交易概况 - 本次交易总对价716,653.71万元，股份对价342,825.94万元，现金对价373,827.77万元[8] - 交易涉及8个标的资产、3名交易对方，支付方式有发股和现金[5] - 交易后中国华电持股比例从45.17%升至48.59%[8][9] 业绩数据 - 2023年和2024年1 - 6月，交易后总资产分别增长18.29%和18.03%[14] - 2023年和2024年1 - 6月，交易后营业收入分别增长25.62%和23.72%[14] - 2023年和2024年1 - 6月，交易后归属于母公司所有者净利润分别增长11.69%和8.16%[14] - 2023年和2024年1 - 6月，交易后基本每股收益分别增长7.81%和2.87%[14] 标的资产情况 - 拟注入标的资产合计在运装机规模约1.584万千瓦，占华电国际2023年末装机比例27.11%，注入后规模达7,466万千瓦[12] - 标的资产福新清远报告期净利润为 - 20.06万元、 - 3,552.54万元、 - 2,047.85万元[5] - 2024年6月末，江苏公司、贵港公司未分配利润为负[5] 技术与荣誉 - 福新清远G50燃机2020年、2022年两次入选国资委“央企十大国之重器”[31] - 福新清远2024年入选国家发改委“绿色低碳先进技术示范项目清单（第一批）”[31] - 《F级50MW重型燃气轮机自主研制及应用》获2024年中电联创新奖特等奖[31] 市场与行业数据 - 2023年我国全社会用电量9.22万亿千瓦时，同比增长6.7%；火电发电量6.2万亿千瓦时，同比增长6.1%[45] - 截至2023年末，我国燃气发电装机规模达1.26亿千瓦，占全国总装机规模比重为4.3%，近十年年均增长9.5%[45] - 2024年6月末，广东省燃气机组装机规模约4,350万千瓦，同比增长21.6%[45] 未来展望 - 交易完成后，公司将对福新清远业务等整合管控，力争降低燃料成本和发电气耗[50] - 预计2025年起天然气价格逐年下降，2026年达企业历史期五年入炉耗用天然气单价平均水平2.11元/立方米[130] - 2025年福新清远预计发电利用小时约1333小时，预计净利润约 - 4000万元[113] 财务指标评估 - 交易标的公司2023年和2024年1 - 6月综合净资产收益率分别为22.63%和7.92%，高于华电国际同期水平[26] - 标的公司含永续债整体市净率为1.49倍，评估增值率为31.62%[110] - 截至2024年6月30日，江苏公司资产负债率为68.95%，标的公司整体为67.95%，高于可比公司平均值[92] 资产评估增值 - 固定资产增值率为11.79%，无形资产增值率为97.88%，长期股权投资增值率为25.50%[159] - 土地使用权增值率102.24%，其他无形资产增值率37.51%[178] - 8家标的公司流动资产合计增值5.30万元，增值率0.001%，增值来自存货[134]