交易概况 - 华电国际拟发行股份向中国华电购买江苏公司80%股权，支付现金向华电福瑞、华电北京收购多家公司股权并募集配套资金[15][24] - 交易价格（不含募集配套资金金额）为716,653.71万元，现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[24][30] - 发行股份购买资产发行价格调整为5.05元/股，发行数量为678,863,257股，占发行后总股本比例为6.22%（不考虑募集配套资金）[31] - 募集配套资金金额不超过342,800.00万元，发行对象不超过35名[32] 业绩数据 - 2024年1 - 6月交易后营业收入65,796,011，变动率23.72%；净利润4,224,143，变动率11.93%[39] - 2023年度交易后营业收入147,198,090，变动率25.62%；净利润5,899,563，变动率22.70%[39] - 2024年6月30日，交易前总资产222,219,637千元，交易后262,278,270千元，变动率18.03%[38] - 2024年6月30日，交易前总负债136,227,286千元，交易后166,496,206千元，变动率22.22%[38] 市场数据 - 2023年底全国电力总装机规模29.2亿千瓦，火电装机规模约13.9亿千瓦，占比47.6%[80] - 2023年全国总发电量9.46万亿千瓦时，火电发电量约6.27万亿千瓦时，占比66.3%[80] - 2023年全国火电发电量较2022年增加6.4%[83] 未来展望 - 本次重组完成后归属母公司股东净利润增加，每股收益增厚[40] - 公司拟采取加快资产整合、完善利润分配政策等填补回报措施[49] 风险提示 - 标的公司受煤炭、天然气价格波动、发电利用小时数下行、售电单价下降等因素影响盈利[69][70][72] - 标的公司存在安全生产、环境保护、划拨用地等风险[73][74] 其他信息 - 独立财务顾问报告出具时间为二〇二五年三月[2] - 评估基准日和审计基准日均为2024年6月30日，报告期为2022年度、2023年度、2024年1 - 6月[17] - 2024年8月1日和10月30日公司签署多项购买资产协议及补充协议[17] - 本次交易尚需获上交所审核通过及中国证监会注册同意等[41] - 控股股东及一致行动人、董事等承诺交易期间无减持计划[43]