后，研究收入同比增长2%，开放获取文章产出同比增长约12%[203] - 2025年1月31日止九个月，研究板块收入794738美元，较2024年增长3%，按固定汇率计算增长3%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为247411美元，增长4%，按固定汇率计算增长5%[255] - 研究板块收入增长主要因作者资助开放获取、训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目增加1010万美元及机构模式增长[256] 学习板块业务数据 - 2025年1月31日止三个月，学习板块收入为13708.2万美元，同比下降6%（固定汇率下下降6%），调整后EBITDA为4852.5万美元，同比下降5%（固定汇率下下降5%），调整后EBITDA利润率为35.4%[206] - 学习收入较上年减少930万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[207] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年减少5%，主要因收入降低和员工成本增加，部分被版税成本降低和技术相关成本减少抵消[208] - 2025年1月31日止九个月，学习板块收入422910美元，较2024年增长5%，按固定汇率计算增长4%；Adjusted EBITDA为149087美元，增长18%，按固定汇率计算增长17%[258] - 学习板块学术收入增长主要因训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目增加1100万美元，专业收入增长主要因生成式人工智能收入增加800万美元[259] 公司现金流及资金状况 - 截至2025年1月31日，公司现金及现金等价物为1.045亿美元，其中约全部位于美国境外[268] - 截至2025年1月31日，公司债务净额为8.872亿美元，未使用借款额度为4.156亿美元[270] - 2025年前九个月经营活动净现金流入为5225万美元，较上年增加2790万美元[272][275] - 2025年前九个月投资活动净现金流出为6970万美元，较上年减少880万美元[280] - 2025年前九个月融资活动净现金流入为2410万美元，较上年减少3130万美元[281] 公司股息及股份回购 - 2025年前九个月公司将季度股息提高至每股年化1.41美元，上年为1.40美元[282] - 2025年前九个月A类普通股回购78.2万股，上年为87万股[283] 公司风险相关 - 假设利率变动1%，2025年1月31日3.877亿美元未对冲浮动利率债务将影响净收入和现金流约300万美元[287] - 截至2025年1月31日和2024年4月30日，印刷图书销售退货储备在存货净增加分别为6,163美元和7,833美元，应计版税减少分别为(2,421)美元和(3,112)美元，合同负债增加分别为19,588美元和25,393美元，净负债余额分别为(11,004)美元和(14,448)美元[294] - 估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约0.9百万美元[294] - 期刊订阅代理商约占年度合并总收入的16%，且无单一关联集团占比超10%[295] - 截至2025年1月31日，无单一图书客户占总合并收入超7%、占应收账款超20%，前10大客户分别占约13%和34%[296] 公司外汇折算情况 - 2025年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录外汇折算损失约(3220)万美元[290] - 2025年1月31日止九个月，公司在累计其他综合损失中记录外汇折算收益约1070万美元[290] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录外汇折算收益约2510万美元[290] - 2024年1月31日止九个月，公司在累计其他综合损失中记录外汇折算收益约240万美元[290] 公司金融工具使用 - 公司使用衍生金融投资和/或保险合同降低收益和现金流波动，不用于交易或投机[285]