公司收购情况 - 2022 - 2024年公司进行多项收购，2022年收购Temporary Alternatives、Dubin、Northbound、MRI，金额分别约为700万美元、250万美元、1140万美元、1330万美元；2023年收购TEC，金额约为980万美元；2024年收购RTS，金额为140万美元[18][19][20][21][22][23] 2024年公司业务运营数据 - 2024年公司营收为3460万美元，系统销售总额为5.636亿美元，雇佣约6.5万名临时员工，与173名独立承包商签约，拥有约425家加盟商办公室和1家公司自有办公室[27] - 2024年净关闭2家办公室，收购或新增30家，关闭32家，还向加州约6个地点授权商标，有12个MRI地点仅提供合同人员配置服务[27] - 2024年，公司雇佣约6.5万名临时员工，与173名独立承包商签约，系统生成约130万张工资支票，约841名临时员工工作至少1800小时[60] - 截至2024年12月31日，公司有大约425家加盟商拥有的办公室和1家公司拥有的办公室，分布在美国44个州、哥伦比亚特区以及美国以外13个国家，还在加利福尼亚6个地点授权使用商标，另有12个MRI地点仅提供合同人员配备服务[40] - 截至2024年12月31日，有19个非美国办公室位于北美、南美、欧洲、亚洲和非洲的13个国家，国际业务使用美元交易，目前仅在美国以外提供安置服务[43] - 截至2024年12月31日，约425家特许经营办公室由329名加盟商运营，约15%的加盟商拥有多个办公室，最大加盟商拥有12个办公室，约4%的加盟商拥有4个或更多办公室，1人在运营31个办公室的8个加盟商中拥有重大权益，35个“Worlds Franchisees”运营69个办公室[46] - 截至2024年12月31日，临时人员配备加盟商根据169份已执行的特许经营协议运营，HireQuest Direct品牌特许权使用费为临时劳动力销售总额的6% - 8%，Snelling和HireQuest品牌等为资助工资的4.5%加上该地区毛利润的18%，大多数特许经营协议要求直接安置销售的特许权使用费为5% - 7%[50] - 截至2024年12月31日，MRI加盟商根据197份已执行的特许经营协议运营，永久安置业务特许权使用费为收到现金总额的1.0% - 9.0%，非永久合同人员配备特许权使用费为工资的20% - 25%，部分客户情况为承包商付款的4% - 10%[54] - 截至2024年12月31日，公司通过全资子公司HQ LTS Corporation雇佣92名全职员工，大多在南卡罗来纳州鹅溪的公司总部工作[65] - 截至2024年12月31日，有35家“Worlds Franchisees”运营着约417家特许经营办公室中的69家，赫尔曼斯先生的三个孩子和女婿合计拥有每家“Worlds Franchisees”14.7% - 62.8%的股份，杰克逊先生拥有10.7% - 25.4%的股份[119] - 截至2024年12月31日，公司在应收票据上记录了约77.3万美元的准备金[121] - 截至2024年12月31日，公司有大约425家加盟商办公室和1家公司自有办公室，分布在44个州、哥伦比亚特区和美国以外13个国家，在加利福尼亚州授权约6个办公室使用商标，有12个MRI地点仅提供合同人员配备服务，每年为约6.5万名临时员工提供就业[170] - 2024年底公司资产超过负债超6480万美元，2024年12月31日流动资产为4920万美元，2023年12月31日为5150万美元[171] - 公司系统销售额从2023年的6.051亿美元降至2024年的5.636亿美元，同比下降6.9%，其中MRI系统销售额2024年较2023年减少3100万美元，降幅18.6%[172] - 公司总收入从2023年的3790万美元降至2024年的3460万美元，下降8.7%，营业收入从2023年的1060万美元降至2024年的440万美元，原因是系统销售额下降6.9%和与MRI收购相关的600万美元商誉及无形资产费用[173] - 2024年总营收约3460万美元，较2023年的3790万美元下降8.7%，主要因系统总销售额从6.051亿美元降至5.636亿美元，下降6.9%[181] - 2024年特许经营权使用费约3270万美元，较2023年的3580万美元下降8.8%，2024年和2023年的综合有效特许权使用费率分别为5.8%和5.9%[183] - 2024年服务收入约190万美元，低于2023年的210万美元，逾期账款利息从85万美元降至78.8万美元，广告基金相关费用从51.5万美元降至38.9万美元[185] - 2024年运营费用约3020万美元，较2023年的2720万美元增加300万美元，主要因2024年与MRI相关的600万美元商誉和无形资产费用，部分被薪资等120万美元的减少和净工人补偿费用170万美元的减少所抵消[186] - 2024年工人补偿费用约200万美元，较2023年的370万美元减少170万美元，主要因医疗索赔数量减少[187] - 2024年其他运营费用约2540万美元，较2023年的2070万美元增加470万美元，主要因与MRI相关的600万美元无形资产和商誉减值费用，部分被薪资等120万美元的减少所抵消[188] - 2024年折旧和摊销约280万美元，与2023年基本持平[189] - 2024年其他杂项收入约14.4万美元，而2023年其他杂项费用为170万美元，2023年主要损失为TEC资产处置损失210万美元[190] - 2024年利息收入约55.6万美元，高于2023年的26.3万美元，主要因TEC资产处置[191] - 2024年利息和其他融资费用降至100万美元，较2023年的140万美元减少40万美元，主要因当年平均借款从1650万美元降至1330万美元[192] - 2024年所得税费用约为20万美元，2023年为130万美元，有效税率分别为5.3%和17.3%[193] - 2024年和2023年均有1个公司自有地点被列为终止经营业务，2024年净亏损25.3万美元，2023年为30万美元[195] - 截至2024年12月31日，公司流动资产超过流动负债约2510万美元，循环信贷额度下可用借款约3340万美元[197] - 2024年经营活动产生的净现金约为1230万美元，投资活动产生的净现金约为4.4万美元，融资活动使用的净现金约为1120万美元[200][201][202] - 截至2024年12月31日，高级信贷安排下的可用额度约为3360万美元，平均借款利率为6.5%[205] - 2024年系统销售额为5.636亿美元，较2023年的6.051亿美元下降6.9%，主要因人员配备和招聘行业需求下降[207] - 2024年公司净减少2个办事处，截至2024年12月31日，特许经营办事处为425个[208][210] - 截至2024年12月31日，公司估计的工人赔偿索赔负债为630万美元，低于2023年的660万美元[216] 行业市场情况 - 美国临时和永久招聘行业2023年创纪录年收入约2200亿美元，约85%来自临时和合同员工配置服务[30] 员工情况 - 多数员工（73%）全职工作，与整体劳动力（75%）相当；64%员工工作是为填补工作间隙或找工作；20%选择临时/合同工作是为了日程灵活性[33] 公司业务模式与战略 - 公司是全国性临时人员配置办公室特许经营商，提供直接派遣和商业人员配置解决方案，以及专业招聘办公室提供永久安置服务[24] - 公司为现有加盟商提供激励，鼓励其拓展新市场和行业，认为低比例的应急劳动力和潜在劳动力转变带来有机增长机会[28] - 公司服务由本地所有权和响应能力、办公室直接派遣、专有工具和流程三个关键要素驱动[29] 公司监管与合规 - 公司受州、联邦和地方法律监管，包括就业、特许经营等方面，额外立法可能增加合规成本[34][35] 公司优势 - 公司成功归因于全国性布局和差异化商业模式，是轻工业和蓝领领域最大直接派遣临时人员配置解决方案提供商之一[36] 特许经营协议续约计划 - 2025 - 2029年及以后，HireQuest Direct、Snelling和TradeCorp特许经营协议计划续约数量分别为10、39、28、25、54、13份[57] - 2025 - 2029年及以后，MRI、SearchPath和Northbound特许经营协议计划续约数量分别为56、31、28、17、8、57份[58][59] 公司高管情况 - 公司高管包括61岁的Richard Hermanns担任总裁、首席执行官和董事会主席，68岁的Steven G. Crane担任首席财务官，42岁的John D. McAnnar担任首席法律官、专业服务副总裁和秘书[66] 公司子公司情况 - 截至2024年12月31日，公司是一系列全资子公司的母公司[77] 公司资产与授权 - 公司拥有“ HireQuest ”等关键商标及相关域名的所有权，并将其授权给加盟商使用[74] - 公司开发并拥有处理运营各方面的专有软件，也授权给加盟商使用[75] 公司面临的风险 - 公司面临收购相关风险，如难以整合、产生额外债务等[81][85] - 公司业务受经济和政治条件影响，如美国政策、俄乌冲突、中东局势等[84][87] - 临时 staffing 行业具有周期性，公司收入随经济扩张而增加，收缩而减少[72] - 部分业务存在季节性波动，春季和夏季活动增加，秋季和冬季减少[73] - 公司面临吸引合格候选人的挑战，可能导致招聘成本增加[90] - 公司所处的 staffing 行业竞争激烈，进入门槛相对较低[69] - 公司在2024年12月31日和2023年12月31日分别对受COVID - 19财务影响的加盟商的应收票据计提约77.3万美元和62.3万美元的准备金[112] - 公司业务易受季节性波动影响，冬季需求较低，特许权使用费可能不稳定[91] - 公司严重依赖商业合理费率的工人补偿保险，失去保险或风险发生会增加成本[92][93] - 公司依赖少数管理人员和关键员工，人才竞争激烈，人员流失会影响运营和财务状况[94] - 公司的工人补偿储备金波动大，储备金调整会影响收入和股价[95] - 公司需为工人补偿义务提供大量抵押品，若无法提供可能影响保险获取[96] - 公司可能面临与就业相关的索赔和成本，保险可能无法覆盖全部风险[97][98] - 公司增长战略依赖加盟商开设新办公室，但加盟商面临诸多挑战[100] - 公司债务水平和信贷协议限制可能影响运营、流动性和应对经济变化的能力[105] - 公司将公司所有的办公室转换为加盟店存在风险，对加盟店日常运营控制有限[111] - 2024年公司财务报告内部控制存在重大缺陷且持续至2024年12月31日[130] - 若公司被认定为“个人控股公司”，需按未分配个人控股公司收入的20%缴纳个人控股公司税[132] - 2024年公司可能无法通过“所有权测试”，但预计2023年和2024年不会无法通过“收入测试”[133] 公司股权与股东情况 - 截至2025年3月26日，公司董事、高管和持股超5%的股东合计实益拥有约63%的流通普通股，赫尔曼斯先生实益拥有约24%，其家族信托拥有约16%，杰克逊先生实益拥有约19%[134] 公司股票情况 - 2024年公司股票价格在纳斯达克的交易范围为每股11.39 - 15.75美元[137] 公司股息情况 - 公司自2020年第三季度开始支付季度股息，董事会可自行决定是否继续支付[139] - 自2020年第三季度起，公司每季度支付股息，2020年第三季度至2021年第二季度为每股0.05美元，2021年第二季度起增至每股0.06美元[163] 公司报告相关情况 - 公司是美国证券交易委员会规定的“较小报告公司”，可享受部分报告要求豁免[140] - 公司作为较小报告公司，非关联方持有的有投票权和无投票权普通股低于2.5亿美元（第二财季最后一个工作日衡量），或最近财年营收低于1亿美元且非关联方持有的有投票权和无投票权普通股低于7亿美元（第二财季最后一个工作日衡量），可享受缩减披露[141] 公司普通股登记持有人情况 - 截至2025年3月19日，公司普通股有大约73名登记持有人[162] 公司总部大楼情况 - 公司拥有位于南卡罗来纳州鹅溪的两座公司总部大楼，面积分别约为1.5万平方英尺和1万平方英尺，2024年12月31日将总部约5000平方英尺办公空间出租给非关联公司[156] 公司股票购买情况 - 2024年第四季度，公司或关联购买方未根据《交易法》购买公司普通股[164] 公司业绩评估指标 - 公司使用非GAAP财务指标和关键绩效指标评估经营业绩，相关重要信息分别见“非GAAP财务指标的使用：调整后EBITDA”和“关键绩效指标：全系统销售额”部分[168] 公司收入季度波动情况 - 公司收入按季度波动，通常在第二和第三季度较高[211]