交易概述 - 公司拟通过全资子公司海天光伏现金收购贺利氏光伏银浆事业部相关资产，基础价格5.02亿元[16][25][104][109] - 标的资产包括贺利氏光伏（上海）等三家公司100%股权及债权[16][104][108] - 交易对方为贺利氏（中国）投资有限公司和Heraeus Materials Singapore Pte.Ltd.[1][16][107] 交易价格 - 假设2024年12月31日为交割日，经调整后交易价格为32579.73万元，含股权385.73万元、债权32194.00万元[28] - 假设增资并清偿债务后，交易价格为33385.73万元，债权交易价格为0元[29] 财务数据 - 交易前资产总额661,242.48万元，交易后698,799.46万元，增幅5.68%[37][124] - 交易前负债总额363,178.91万元，交易后401,498.50万元，增幅10.55%[37][124] - 交易前营业收入151,860.99万元，交易后327,306.36万元，增幅115.53%[37][124] - 交易前净利润33,024.98万元，交易后23,132.49万元，降幅29.95%[37][124] - 交易前归属于母公司股东净利润30,482.26万元，交易后20,589.77万元，降幅32.45%[37][124] - 交易前资产负债率54.92%，交易后57.46%，增幅4.61%[37][124] 交易相关事项 - 交易需取得公司股东大会批准，尚需多项授权和批准[4][126] - 交易支付方式为自有资金、自筹资金等，不涉及发行股份[31] - 若因公司原因致交易未交割，需支付3000万元反向终止费[73] 标的公司情况 - 2023 - 2024年标的公司处于亏损状态[78] - 标的公司前五大客户集中度超过80%，2024年对隆基绿能经销商销售收入占比超50%[81] 市场与行业 - 2022 - 2028年全球光伏银浆市场规模年复合增长率约7.41%[97] - 中国城市化率超67%，公司原有供排水业务新增项目机会减少[94] 应对措施 - 公司拟加强经营管理、加快资产整合、完善公司治理和利润分配政策降低摊薄风险[51][52][55][56] - 控股股东增持金额不低于1亿元，不高于1.2亿元，期限12个月[60] 风险提示 - 交易可能因股价异常等被暂停、中止或取消[66] - 收购属跨行业收购，整合协同可能不达预期[69] - 交易对方未作业绩承诺，标的盈利不及预期会影响业绩[72] - 交易涉专利转让登记复杂，存在无法及时完成风险[74]