交易基本信息 - 独立财务顾问签署日期为2025年3月[3] - 公告日为2025年3月26日，最后截止日期为2026年3月13日[13][14] - 本次交易涉及新奥股份发行H股并在港交所主板上市、重大资产重组、新奥能源私有化[41] 交易方案 - 计划股东每股计划股份获2.9427股新奥股份发行的H股及24.50港元现金付款，注销代价理论价值为80.00港元/股[14] - 有效接纳购股权要约的行权价为40.34港元的购股权持有人获76.36港元现金付款，行权价为39.66港元的获3.64港元现金付款[14] - 全部购股权未行权，交易需支付理论总价值约595.19亿港元；全部行权，约599.24亿港元[17] 股权结构变化 - 交易前新奥能源是新奥股份控股子公司，交易后将成全资子公司[22] - 交易前新奥股份总股本为3,097,087,607股，假设购股权均未行权，交易后总股本为5,284,856,287股；假设购股权全部行权，交易后总股本为5,301,332,541股[23][24] - 假设购股权均未行权，交易后新奥国际持股1,370,626,680股，占比25.93%；王玉锁合计持股2,243,449,808股，占比42.45%[23] 财务数据对比 - 2024年交易前归属于母公司所有者权益2,346,726万元，交易后（备考）为3,512,032万元[26] - 2024年交易前归属于母公司所有者的净利润449,318万元，交易后（备考）为813,648万元[26] - 2024年交易前资产负债率54.30%，交易后（备考）为67.08%[26] 审批情况 - 本次交易方案已通过新奥股份第十届董事会第二十六次会议、第十届监事会第十九次会议审议[27] - 本次交易尚需多项内部和监管机构审批、备案程序，完成前不得实施[28][29] 市场与行业 - 2024年全球天然气消费量达42120亿立方米，全国天然气表观消费量达4261亿立方米，同比增长8%[106] - 国家力争2030年天然气在一次能源消费中占比达15%，预计消费规模达5500 - 6000亿立方米[61] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司在全国20个省市及自治区运营261个城市燃气项目，服务超过3,100万户家庭和27万个企业客户[145] - 截至2024年12月31日，公司累计投运泛能项目达356个，2024年度带动冷、热、电及蒸汽等综合能源销量达416亿千瓦时[146] 未来展望 - 本次交易完成后，新奥股份可发挥天然气资源池和LNG接收站储运能力优势，为新奥能源提供支撑，扩大资源池，提升舟山LNG接收站使用效率[108] - 本次交易完成后，新奥股份天然气全场景优势增强，可保障气源稳定供应，平抑气价波动，增强业务稳定性[110] - 本次交易完成后，公司将形成A+H上市平台，拓宽融资渠道，降低融资成本，增强资本实力及抗风险能力[113] 公司策略 - 公司以全国261个城市燃气项目为域内市场基本盘，提升终端客户市场占有率[115] - 公司围绕客户需求，扩大中长期资源基本盘，优化资源组合[115] - 公司提升托运、存储、接收站等多元设施能力，搭建高效协同机制和体系[115]