公司概况 - 公司成立于1998年10月28日，2010年4月9日上市，注册资本170,591.37万元[8] - 股票代码为002384.SZ，上市地为深圳证券交易所[8] - 是全方位智能互联、互通核心器件提供商，产品应用于多行业[9] 业务情况 - 电子电路产品含FPC、硬性和刚柔结合线路板，2023年FPC收入规模全球第二，PCB全球第三[11] - 精密组件产品为新能源汽车及储能、通信设备提供结构件及组件[12] - 触控显示模组含触控、液晶和车载显示模组产品，车载显示模组是2023年1月新增业务[13] - 是全球主要LED小间距封装企业之一，产品为小间距LED、MiniLED等封装颗粒[14][15] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计456.74亿元，负债合计268.13亿元，所有者权益合计188.61亿元[19] - 2024年1 - 9月营业总收入264.66亿元，净利润10.67亿元[19] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额28.58亿元，投资活动现金流量净额 - 25.41亿元，筹资活动现金流量净额 - 11.12亿元[19] - 2024年1 - 9月非经常性损益合计5891.99万元[21] - 2024年1 - 9月流动比率1.22倍，速动比率0.86倍[22] - 2024年1 - 9月资产负债率58.71%，应收账款周转率4.55次/年，存货周转率4.73次/年[23] - 2023年归属于母公司所有者净利润、扣非后归属于母公司所有者净利润分别同比下降17.05%、24.08%[24] - 2024年1 - 9月归属于母公司所有者净利润、扣非后归属于母公司所有者净利润分别同比下降19.91%、2.72%[24] - 报告期各期前五大客户收入占比分别为62.69%、66.84%、73.50%、70.20%，第一大客户收入占比分别为44.50%、51.60%、55.81%、50.41%[27] - 报告期各期公司综合毛利率分别为14.67%、17.60%、15.18%和13.65%[33] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为61.34%、59.74%、59.00%和58.71%，流动比率分别为1.15、1.23、1.26、1.22，速动比率分别为0.81、0.89、0.90、0.86[34] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为64.52亿元、61.66亿元、62.94亿元和65.98亿元，1年以内存货账面价值占比分别为95.14%、94.91%、94.36%和93.70%[35] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为107.36亿元、106.74亿元、124.15亿元和136.10亿元，占资产总额比例分别为28.29%、26.16%、27.98%和29.80%，截至2024年9月末电子电路业务固定资产账面价值占比为54.33%[36] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为76.66亿元、70.06亿元、77.13亿元和77.89亿元，占各期末资产总额比重分别为20.20%、17.17%、17.38%和17.05%[39] - 截至2024年9月30日公司商誉账面价值22.06亿元[40] - 报告期各期末公司在建工程金额分别为50303.75万元、181318.38万元、184252.52万元和215394.67万元，新增计提折旧额对毛利率影响分别为0.11、0.63、1.55和2.49个百分点[42] - 报告期各期末公司预付工程设备款金额分别为24492.44万元、83873.18万元、90636.05万元和46233.76万元[43] - 报告期内公司境外销售收入分别为2499440.48万元、2595802.23万元、2800193.65万元和2195905.50万元，境外销售收入占营业收入比例分别为78.62%、82.20%、83.21%和82.97%[44] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金140,400.00万元，控股股东自有资金认购50,000.00万元，自筹资金认购90,400.00万元[53] - 截至2025年2月28日，控股股东父子三人合计持有公司股份48,341.04万股，占总股本28.34%，质押股份19,230.00万股，占其持股的39.78%[58] - 本次发行定价基准日为2024年3月13日，原发行价格为11.49元/股，经权益分派调整后为11.24元/股[65][67] - 袁永刚和袁永峰拟认购金额分别不超过112,320.00万元和28,080.00万元，合计不超过140,400.00万元[68] - 袁永刚、袁永峰认购数量分别不超过99,928,825股、24,982,206股，发行数量合计不超过124,911,031股，未超过发行前公司总股本的30%[68] - 公司本次发行股份数量下限为115,658,362股[69] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[70] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过140,400.00万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[73] - 本次发行募集资金金额扣减了9,600.00万元，超过董事会决议日前六个月公司新投入及拟投入的财务性投资金额9,552.96万元[73] 项目情况 - “盐城东山通信技术有限公司无线模块生产建设项目”原计划投入70,122.75万元，实际投入8,420.68万元[129] - “Multek 5G高速高频高密度印刷电路板技术改造项目”原计划投入65,958.46万元，实际投入43,312.70万元[129] - 2023年4月公司将Multek 5G项目预定可使用状态日期延期至2024年10月31日[133] - 2024年4月公司将Multek 5G项目变更为盐城维信电子超精细线路板项目[133] 其他 - 公司面临国际贸易形势、宏观经济环境波动、市场需求下滑等多种经营风险[45][46][47] - 公司面临市场竞争、市场拓展、行业政策、技术升级迭代等风险[48][49][50][51] - 本次发行存在认购资金筹措及偿还、控股股东股权质押等风险[53][58] - 本次发行需满足多项条件，包括获中国证监会同意注册，存在审批风险[56] - 本次发行完成后，若业务和净利润未相应增长，股东即期回报有被摊薄风险[57] - 保荐人是海通证券股份有限公司，保荐代表人是吴熠昊、徐建豪[150][151] - 保荐人认为公司已符合向特定对象发行股票条件，同意推荐公司向特定对象发行A股股票并在主板上市[152]