股权结构变更 - 2025年2月韶关高腾提名4名非独立董事当选，辽宁成大控股股东变更为韶关高腾，实控人变为无实控人[5] - 辽宁成大持有成大生物54.67%股权，韶关高腾通过辽宁成大间接控制该部分股权触发要约收购[6] 收购人情况 - 收购人韶关高腾注册资本300,000万元，股东粤民投持股100%[16] - 粤民投注册资本1,600,000万元，营业期限至2025年11月29日，股权结构分散无实控人[19] - 2023 - 2021年韶关高腾总资产分别为546,827.86万元、543,226.83万元、566,376.30万元[25] - 2023 - 2021年韶关高腾净资产分别为309,349.86万元、311,084.07万元、327,194.71万元[25] - 2023 - 2021年韶关高腾资产负债率分别为43.43%、42.73%、42.23%[26] - 2023 - 2021年韶关高腾营业收入分别为3,543.85万元、20,098.33万元、27,933.44万元[26] - 2023 - 2021年韶关高腾净利润分别为 - 3,699.02万元、11,494.96万元、18,733.99万元[26] - 2023 - 2021年韶关高腾净资产收益率分别为 - 1.19%、3.60%、5.89%[26] 持股情况 - 韶关高腾直接持股辽宁成大15.30%，间接持股成大生物54.67%[21] - 韶关高腾通过辽宁成大间接持有广发证券A股1,250,154,088股，占其总股本16.44%；持有H股116,773,600股，占其总股本1.54%[29] - 粤民投间接持有中国宝安16.02%股份、李氏大药厂5.87%股份[30] - 收购人通过辽宁成大间接持有中华联合保险集团19.60%股份[32] - 粤民投通过粤金投间接持有广东紫金农村商业银行7.85%股权[32] 要约收购情况 - 预定收购股份数量为183,971,587股，占成大生物总股本的44.18%[40] - 要约价格为25.51元/股，支付方式为现金，所需最高资金总额为4,693,115,184.37元[40][43] - 截至报告签署日，已存入938,630,000.00元作为履约保证金，不低于最高资金总额的20%[43] - 要约收购期限为30个自然日，自2025年3月5日至2025年4月3日[45] - 申报代码为706601，申报价格为25.51元/股[47] 成大生物业绩 - 2024年9月30日公司资产总计1003333.14万元，负债总计48398.69万元，所有者权益合计954934.45万元[68] - 2024年1 - 9月公司营业收入130268.96万元，净利润32969.81万元[71] - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额为29117.81万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 19244.78万元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 38278.99万元[72] - 2024年1 - 9月公司基本每股收益0.80元/股，销售毛利率82.92%，销售净利率25.31%，加权平均净资产收益率3.44%[74] - 2024年1 - 9月公司总资产周转率0.13次/年，应收账款周转率1.10次/年，存货周转率0.48次/年[76] - 2024年1 - 9月公司流动比率18.62，速动比率17.27，资产负债率4.82%[77] 价格比较 - 要约收购价格与公告前30个交易日每日加权平均价格算术平均值25.51元/股持平，较前30个交易日成交均价25.95元/股折价1.70%[82] - 要约收购价格较公告前1个交易日收盘价28.28元/股折价9.79%，较前1个交易日交易均价27.94元/股折价8.70%[82] - 要约收购价格较公告间最高成交价29.90元/股折价14.68%，较交易均价28.42元/股折价10.24%[83] - 要约收购价格较公告前30个交易日最高成交价29.90元/股折价14.68%，较成交均价27.55元/股折价7.40%；较前1个交易日收盘价28.38元/股折价10.11%，较交易均价28.46元/股折价10.37%[83] 未来展望 - 截至报告签署日，收购人未来12个月内无增持或处置成大生物股份、改变上市公司主营业务或重大调整、对资产和业务出售合并、改变董事会或高管组成、修改公司章程的计划[65][107][108][109][110] 风险提示 - 若要约收购期届满时社会公众股东持股比例低于股本总额的10%，公司将面临股权分布不具备上市条件的风险[119] - 公司股票价格受多种因素影响，可能产生一定幅度波动[122]