公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为2240929千元人民币，较2023年的876686千元人民币增长155.6%[3] - 2024年公司毛利为1178806千元人民币，较2023年的414922千元人民币增长184.1%[3] - 2024年公司除税前亏损为295682千元人民币，较2023年的189839千元人民币增长55.8%[3] - 2024年公司年度亏损为398044千元人民币，较2023年的207481千元人民币有所增加[3] - 2024年公司经调整年度利润为584588千元人民币，较2023年的72882千元人民币增长702.1%[3] - 2024年公司经调整净利润率为26.1%，较2023年的8.3%增加17.8个百分点[3] - 2024年公司每股基本及摊薄亏损为1.38元人民币，较2023年的2.69元人民币下降94.9%[3] - 2024年公司销售成本为1062123千元人民币，2023年为461764千元人民币[4] - 2024年公司年度其他全面收益（扣除税项）为1870千元人民币，2023年为78千元人民币[7] - 2024年公司年度全面亏损总额为396174千元人民币，2023年为207403千元人民币[7] - 2024年非流动资产总值390,551千元，较2023年的330,400千元增长18.2%[9] - 2024年流动资产总值1,215,440千元，较2023年的682,256千元增长78.2%[9] - 2024年流动负债总额3,181,503千元，较2023年的730,889千元增长335.3%[9] - 2024年流动负债净额为1,966,063千元，较2023年的48,633千元大幅增加[9] - 2024年非流动负债总额25,078千元，较2023年的1,890,061千元大幅减少[10] - 2024年负债净额为1,600,590千元，较2023年的1,608,294千元略有减少[10] - 2024年权益总额为1,600,590千元，较2023年的1,608,294千元略有减少[10] - 2024年其他收入、其他收益及亏损净额为17,141千元，2023年为5,987千元[32] - 2024年其他开支为4,648千元，2023年为695千元[32] - 2024年财务成本为2,005千元，2023年为1,654千元[32] - 2024年除税前亏损相关的已售存货成本为1,062,123千元，2023年为461,764千元[33] - 2024年所得税开支为102,362千元，2023年为17,642千元[39] - 2024年母公司普通股权益持有人应占亏损为401,047千元，2023年为206,100千元；每股基本及摊薄亏损2024年为2.69元，2023年为1.38元[41] - 2024年末贸易应付账款及应付票据为566,698千元，2023年末为259,671千元，同比增长118.24%[45] - 2024年末其他应付款项及应计费用为272,322千元，2023年末为176,456千元，同比增长54.33%[45] - 2024年末可转换可赎回优先股为2,207.0百万元，2023年末为1,848.0百万元，同比增长19.43%[47] - 2024年末现金及现金等价物为719,962千元，2023年末为360,837千元，同比增长99.41%[54] - 2024年末银行现金为747,118千元，2023年末为363,786千元，同比增长105.37%[54] - 2024年现金及现金等价物以及已抵押存款总计753,104千元人民币，2023年为368,978千元人民币，其中人民币分别为714,439千元和360,451千元，美元分别为36,156千元和8,493千元，其他分别为2,509千元和34千元[56] - 报告期内，公司销售收入为22.409亿元人民币，较2023年增长155.6%，年度亏损为3.98亿元人民币，较2023年增长91.8%[60] - 销售成本从2023年的人民币461.8百万元增长130.0%至2024年的人民币1,062.1百万元，主要因拼搭角色类玩具的销量从2023年的36.5百万件增长269.3%至2024年的134.7百万件[92] - 公司毛利从2023年的4.149亿元增长184.1%至2024年的11.788亿元，毛利率从47.3%提高至52.6%[93] - 销售及经销开支从2023年的1.893亿元增长49.6%至2024年的2.831亿元，占总收入百分比从21.6%降至12.6%[96] - 研发开支从2023年的9470万元增长103.3%至2024年的1.925亿元，占总收入百分比从10.8%降至8.6%[97] - 行政开支从2023年的4920万元增长844.6%至2024年的4.65亿元，占总收入百分比从5.6%增至20.8%[98] - 其他收入、其他收益及亏损净额从2023年的600万元增加186.3%至2024年的1710万元[99] - 其他开支从2023年的70万元增加568.8%至2024年的460万元[100] - 财务成本从2023年的170万元增加21.2%至2024年的200万元[101] - 年度亏损从2023年的2.075亿元增加91.8%至2024年的3.98亿元[105] - 2024年经调整年度利润（非准则计量）为5.846亿元，经调整净利率为26.1%，2023年分别为7290万元和8.3%[108][109] - 毛利率从2023年的47.3%增至2024年的52.6%，拼搭角色类玩具收入贡献从87.7%增至98.2%，销量从3650万件增至1.347亿件[110] - 销售及经销开支占总收入百分比从2023年的21.6%降至2024年的12.6%，研发开支占比从10.8%降至8.6%[110] - 存货从2023年的7630万元增至2024年的2.785亿元，主要因产品存货增加[111] - 贸易应收款项从2023年的3830万元增至2024年的1.12亿元，因销量增加[112] - 贸易应付款项及应付票据从2023年的2.597亿元增至2024年的5.667亿元，因业务增长[114] - 其他应付款项及应计费用从2023年的1.765亿元增至2024年的2.723亿元，因应计上市开支和购买非流动资产应付款项增加[115] - 现金及现金等价物从2023年的3.608亿元增至2024年的7.2亿元，增幅99.5%[116] 公司上市相关情况 - 公司于2025年1月10日在香港联合交易所主板上市[13] - 2025年1月，公司在港交所主板以每股60.35港元完成27,738,300股全球发售[52] - 2025年2月，全球发售包销商行使超额配股权，公司新配发行4,160,700股股份[52] - 上市后，每股优先股按1:1自动转换为普通股[48][52] - 2024年12月31日，集团流动负债净额含可转换可赎回优先股结余2,207,012千元，上市时已自动转换为普通股[15] - 全球发售所得款项净额约17.904亿港元，拟定用途无变动，报告期无使用详情[121][122] - 全球发售所得款项净额为179040万港元，增强产品设计及研发能力占比25%即44770万港元，预计2028年6月30日前使用[123] - 投资核心生产资源和自有规模化工产占比25%即44770万港元，其中投资模具占比15%即26870万港元，预计2028年6月30日前使用；建设自有产能部分支出占比10%即17900万港元，预计2027年6月30日前使用[123] - 丰富IP矩阵占比20%即35800万港元，其中持续投资自有IP内容制作占比5%即8950万港元，预计2028年6月30日前使用；增强IP合作开发占比10%即17900万港元，预计2028年6月30日前使用；巩固并拓展授权IP矩阵占比5%即8950万港元，预计2027年12月31日前使用[123] - 销售和营销活动占比20%即35800万港元，其中中国及海外市场推广占比10%即17900万港元，扩大销售和营销团队等支出占比10%即17900万港元，均预计2028年6月30日前使用[123] - 营运资金和其他一般企业用途占比10%即17900万港元，预计2028年6月30日前使用[123] - 公司将于2025年6月3日至6月6日暂停办理股份过户登记手续，确定出席股东大会股东身份，过户文件需在2025年6月2日下午4时30分前送交指定登记处[125] - 公司已采纳上市规则附录C1所载企业管治守则要求及守则条文，自上市日期起适用，但存在偏离守则条文第C.2.1条和D.1.2条情况[126] - 公司董事长兼首席执行官为朱先生，董事会认为目前架构有利于管理公司，虽偏离守则条文第C.2.1条，但不会损害权力和权限平衡[127] - 公司管理层目前每季度向董事会报告业绩等情况，与守则条文第D.1.2条存在偏离，董事会将继续审阅并适时变动[129] - 公司上市日期为2025年1月10日[142] - 公司招股章程日期为2024年12月31日[142] 公司业务线数据关键指标变化 - 2024年客户合约收入中线下销售为2084861千元，2023年为769071千元[28] - 2024年经销销售为2062865千元，2023年为732700千元[28] - 2024年委托销售为21996千元，2023年为36371千元[28] - 2024年线上销售为155675千元，2023年为106249千元[28] - 报告期内，拼搭角色类玩具收入为22.011亿元人民币，占同期总收入的98.2%，大颗粒玩具收入为3940万元人民币，占同期总收入的1.8%[66] - 报告期内，奥特曼、变形金刚、英雄无限及假面骑士产生的收入分别为10.958亿元、4.537亿元、3.099亿元及1.7亿元人民币[67] - 报告期内，线下经销销售额为20.629亿元，从2023年的7.327亿元增长，占同期总收入的92.1%[71] - 报告期内，海外销售收入由2023年的1040万元增长518.2%至6420万元[71] - 报告期内，公司有3个委托销售合作伙伴，与2023年相比保持稳定，委托销售额由2023年的3640万元减少至2200万元，占报告期总收入的1.0%[73] - 报告期内，线上渠道收入由2023年的1.062亿元增长至1.557亿元，占报告期总收入的6.9%[74] - 拼搭角色类玩具销售的收入从2023年的人民币769.0百万元增长186.2%至2024年的人民币2,201.1百万元，销量由2023年的36.5百万件增长269.3%至2024年的134.7百万件，收入占比从2023年的87.7%提高至2024年的98.2%[87] - 积木玩具销售的收入从2023年的人民币106.3百万元减少62.9%至2024年的人民币39.4百万元，销量从2023年的0.9百万件减少58.2%至2024年的0.4百万件，收入占比从2023年的12.1%下降至2024年的1.8%[88] - 线下销售收入的绝对金额及占总收入的百分比均持续增长，2023年及2024年线下销售收入占总收入的绝大部分[90] - 海外销售收入从2023年的人民币10.4百万元增长518.2%至2024年的人民币64.2百万元，主要因拼搭角色类玩具的海外销量增加[91] - 拼搭角色类玩具销售毛利从2023年的3.724亿元增长212.5%至2024年的11.638亿元，毛利率从48.4%提高至52.9%[94] - 积木玩具销售毛利从2023年的4120万元下降64.6%至2024年的1460万元，毛利率分别为38.7%及37.0%[95] 公司业务经营与发展 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事设计、开发及销售玩具[