宁波精达(603088) - 民生证券股份有限公司关于宁波精达成形装备股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书之独立财务顾问报告(注册稿)
宁波精达宁波精达(SH:603088)2025-03-17 16:00

交易概况 - 宁波精达以发行股份及支付现金方式购买无锡微研100%股份并募集配套资金[17] - 交易价格(不含募集配套资金)为36000万元,股份和现金支付比例均为50%[21][105] - 募集配套资金18000万元,发行股份数量为30664395股,发行价格5.87元/股[27][106] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2024 - 2026年度,扣非归母净利润分别不低于3610万元、3830万元、3970万元[18][199] - 业绩承诺期内累计实现净利润低于承诺总和90%等情况,业绩承诺方应支付补偿[65][124] 财务数据 - 2024年1 - 9月交易后资产总计189555.91万元,较交易前增长40.28%[32][159] - 2024年1 - 9月交易后营业收入78530.04万元,较交易前增长34.88%[32][159] - 2024年1 - 9月交易后净利润14835.45万元,较交易前增长22.23%[33][159] 股权结构 - 交易前成形控股持股29.45%,交易后持股31.98%[30][156] - 交易前郑良才持股5.65%,交易后持股4.96%[30] - 交易前宁波广达投资持股5.02%,交易后持股4.40%[30] 审批进展 - 交易已获多项决策和审批,尚需中国证监会注册及其他可能批准[35][161] 未来展望 - 发挥协同效应,向定制化成形技术及装备综合服务商转型[44] - 完善治理结构,优化投资决策机制,强化内部控制[45] 技术研发 - 上市公司在热交换装备和精密压力机领域有首创设备[95] - 标的公司是中国换热器翅片模具行业标准制定者[95] 市场扩张 - 上市公司产品出口到70余个国家和地区[99] - 收购无锡微研有助于提升国际市场地位[103] 交易影响 - 交易后公司资产规模和归母净利润增加,提升抗风险和经营能力[160] - 可实现规模采购效应,补链强链,增强竞争壁垒[93]