业绩数据 - 2024年1 - 9月，上市公司营业收入18,108.27万元，扣非后孰低的归母净利润 - 6,104.85万元[7] - 截至2024年9月30日，上市公司归母净资产为1,489.92万元[7] - 2021 - 2023年，上市公司净利润分别为 - 3.22亿元、 - 1.71亿元和 - 1.17亿元[13] - 2023年，恒力重工营业收入66,279.93万元，净利润113.71万元[15] - 2024年，恒力重工营业收入549,642.76万元，净利润30,102.85万元[15] - 2024年1 - 9月交易后备考营业收入330,571.97万元，交易前18,108.27万元[22] - 2024年1 - 9月交易后备考利润总额16,729.72万元，交易前 - 6,077.18万元[22] - 2024年1 - 9月交易后备考归属于上市公司股东的净利润11,721.66万元，交易前 - 6,031.00万元[22] - 2024年营业收入预计为25,410 - 29,500，扣除无关收入后为25,210 - 29,300[50] - 2024年利润总额预计为 - 8,746 - - 6,258，归母净利润预计为 - 8,700 - - 6,225[50] - 2024年归母扣非净利润预计为 - 8,862 - - 6,341，归母所有者权益预计为 - 1,179 - 1,296[50] - 交易完成后，2024年末净资产将达278,606.17万元，归母净利润将达27,796.71万元[55] - 恒力重工预计2025年度营业收入为1448693.81万元，净利润为112728.03万元[60] - 恒力重工预计2025 - 2027年度净利润分别为112,728.03万元、164,143.03万元和206,280.80万元[20] 资产与负债 - 2018年10月，恒力集团受让上市公司29.91%股份取得控制权，交易前后上市公司资产负债率由97.29%变至78.62%[7] - 2024年9月30日恒力重工资产负债率达74.66%[35] - 2024年1 - 9月交易后上市公司资产负债率降至78.62%，流动比率升至0.94倍，速动比率升至0.80倍[43][44] - 未纳入置出资产的非经营性负债共计44523.11万元，交易作价增加44523.11万元[71] 市场与行业 - 全球造船业上行周期预计持续20年左右[17] - 2023年全球造船完工量8425万载重吨、新接订单量10691万载重吨、手持订单量25362万载重吨，分别同比增长5.17%、29.73%和17.61%[172] - 2023年中国造船完工量、新接订单量、手持订单量占比分别为50.20%、66.60%和50.00%[173] - 预计2024至2034年船舶投资需求总额达2.3万亿美元，新造船投资需求约1.7万亿美元[173] - 全球造船业需求量从2023年的4732万CGT增加至2030年的7339万CGT，复合增长率达6.47％[196] - 全球造船业供给量从2023年的4090万CGT增加至2030年的6200万CGT，复合增长率达6.12％[196] - 全球液化天然气贸易量预计从2023年约4亿吨增至2040年的6.25 - 6.85亿吨[188] - 截至2024年第三季度，全球乙烷运输船订单约60艘，是在役运力27艘的2.22倍左右[189] 业务运营 - 截至2024年12月31日，恒力重工龙门起重机利用率达70% - 75%[21] - 截至2024年12月31日，恒力重工已交付4艘船舶，分别提前58天、45天、69天、94天[21] - 截至2024年12月末，恒力重工技术人员超400人[23] - 截至2025年1月15日，恒力重工签约订单和附选择权订单合计109艘，金额100.44亿美元[24][36] - 2024年四季度恒力重工经营活动现金流净额转正，达5195.29万元[36] - 截至2024年12月31日，恒力重工获授信总额112.16亿元，未使用额度47.03亿元[37] 重组与战略 - 2023年6月，松发股份筹划收购安徽利维能动力电池有限公司不低于51%且不高于76.92%的股权，10月交易终止[14] - 本次重组将置出陶瓷业务，注入船舶制造业务[53] - 本次重组配套融资总额不超500,000万元，用于募投项目建设及偿还债务[56] - 上市公司2024年财务数据预计触及退市风险警示情形，若2025年完成资产交割，2025年度财报预计符合撤销退市风险警示条件[60] - 交易完成后上市公司将成控股型公司，主营业务变更为船舶及高端装备研发、生产及销售[77] 研发与技术 - 恒力重工超大型龙门起重机吊装能力达1500吨，可使搭载时间缩短20%左右[31] - 募投项目应用先进技术和装备，推进智能化造船，提升内部信息及物料转运效率[177] - 恒力重工将开展27,000 TEU集装箱船的研发设计工作[191] - 恒力重工将进行SUEZMAX油轮研发，降低船体钢材用量[191] - 恒力重工研发部门将对已具备建造能力船型的生产工艺进行升级改良[194]