投资证券情况 - 截至2024年12月31日，公司将总资产的5.7%投资于投资证券[174] - 公司可能因利率上升或经济和市场条件恶化，在投资证券上确认损失[174] 行业事件影响 - 2023年第一季度媒体强调了极端存款流失风险，硅谷银行、签名银行和第一共和银行的倒闭导致金融服务行业重大混乱和负面媒体关注[180] - 2022年和2023年利率快速上升，导致证券投资组合公允价值下降，增加了美国银行系统健康的波动性和不确定性[181] 金融科技合作风险 - 公司预计通过金融科技银行和支付解决方案关系获取存款账户，若关系终止可能大幅减少存款、资产和收入[187] - 公司与金融科技银行和支付解决方案客户的协议可能产生有限收入，并使公司面临客户合规违规的责任[191] 监管法规影响 - 公司作为银行控股公司受《1956年银行控股公司法》及美联储监管，监管增加合规成本，可能限制战略目标实现[192] - 公司旗下银行作为犹他州特许银行，受FDIC和UDFI监管，监管可能要求银行改变资产估值、增加贷款损失准备金或限制业务[193][194] - 立法和监管行动可能增加公司成本，影响业务、治理结构、财务状况或经营业绩[195] - 税法第162(m)条自2021年12月31日起将公司高管薪酬可抵扣额度限制为每年100万美元，预计未来收购上市公司会增加受限高管数量[196] - 2026年12月31日后，根据《美国救援计划法案》，“受限员工”定义将扩大至公司薪酬排名接下来的5位最高薪员工[197] - 2022年10月，FDIC发布最终规则，自2023年起将所有参保存款机构的初始基础存款保险评估率提高2个基点[210] - 公司可能无法扣除支付给“受限员工”超过税法第162(m)条规定门槛的薪酬，这可能增加所得税并减少净收入，影响股价[198] - 因《多德 - 弗兰克法案》，公司面临更严格的资本要求，银行未维持最低杠杆率会带来诸多不利影响[199] - 联邦和州银行机构定期检查公司业务，不遵守监管行动会产生不利影响[200] - 公司面临反洗钱法规的合规风险，政策等被认定不足会导致责任和监管行动[201][202] - 隐私、信息安全和数据保护法规可能增加成本，限制业务机会，不遵守会导致调查、诉讼等[203] - 公司需遵守消费者保护法律，不遵守会面临多种制裁，影响声誉和经营[204][205] - 2021年5月11日，美国参议院以52 - 47的投票结果废除OCC的“真实贷款人”规则[224] - 2021年6月24日，美国众议院以218比208的投票结果通过废除OCC规则的决议[224] - 2021年6月30日，拜登总统签署联合决议撤销OCC的真实贷款人规则[224] - 2021年伊利诺伊州和缅因州颁布法律，规范持有银行发起贷款主要经济利益的人[225] - 2022年1月1日起，夏威夷对“分期贷款人”实施新的许可要求[225] - 2015年7月财政部发布信息请求研究市场借贷行业[219] - 2016年5月10日财政部发布关于在线市场借贷行业的白皮书[219] - 2022年4月CFPB宣布将审查可能对消费者构成风险的非银行金融公司[219] 财务报表风险 - 公司财务报表和相关披露的准确性可能受关键会计政策中判断、假设或估计不准确的影响[173] 运营风险 - 公司面临运营风险，包括客户、员工或第三方欺诈，可能导致财务损失和声誉损害[176] 收入构成 - 2024年全年约54.1（单位未提及），即55.9%的总收入通过战略计划产生[215] - 2024年全年约24.6（单位未提及），即25.5%的总收入来自年利率超过36%的战略计划[221] 股权持有情况 - 截至2024年12月31日，公司董事和高管实益持有2,907,932股，约占已发行和流通普通股的21.2%[239] 新兴成长公司优势 - 公司作为新兴成长公司，可享受降低的监管和报告要求，最长可达五年或在某些条件达成时提前结束，如年度总收入超过12.35亿美元、三年发行超过10亿美元的非可转换债务或成为“大型加速申报公司”[240][241] 控制权相关规定 - 根据《银行控股公司法》和《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有表决权股票将被确凿推定为获得控制权；收购10%或以上且符合特定“控制因素”会产生可反驳的控制权推定；根据《犹他州金融机构法》，个人投票权达20%或以上、非个人投票权超过10%被定义为控制[245] 利率变动影响 - 2024年12月31日静态EAR分析显示，利率变动对净利息收入影响：-400bps时为-17.3%，-300bps时为-12.6%，-200bps时为-8.1%，-100bps时为-3.9%，+100bps时为4.8%，+200bps时为9.7%，+300bps时为14.6%，+400bps时为19.5%[401] - 2024年12月31日EVE分析显示，利率变动对经济价值的权益影响：-400bps时为-20.6%，-300bps时为-13.1%，-200bps时为-7.6%，-100bps时为-3.4%，+100bps时为3.2%，+200bps时为6.3%，+300bps时为9.1%，+400bps时为11.6%[403] 业务合作风险 - 公司进行合资、战略合作等业务安排，这些活动存在风险和不确定性，业务关系失败可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[233][235] - 公司探索收购和战略合作可能面临竞争，且不一定能按可接受条款达成，也无法预测何时能达成[236] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，影响投资者按期望的数量、价格和时间出售股票[237][238] 反收购条款影响 - 公司组织文件和犹他州法律的某些条款可能具有反收购效果，会延迟、阻碍或防止收购或管理层变更[243][244] 法律诉讼管辖规定 - 公司章程和细则规定特定法律诉讼的专属司法管辖区，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[246][247] 利率风险管理 - 公司资产负债管理委员会（ALCO）根据董事会批准的政策管理利率风险暴露[407] - ALCO根据感知到的利率风险水平制定策略[407] - ALCO在确定适当的利率风险水平时会考虑利率当前展望、潜在变化、区域经济等因素[407] - ALCO定期开会审查资产和负债对利率变化的敏感性等内容[407] - ALCO还会审查流动性、资本规划等内容[407] - 管理层采用分析生息资产与付息负债关系和利率冲击模拟模型等方法管理利率风险[407]