业务模式 - 为金融科技公司提供银行和支付解决方案，贷款组合45.0%为SBA担保和战略计划HFS贷款[9] - 2025年业务模式纳入信用增强、支付和BIN赞助，以增强扩展和增长能力[22] 财务状况 - 4Q24总存款为5.45亿美元，有机会逐步多元化存款构成并降低资金成本[46] - 截至4Q24末，ACL/总持有至到期贷款为2.8%，反映出低风险贷款组合[41] 风险管理 - 38%的全职员工从事IT、合规、风险管理和BSA职能，保障监管监督[20] - 严格的尽职调查和合规评估流程，筛选金融科技合作伙伴[38] 市场与行业 - 预计金融科技公司和非金融机构将寻求提供金融产品接入的银行合作伙伴[25] 业绩表现 - 按3年平均ROAE排名，公司位列资产低于20亿美元的上市银行前3[58] - 按3年平均税前ROA排名，公司连续3年在同类银行中排名第1[58] 增长策略 - 扩大和多元化收入来源，增加优质贷款占比，提升盈利能力[28]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为280万美元，摊薄后每股收益为0.20美元，2024年全年摊薄后每股收益为0.93美元 [28] - 第四季度平均贷款余额为5.222亿美元，上一季度为4.929亿美元，增长源于SBA 7(a)商业租赁和消费项目 [29] - 第四季度平均计息存款为3.55亿美元，上一季度为3.412亿美元，增长主要由计息活期存款、货币市场账户和经纪定期存单增加驱动 [30] - 第四季度净利息收入为1550万美元，上一季度为1480万美元，净利息收益率为10.0%，上一季度为9.70%，预计净利息收益率将随降低投资组合信用风险的策略逐渐压缩 [31][32] - 第四季度非利息收入为560万美元，上一季度为610万美元，变化主要由赎回可赎回经纪存单损失89.5万美元导致其他杂项收入下降，部分被更高的SBA贷款服务费用和出售SBA贷款担保部分的收益抵消 [33] - 第四季度非利息支出降至1360万美元，上一季度为1400万美元，效率比率从67.5%提高到64.2% [35] - 第四季度有效税率为24.3%，上一季度为25.1%，预计2025年有效税率在25.0% - 25.5%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款发放额为13亿美元，2024财年总发放额为50亿美元，较上一年的43亿美元增长16% [14] - 2024年第四季度私人学生贷款项目发放量季节性减速，新贷款项目暂无重大产出，2025年1月前3周贷款发放量按季度率计算为13亿美元 [15] - SBA 7(a)贷款发放量在第四季度较第三季度再次增加，SBA担保余额环比增长1.5%，第四季度开始出售部分SBA贷款担保部分，带来出售收益增加 [16][17] - 设备租赁和业主自用商业房地产贷款组合持续增长，提供稳定利息收入和良好信贷质量 [17] - 第四季度信贷损失拨备为390万美元，上一季度为220万美元，净冲销总额为320万美元，上一季度为240万美元 [19][20] - 本季度不良贷款余额为3640万美元，上一季度为3060万美元，增加580万美元，低于预期的1000万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是扩大和多元化收入来源以增强长期增长，2024年新增4个贷款项目、1个支付项目和1个信用卡项目，新战略项目管道有动力 [7][8][9] - 公司有能力引导金融科技公司通过严格监管流程，合规和风险管理基础设施投入多年，约38%员工从事合规、风险管理、BSA和IT职能 [9][10] - 预计2025年信用增强解决方案将有显著贡献，BIN赞助和支付计划逐步取得进展，现有项目发放量保持稳定，去年末签署的项目将在未来几个季度扩大规模 [11] - 公司致力于产生正经营杠杆，新举措增量投资基本完成，未来费用增长主要由生产驱动 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务前景感到兴奋，预计2025年业务逐步增长，信用增强产品提供近期增长机会，BIN赞助和支付提供中长期增长机会 [10][11] - 虽然高利率环境影响不良贷款，但公司对投资组合、承销流程和管理实践有信心，若利率进一步下降，可能对不良贷款指标有积极影响 [23] 其他重要信息 - 本季度开始在收益报告和投资者资料末尾包含与信用增强贷款相关的资产负债表和损益表账户以及非GAAP披露，目前金额不重要，但有助于理解公司财务表现 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度末贷款增长的驱动因素是什么，全年持有待投资组合增长24%是否可重复，如何看待资产负债表上贷款组合的增长 - 第四季度SBA、战略计划持有待投资组合、租赁组合和业主自用商业房地产组合均有增长，公司对这些资产的信贷质量和类型感到满意 [41] - 持有待售余额增长与发放活动相关，预计未来会持续，过去18个月投资组合增长主要来自SBA担保部分，第四季度开始出售部分担保部分，随着信用增强资产负债表产品在2025年获得吸引力，投资组合增长组合可能会有所变化 [44][45][46] 问题: 战略计划费用在发放量下降的情况下保持季度持平的原因是什么 - 战略计划费用季度持平或略有上升，无特别需要注意的行为，合作伙伴的多元化有助于维持费用水平 [48][49] 问题: 公司未来3 - 4年的样子，新卡和支付计划的潜在收入增长以及信用增强计划对公司风险状况的影响 - 未来3 - 4年将是令人兴奋的时期，公司建立了强大的业务基础，新的BIN和支付计划以及信用增强资产负债表预计将大幅增长，预计2025年底信用增强余额将增加5000万 - 1亿美元 [52][53][54] 问题: 如何选择战略合作伙伴，未来合作伙伴是否会参与卡或支付计划 - 公司目前有强大的合作伙伴管道，正在考虑的项目多来自成熟、强大的金融科技公司，提供支付、卡赞助和信用增强资产负债表扩大了市场，吸引了更强大的合作伙伴 [56][57] 问题: 目前公司最担心的事情是什么 - 公司担心网络安全、对金融科技公司的适当监督、监管问题以及确保产品符合金融科技公司需求，但通过保持警惕来应对这些问题 [59][60] 问题: 信用增强贷款与SBA贷款的净收益率差异如何 - 两者净收益率相对相似，因为SBA投资组合和信用增强贷款组合的信用风险都很低，公司定价基于风险，认为两者风险相似 [64][66] 问题: 本季度经纪人存款变更的时间，存款成本是否会进一步降低，如何看待其在第一季度的进展 - 10月中旬赎回了约8000万美元可赎回CD，获得最大降幅，月底又赎回约8000万美元，降幅较小，第四季度赎回可赎回CD计划的好处将在第一季度继续体现，但程度不如第四季度 [68][69] 问题: 2025年新增2 - 3个贷款合作伙伴的目标是否包括专注于BIN赞助支付、信用增强贷款的金融科技合作伙伴，是否可能新增超过2 - 3个新项目 - 2 - 3个目标是针对贷款项目，可能包括信用增强和传统持有待售模式的混合，卡和/或支付计划将在此基础上增加 [71] 问题: 与较小合作伙伴相比，引入更成熟金融科技合作伙伴的复杂性和时间差异如何 - 引入合作伙伴的最坏情况是12个月，最好情况是2.5个月，更成熟的合作伙伴倾向于较短时间，平均约6 - 7个月，这取决于合作伙伴的成熟度、人员配备水平以及产品的复杂性和独特性 [74][75] 问题: 第一季度潜在不良贷款增加1200万美元的说法是否正确，其中有多少是SBA担保的，驱动因素是什么 - 第四季度不良贷款余额季度环比增加580万美元，低于预期的1000万美元，主要是高利率环境的持续压力导致，53%的不良贷款余额由SBA全额担保，预计第一季度30天以上逾期余额将从约900万美元降至约400万美元，但高利率环境仍有压力，预计第一季度可能有1200万美元的不良资产迁移 [77][78][79] 问题: 随着资产负债表增长来自低信用风险来源（SBA或信用增强贷款），公司是否更有信心将有形普通股权益（TCE）或杠杆率维持在历史20%以下 - 银行过去一年杠杆率约为20%，控股公司约为25% - 26%，公司对资产负债表增长后杠杆率降至中低两位数水平感到满意 [81][82] 问题: 预计何时看到BIN赞助和支付新举措的业务增长 - 信用增强资产负债表将在短期内产生增长影响，BIN和支付业务将在全年逐步发挥作用，从较小基数开始增长，一旦开始增长，将成为重要组成部分 [87][88] 问题: 扣除赎回CD的一次性损失89.5万美元后，第四季度核心每股收益是否接近0.25美元 - 核心每股收益是一个非GAAP概念，在这种情况下，将赎回CD的成本加回收入并除以平均流通股数，核心每股收益为0.25美元 [90] 问题: 公司对LendingPoint是否有重大风险敞口 - 公司自2017年以来一直与LendingPoint合作，对FinWise的信用或收入风险影响不大，将继续支持其作为合作伙伴 [92] 问题: 金融科技公司使用公司信用增强产品的好处是什么 - 信用增强资产负债表产品填补了公司战略计划贷款业务的空白，为合作伙伴提供资产生成能力，同时为银行建立稳定利息收入并降低信用风险，有助于合作伙伴多元化资金来源，减少行政上需要协调的各方数量 [96]

文章核心观点 - 介绍FinWise Bancorp 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，帮助投资者了解公司业绩与市场预期对比 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收2113万美元，同比增长3.6%，高于Zacks共识预期的2069万美元，带来2.14%的惊喜 [1] - 该季度每股收益0.20美元，去年同期为0.32美元，符合共识预期 [1] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为1.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.2% [3] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 效率比率为64.2%，两位分析师平均预估为69.1% [4] - 净冲销与平均贷款比率为2.8%，两位分析师平均预估为2.5% [4] - 不良贷款为3643万美元，两位分析师平均预估为4047万美元 [4] - 净息差为10%，两位分析师平均预估为9.7% [4] - 总生息资产为6.1774亿美元，两位分析师平均预估为6.2487亿美元 [4] - 非利息总收入为560万美元，两位分析师平均预估为550万美元 [4] - 净利息收入为1553万美元，两位分析师平均预估为1520万美元 [4]

FinWise Bancorp (FINW) came out with quarterly earnings of $0.20 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.32 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.20 per share when it actually produced earnings of $0.25, delivering a surprise of 25%.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three times.FinWise Bancorp, which belongs t ...

Exhibit 99.1 See "Reconciliation of Non-GAAP to GAAP Financial Measures" for a reconciliation of this non-GAAP measure. 1 1 • Loan originations totaled $1.3 billion, compared to $1.4 billion for the quarter ended September 30, 2024, and $1.2 billion for the fourth quarter of the prior year • Net interest income was $15.5 million, compared to $14.8 million for the quarter ended September 30, 2024, and $14.4 million for the fourth quarter of the prior year • Net income was $2.8 million, compared to $3.5 milli ...

- Loan Originations of $5.0 Billion for 2024, including $1.3 Billion for Fourth Quarter - - Net Income of $12.7 Million for 2024, including $2.8 Million for Fourth Quarter - - Diluted Earnings Per Share of $0.93 for 2024, including $0.20 for Fourth Quarter - MURRAY, Utah, Jan. 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FinWise Bancorp (NASDAQ: FINW) (“FinWise” or the “Company”), parent company of FinWise Bank (the “Bank”), today announced results for the quarter and fiscal year ended December 31, 2024. Fourth Quarter 202 ...

公司业绩表现 - FinWise Bancorp在过去两个季度中均超出盈利预期，平均超出幅度为33.09% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益为0.20美元，实际报告为0.25美元，超出预期25% [2] - 上一个季度，公司预期每股收益为0.17美元，实际报告为0.24美元，超出预期41.18% [2] 盈利预测与市场预期 - 近期市场对FinWise Bancorp的盈利预期有所上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [3] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出市场预期 [4] - FinWise Bancorp当前的Earnings ESP为+15%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [6] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来衡量盈利惊喜，最准确估计是基于分析师在财报发布前的最新信息 [5] - 负Earnings ESP会降低该指标的预测能力，但并不一定意味着公司会错过盈利预期 [7] 投资策略建议 - 在季度财报发布前，检查公司的Earnings ESP可以提高投资成功的几率 [8]

MURRAY, Utah, Jan. 02, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FinWise Bancorp (NASDAQ: FINW) (“FinWise” or the “Company”), the parent company of FinWise Bank, today announced that it will report its fourth quarter and full year 2024 results and host a conference call and webcast after the market close on Thursday, January 30, 2025. Conference Call Information The conference call will be held at 5:30 p.m. ET to discuss financial results for the quarter and year ended December 31, 2024. The dial-in number is 1-877-423-9813 ...

FinWise Bancorp (FINW) shares ended the last trading session 5% higher at $19.53. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 5.1% gain over the past four weeks.Shares of FinWise Bancorp reached a new 52-week high of $20.50 on Friday. On the same day, CEO Kent Landvatter discussed the company’s strategic initiatives in an interview with MarketBeat, highlighting factors that position the company for success in a ...

贷款发放额 - 2024年第三季度贷款发放额为14亿美元较2023年同期的11亿美元增加[143] - 2024年前三季度贷款发放额为37亿美元较2023年同期的31亿美元增加[143] 净息差 - 2024年第三季度净息差为9.70%较2023年同期的11.77%下降[144] - 2024年前三季度净息差为10.05%较2023年同期的12.11%下降[144] 净利润 - 2024年第三季度净利润为350万美元较2023年同期的480万美元下降[145] - 2024年前三季度净利润为990万美元较2023年同期的1330万美元下降[145] 总资产 - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加9680万美元[146] - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增长16.5%为9.681亿美元[168] - 2024年9月30日总资产为6.83亿美元较2023年12月31日增加9680万美元[118] 利息收入与支出 - 2024年利息收入较2023年有不同程度增长[151] - 2024年利息支出较2023年有不同程度增长[151] - 2024年前三季度利息收入为5499.1万美元相比2023年同期变化率为12.73%[157] - 2024年前三季度净利息收入为4338.4万美元相比2023年同期变化率为8.06%[157] 各项收入对比 - 2024年三季度战略项目费为486.2万美元相比2023年同期增长23.2%[160] - 2024年三季度贷款销售收益为39.3万美元相比2023年同期增长10.1%[160] - 2024年三季度SBA贷款服务费净额为8.7万美元相比2023年同期增长163.0%[160] - 2024年三季度投资BFG公允价值变动为 -10万美元相比2023年同期变化率为 -80.0%[160] - 2024年三季度其他杂项收入为81.2万美元相比2023年同期变化率为 -33.9%[160] - 2024年三季度非利息收入为605.4万美元相比2023年同期增长23.8%[160] - 2024年前九个月非利息收入较2023年同期增长10.3%为158.3万美元主要源于战略项目贷款发起量增加相关费用增加和商业经营租赁租金收入增加[162] 非利息费用 - 2024年第三季度非利息费用较2023年同期增长44.3%为431.6万美元主要源于员工数量增加等导致薪资和员工福利增加[163] - 2024年前九个月非利息费用较2023年同期增长35.1%为1021.1万美元主要源于员工数量增加等导致薪资和员工福利增加[164] 有效所得税率 - 2024年第三季度和前九个月有效所得税率分别为25.1%和26.1%[166] 总负债与股东权益 - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日增长18.9%为8.1496亿美元[168] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增长9.9%为1.5314亿美元[168] 各类贷款占比 - 2024年9月30日SBA贷款占总贷款比例为57.9%较2023年12月31日的64.5%有所下降[175] - 2024年9月30日商业租赁贷款占总贷款比例为14.8%较2023年12月31日的10.2%有所上升[175] - SBA 7(a)贷款方面，2024年9月30日为2.514亿美元，占投资贷款总额57.9%；2023年12月31日为2.399亿美元，占比64.5%[179] - 商业租赁方面，2024年9月30日为6430万美元，占投资贷款总额14.8%；2023年12月31日为3810万美元，占比10.2%[180] - 商业非房地产贷款方面，2024年9月30日为300万美元，占投资贷款总额0.7%；2023年12月31日为250万美元，占比0.7%[181] - 住宅房地产贷款方面，2024年9月30日为4140万美元，占投资贷款总额9.5%；2023年12月31日为3810万美元，占比10.2%[183] - 战略计划贷款方面，2024年9月30日和2023年12月31日均为1940万美元，分别占投资贷款总额4.5%和5.2%[184] - 商业房地产贷款方面，2024年9月30日为3520万美元，占投资贷款总额8.1%；2023年12月31日为2280万美元，占比6.1%[185] - 消费者贷款方面，2024年9月30日为1920万美元，占投资贷款总额4.4%；2023年12月31日为1140万美元，占比3.1%[186] 固定与可变利率贷款 - 2024年9月30日固定利率贷款总计12.3826亿美元，可变利率贷款总计31.0137亿美元，总计43.3963亿美元[188] 非不良资产 - 2024年9月30日非不良资产总计3060万美元其中包括90万美元重大贷款修改[192] - 2023年12月31日非不良资产总计2710万美元其中包括40万美元重大贷款修改[192] 信用损失准备 - 2024年9月30日信用损失准备(ACL)期初余额13127000美元[206] - 203年9月30日信用损失准备(ACL)期初余额12321000美元[206] - 2024年9月30日信用损失准备(ACL)期末余额12661000美元[206] - 203年9月30日信用损失准备(ACL)期末余额12986000美元[206] - 2024年9月30日战略计划贷款占总ACL的48.1%占总投资贷款的4.5%[208] - 2023年12月31日战略计划贷款占总ACL的54.8%占总投资贷款的5.2%[208] 非应计贷款与净冲销 - 2024年9月30日非应计贷款占总贷款投资比例为6.9%[121] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比净冲销与平均贷款的总比率较低[117] - 2024年9月30日止九个月总净冲销为2410万美元[116] - 2024年9月30日止九个月总净冲销与平均贷款比率为2.3%[116] - 2024年9月30日止三个月总净冲销为7709万美元[117] 流动资产与投资证券 - 2024年9月30日，流动资产（定义为银行存款和有息存款）总计8580万美元，占总资产的12.6%[230] - 2024年9月30日，投资证券总计3050万美元，占总资产的4.5%[230] 股东权益相关比率 - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加1530万美元至1.704亿美元[232] - 2024年9月30日和2023年12月31日，总权益与总资产之比分别为24.9%和26.5%[233] - 2024年9月30日止三个月和2023年，平均权益回报率分别为8.3%和12.8%，九个月分别为8.1%和12.3%[234] - 2024年9月30日止三个月和2023年，平均资产回报率分别为2.1%和3.7%，九个月分别为6.3%和3.8%[234] 资本充足情况 - 2024年9月30日，根据FDIC通知，公司在即时纠正行动监管框架下被归类为资本充足[237] 股票回购计划 - 股票回购计划自2024年3月6日起生效，授权回购641832股普通股，截至2024年9月30日的三个月内无公开市场股票回购，自计划开始共回购并注销44608股，花费50万美元，平均每股10.30美元[238] 存款与经营租赁义务 - 2024年9月30日存款较2023年12月31日增加8380万美元增幅20.7%[121] - 2024年9月30日总存款中未保险存款为1.838亿美元[122] - 截至2024年9月30日，无固定期限存款22.6389亿美元，定期存款26.2271亿美元，经营租赁义务582.4万美元[240] 信贷承诺 - 公司有信贷承诺等表外融资安排，信贷政策与表内工具相同[241] 战略项目合作 - 2024年新增与Earnest等的战略项目合作[146]