公司基本信息 - 公司股票简称三只松鼠，代码300783[14] - 公司法定代表人是章燎源[14] - 公司注册地址在安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路8号，邮编241002[14] - 公司办公地址在安徽省芜湖市弋江区长江南路与峨山东路交汇口松鼠Sunshine阳光之城，邮编241002[14] - 董事会秘书是潘道伟，证券事务代表是吕金青，联系电话0553 - 8788323，传真0553 - 8783156，邮箱ir@3songshu.com[15] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所：http://www.szse.cn[16] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》、巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn[16] - 公司聘请的会计师事务所是大华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层1101，签字会计师是唐荣周、李东辉[17] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至12月31日，上年同期为2023年1月1日至12月31日[12] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入106.22亿元，较2023年增长49.30%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.08亿元，较2023年增长85.51%[18] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.19亿元，较2023年增长214.33%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6.02亿元，较2023年增长80.08%[18] - 2024年末资产总额67.67亿元，较2023年末增长22.07%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产28.27亿元，较2023年末增长12.45%[18] - 2024年非经常性损益合计8841.42万元[24] - 2024年第一至四季度营业收入分别为36.46亿元、14.29亿元、20.95亿元、34.53亿元[20] - 2024年中国零食市场规模接近1.4万亿元，比上年增长5.3%[28] - 2024年中国坚果种子零食市场规模达到2889.5亿元[29] - 2024年国民零食店年初门店149家，新增212家，关闭65家，年末296家，期末门店合同总面积34513.39平方米[50] - 2024年销售费用为18.68亿元，同比增长50.92%，主要系销售规模增长导致宣传费上升[83] - 2024年管理费用为2.21亿元，同比下降2.76%[84] - 2024年财务费用为683.94万元，同比增长20.45%，主要系汇兑损益增加所致[84] - 2024年研发费用为2838.96万元，同比增长13.93%[84] - 2024年研发人员数量99人，较2023年的90人增长10.00%；研发人员数量占比3.76%，较2023年的3.92%下降0.16%[86] - 2024年研发人员中本科60人，较2023年的53人增长13.21%；硕士21人，较2023年的20人增长5.00%；大专18人，较2023年的17人增长5.88%[86][87] - 2024年30岁以下研发人员26人，较2023年的25人增长4.00%；30 - 40岁研发人员73人，较2023年的65人增长12.31%[87] - 2024年研发投入金额28,389,554.65元，研发投入占营业收入比例0.27%；2023年研发投入金额24,918,987.46元，占比0.35%；2022年研发投入金额38,439,094.45元，占比0.53%[87] - 2024年经营活动现金流入小计12,211,126,835.22元，较2023年的8,063,559,631.56元增长51.44%[89] - 2024年经营活动现金流出小计11,609,382,131.42元，较2023年的7,729,403,298.90元增长50.20%[89] - 2024年经营活动产生的现金流量净额601,744,703.80元，较2023年的334,156,332.66元增长80.08%，主要系销售增长，销售回款增加所致[89][90] - 2024年投资活动现金流入小计3,484,996,793.74元，较2023年的4,430,016,171.06元下降21.33%[89] - 2024年投资活动现金流出小计3,389,536,357.75元，较2023年的4,709,856,809.80元下降28.03%；投资活动产生的现金流量净额95,460,435.99元，较2023年的 - 279,840,638.74元增长134.11%，主要系本期购买理财产品支付的现金减少所致[89][90] - 2024年筹资活动现金流入小计1,125,585,021.21元，较2023年的1,630,417,527.78元下降30.96%；筹资活动现金流出小计1,281,623,735.94元，较2023年的1,530,528,778.36元下降16.26%；筹资活动产生的现金流量净额 - 156,038,714.73元，较2023年的99,888,749.42元下降256.21%，主要系本期归还借款与分红现金流出增加所致[89] - 2024年末货币资金8.66亿元，占总资产比例12.80%，较年初增加6.89%，主要因销售增长回款增加[92] - 2024年末应收账款5.60亿元，占总资产比例8.28%，较年初减少2.44%[92] - 2024年末存货20.83亿元，占总资产比例30.79%，较年初增加5.76%，主要因年货节采购备货[92] - 2024年末固定资产8.43亿元，占总资产比例12.45%，较年初增加3.31%，主要因松鼠研发运营中心项目转固[92] - 交易性金融资产期初数1962.95万元，本期购买金额5.63亿元，本期出售金额5.83亿元，期末数为0[94] - 报告期内公司资产权利受限合计1232.82万元，包括保函保证金、平台冻结资金和银行监管资金等[95] - 报告期投资额2.48亿元，上年同期投资额1.25亿元，变动幅度97.84%[96] - 2024年休闲食品营业收入为106.22亿元，同比增长49.30%，营业成本为80.46亿元，同比增长47.50%，毛利率为24.25%，同比增长0.92%[75] - 2024年休闲食品销售量为111,477.92吨，同比增长62.69%；生产量为124,607.96吨，同比增长65.35%；库存量为33,223.64吨，同比增长65.34%[76] - 坚果主营业务成本为40.79亿元，占营业成本比重50.70%，同比增长39.07%；烘焙主营业务成本为11.83亿元，占比14.70%，同比增长36.41%[78] - 2024年国内收入106.21亿元，占比99.99%，同比增长49.30%；国外收入69.68万元，占比0.01%[73] - 2024年线上销售74.07亿元，占比69.73%，同比增长49.60%；线下销售32.15亿元，占比30.27%，同比增长48.62%；还原后线下销售占比33.85%，同比提升3.44pct[73] - 2024年坚果收入53.66亿元，占比50.52%，同比增长40.76%；烘焙收入15.01亿元，占比14.13%，同比增长38.26%；肉制品收入9.61亿元，占比9.05%，同比增长60.19%；果干收入5.82亿元，占比5.48%，同比增长66.49%；综合收入20.17亿元，占比18.99%，同比增长85.06%；其它收入1.94亿元，占比1.83%，同比增长9.83%[73] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内打造超20款亿级坚果大单品，瓜子、花生等四大籽坚果单品销售额均超亿元[38] - 报告期内累计上线超1000款SKU，多款重磅新品上线数月突破千万销售[39] - 小鹿蓝蓝上新超百款产品，打造数款千万级大单品，获多项荣誉[40] - 三只松鼠休闲零食营收98.25亿元，占总营收92.49%；小鹿蓝蓝儿童零食营收7.94亿元，占总营收7.48% [43] - 报告期内第三方电商平台营收74.07亿元，占总营收69.73%，抖音系营收21.88亿元，同比增81.73%，天猫系营收19.37亿元，同比增11.45%，京东系营收13.4亿元，同比增11.95% [44] - 报告期内整体分销业务营收26.41亿元，同比增长超80% [45] - 东部区域报告期末经销商数量560家，南部区域400家，西部区域376家，北部区域494家[46] - 区域经销、直营系统合计数据为1062、937、128、1871[47] - 前五大经销商销售收入总额为26873.50万元，销售占比为10.18%[48] - 报告期末公司线下门店累计开设333家，其中国民零食店296家，线下门店收入4.04亿元，国民零食店营业收入3.46亿元[49] 公司战略与发展规划 - 2022年底公司率先提出“高端性价比”战略，助公司走出困境实现逆势转增[33] - 2025年国内供应链集约基地再添华南，国际供应链在东南亚建设优势品类工厂[69] - 2025年依托全渠道协同体系，线上细化运营，线下加速全品类适配与渗透，布局饮料品类[69] 公司研发情况 - 烘焙糕点无蔗糖健康产品研发已有无蔗糖欧包、无蔗糖全麦吐司等产品上市，另有多款战略产品储备，形成完善蔗糖替代方案矩阵[85] - 烘焙糕点天然保鲜技术研究及应用在手撕面包等产品中进行天然保鲜成分协同方案效果测试并优化升级[85] - 门店现制五香花生米新品已在多家门店售卖现炒五香花生米，开发出门店现炒设备和输出工艺SOP[85] - 核桃贮藏品质劣变研究及保鲜技术开发正在开展核桃贮藏品质劣变机制研究并确定生物标志物[85] - 手剥巴旦木已协助完成产线测试及顺利投产，实现旺季满产，掌握多个品种预处和加工技术[85] - 烘焙品类低糖、无糖健康产品研发已有无蔗糖岩烧乳酪吐司等产品上市，另有多款战略产品储备[85] 公司治理结构 - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，超过董事总数的1/3[114] - 董事会下设薪酬与考核、战略、提名、审计委员会，除战略委员会外其他委员会中独立董事占比均超过1/2[114] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名[114] - 公司指定《证券时报》等报刊和巨潮资讯网为信息披露渠道[115] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[116] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务方面与控股股东相互独立[117] 公司股东与股权变动 - 董事长兼总经理章燎源期初与期末持股数均为161,872,000股，本期增持、减持及其他增减均为0股[120] - 杨嵘峰于2021年12月27日至2024年3月25日任董事，现已离任[120] - 黄钟伟于2021年12月27日开始任职独立董事，任期至2027年12月17日[120] - 李景武于2021年12月27日至2024年4月25日任独立董事，现已离任[120] - 2024年3月25日，原任董事杨嵘峰、吴斌因个人原因辞去公司第三届董事会董事职务[121][122][123] - 2024年4月25日，原任独立董事李景武因个人原因辞去公司第三届董事会独立董事职务[122][123] - 2024年4月25日起，吴小亮任公司第三届董事会独立董事职务[122][123] - 2024年4月25日，原任监事苏军因个人原因辞去公司第三届监事会监事、监事会主席职务[122][123] - 2024年4月25日起，孙芳任公司第三届监事会监事、监事会主席职务[122][123] - 2024年4月25日，原任监事刘丛丛因个人原因辞去公司第三届监事会监事职务[122][123] - 2024年4月25日起，李曾光任公司第三届监事会监事职务[122][123] - 章燎源自2015年至今担任公司董事长、总经理[124] - 潘道伟自2015年12月至今任公司董事、董事会秘书[124] - 周庭自2012年12月至今先后担任公司财务经理、财务总监[129] - 章燎源在多家公司任职，如2015年6月30日任安徽燎原投资管理有限公司执行董事等[129] 公司人员薪酬与激励 - 董事、监事、高级管理人员报酬决策程序需经董事会、监事会审议后提交股东大会审议通过[131] - 报酬确定依据为行业薪酬水平、岗位职责、履职情况和公司年度经营情况[131