油价波动情况 - 2022 - 2024年欧洲布伦特原油现货价格波动大，2022年最高133.18美元/桶、最低76.02美元/桶，2023年最高97.10美元/桶、最低71.03美元/桶，2024年最高93.12美元/桶、最低70.31美元/桶[35] - 2024年12月31日，MENA地区钻机数量为374台，其他地区（除北美）为535台，国际钻机总数为909台；布伦特原油价格为每桶74.58美元[200] 客户收入占比情况 - 2024年四个客户分别占公司合并收入的54%、9%、7%和4%，2023年为44%、8%、7%和5%，2022年为40%、9%、7%和7%[43] - 2024 - 2022年，四个主要客户分别占公司合并收入的54%、9%、7%、4%；44%、8%、7%、5%；40%、9%、7%、7%[164] 业务风险 - 市场价格与客户支出 - 油价和天然气价格趋势影响客户勘探、开发和生产活动及对公司服务和产品的需求，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[29][35] - 公司业务依赖客户资本支出，其减少可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[29][38] 业务风险 - 资产与资金需求 - 公司资产维护、升级和翻新需资本，可能需大量资金购置新设备，否则会影响业务[40] 业务风险 - 地区集中 - 公司业务和客户集中在中东和北非，易受地区经济和其他不利条件影响，失去重要客户会使收入下降[41] 业务风险 - 政治经济不稳定 - 公司在多个国家运营，面临政治和经济不稳定及政府行动风险，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[29][44] - 公司在16个国家开展业务，面临政治不稳定、恐怖主义、内乱等风险，可能导致人员或资产损失、运营中断等[45][64] 业务风险 - 内部控制缺陷 - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若持续或无法建立有效内部控制系统，可能影响财务结果准确性和防欺诈能力[30] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若持续或无法建立有效内部控制系统，可能影响财务结果准确性和防欺诈能力[54] 业务风险 - 汇率与货币 - 公司面临汇率波动和货币管制限制风险，可能影响资金再投资和资产汇回[30] - 公司面临外汇风险，部分合并收入和运营费用以外币计价，目前未进行外汇套期保值，未来合约可能无法完全降低风险[62][63] 业务风险 - 客户信用 - 公司面临客户信用风险，客户延迟付款、不付款或不履约可能对财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[30] - 公司面临客户和交易对手的信用风险，客户延迟付款、不付款或不履约可能对财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[79] 财务和解与罚款 - 公司于2024年8月28日与美国证券交易委员会就2018 - 2020年财务报表重述达成和解，支付40万美元民事罚款，若2025年8月28日前未成功补救重大缺陷，需额外支付120万美元罚款[53] 商誉减值风险 - 截至2024年12月31日，公司商誉达6.451亿美元，未来可能因业务、运营或市场条件变化确认商誉减值费用[57] 税收政策影响 - 海湾合作委员会国家自2018年1月1日起商定征收增值税，截至2024年底，巴林、沙特阿拉伯、阿联酋和阿曼已正式实施，税率为5 - 15%[65] - 经合组织推进支柱二改革，对年营收超7.5亿欧元的跨国企业实施至少15%的全球最低税率，公司可能受影响[66][67] 业务风险 - 物理危险 - 公司运营存在物理危险，可能导致人员伤亡、财产损失和环境污染，面临重大潜在责任和损失[47] 业务风险 - 收购整合 - 若无法有效整合收购业务，公司未来增长将受限，可能无法实现预期回报和协同效应[48][50] 业务风险 - 行业竞争 - 公司所处行业竞争激烈，许多竞争对手规模更大、资源更多，可能在行业低迷时更具优势[49] 借款与利率风险 - 截至2024年12月31日，公司因各种贷款协议和融资安排产生3.866亿美元借款，面临利率风险[77] 债务违约风险 - 子公司若无法遵守债务协议限制和契约，可能导致违约，加速还款，甚至破产或清算[71][72] 偿债现金流风险 - 公司偿债需大量现金，其产生受多种不可控因素影响，无法保证有足够现金流偿债或满足其他流动性需求[73] 应收账款回收风险 - 应收账款回收可能不足以满足营运资金需求，不可控事件可能导致现金回收低于预期，无法履行子公司债务义务[74] 知识产权风险 - 公司知识产权保护受限可能导致收入损失和竞争优势丧失，还可能面临侵权诉讼，增加成本[81][82] 环保合规风险 - 公司需承担环保合规成本和责任，可能减少收益和运营可用现金，还可能面临政府处罚或许可证被撤销[83][84][85] 重大责任索赔风险 - 公司可能面临重大责任索赔，保险可能无法覆盖所有风险，未覆盖或超出保险限额的损失会影响财务状况[86] 法规政策影响 - 现有和未来立法或法规可能减少公司产品和服务需求，影响财务状况、经营成果和现金流[87] - 监管机构和投资者对气候变化、ESG事项和保护措施的关注增加，可能对公司业务产生不利影响[88] 金融监管政策 - 2014年美国颁布FATCA，同年英属维尔京群岛将其报告义务纳入法律[95] - 2017年下半年英属维尔京群岛开始实施CRS报告制度[97] - 从事特定伊朗能源领域活动，单笔投资达500万美元或12个月内累计超2000万美元需提交219报告[99] - 美国、英国和欧盟禁止与SDN名单上的个人或实体开展业务，实体直接或间接持股比例达50%以上也受限制[100] 名单合规情况 - 截至目前公司及其子公司的关键员工、供应商等未出现在SDN名单及类似名单上[103] 股权与认股权证情况 - 2024年12月31日，公司有96,045,856股普通股和35,540,380份认股权证流通在外[113] - 认股权证行使后普通股出售或致股价下行压力，引发卖空，压低股价[114] - 认股权证行使价为每股2.875美元，初始到期日为2023年6月6日，后延至2026年6月6日，截至2024年12月31日不在价内[118] - 公司有权以每份0.01美元赎回认股权证，条件为普通股最后报告售价连续30个交易日内至少20个交易日达到或超过每股21美元等[119] 公司资金依赖风险 - 公司作为控股公司依赖子公司分配资金支付费用，若子公司受限，公司财务状况将受影响[112] 许可证风险 - 公司可能面临无法获得或续期运营所需许可证的风险，影响业务开展和财务状况[105] 融资风险 - 公司可能需额外的股权或债务融资，若无法获得，业务和发展将受限[106] 股价波动风险 - 公司普通股和认股权证价格可能因多种因素波动，影响投资价值和融资能力[108] 股息政策 - 公司目前无支付普通股现金股息计划，未来是否支付由董事会决定[116] 外国私人发行人身份风险 - 若超过50%的公司流通有表决权证券由美国居民持有，公司将失去外国私人发行人身份[132] 网络安全风险 - 公司依赖信息系统运营，网络安全风险或致知识产权、客户数据丢失及业务中断[120] 供应商风险 - 公司依赖供应商及时提供服务和设备，供应延迟或中断会增加成本或致无法履行合同[122] 关联方交易风险 - 公司存在关联方交易，可能产生利益冲突，影响公司流动性、运营结果和财务状况[123] 人员依赖风险 - 公司依赖高管和关键员工，人员流失或对业务产生重大不利影响[125] 外国私人发行人信息披露差异 - 公司作为外国私人发行人，适用不同美国证券法律和规则，信息披露要求与美国国内发行人不同[131] 资本支出情况 - 近三个财年公司资本支出总计2.957亿美元，2022年为1.224亿美元，2023年为6820万美元，2024年为1.051亿美元[143] 综合生产管理项目投资情况 - 2022 - 2024年公司在综合生产管理项目的投资分别为1740万美元、1600万美元和0美元[143] 研发活动投资情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司在研发活动上的战略投资分别为2430万美元和1520万美元[157] 钻机设备情况 - 公司钻机功率从200马力到1500马力不等，可钻深度达4000米的各类油井[154] 2024年业务技术进展 - 2024年公司推出Roya™先进定向钻井技术平台，并在第四季度向科威特客户交付首个井段，还在科威特、阿曼和沙特阿拉伯获得该技术的多年定向钻井合同[156] - 2024年NEDA在零液体排放水技术的矿物回收工艺开发上取得进展，并投资Salttech BV[150] - 2024年NEDA与最大客户开展首个连续排放监测试点项目[151] - 2024年公司在印度尼西亚成功执行第二阶段碳捕获与封存项目[152] 战略伙伴关系情况 - 2021 - 2024年公司与多家技术提供商建立战略伙伴关系，以提升钻井与评估服务技术[155] 服务线推出情况 - 2024年公司推出NEDA服务线，是2021年ESG IMPACT服务线的重组版本[149] 营收情况 - 2024 - 2022年公司总营收分别为13.01704亿美元、11.45915亿美元、9.09517亿美元，MENA地区营收分别为12.82923亿美元、11.32321亿美元、8.93635亿美元，其他地区营收分别为1878.1万美元、1359.4万美元、1588.2万美元[159] - 2024年全年收入为13.017亿美元，2023年为11.459亿美元[205] - 2023年全年收入为11.459亿美元，2022年为9.095亿美元[218] 业务季节性影响 - 公司业务受季节性影响，四季度因客户使用年度预算，业务活动通常较多[160] 原材料供应情况 - 公司原材料一般有多个供应源，但有时会出现特定零部件临时短缺情况[161] 销售模式情况 - 公司主要通过直销团队销售产品和服务，销售团队有很强的国家针对性[162] 知识产权情况 - 公司拥有多种知识产权，对业务有重要意义，但单个知识产权对公司不构成重大影响[163] MENA地区业务情况 - 公司在MENA地区市场竞争激烈，营收和利润受竞争、钻探活动、油气价格预期等因素影响[165] - 2022 - 2024年公司来自中东和北非地区（MENA）的收入占比分别为98%、99%、99%[190] 法律法规影响 - 公司业务受多国法律法规影响，包括环境、健康安全等方面，不遵守规定可能面临罚款等处罚[166][167][168] - 公司运营涉及空气、水、废弃物等环境法规，气候变化相关政策和诉讼增加了公司运营风险[169][170][172][173] 公司运营地点情况 - 公司在16个国家开展业务，主要执行办公室设在美国得克萨斯州休斯顿，地区总部在阿联酋迪拜[182] 业务线收入占比情况 - 2024 - 2022年，生产服务业务收入占比分别为67%、69%、62%；钻井与评估服务业务收入占比分别为33%、31%、38%[202][203] 业务线收入情况 - 2024年生产服务业务收入为8.781亿美元，2023年为7.856亿美元；钻井与评估服务业务收入为4.236亿美元，2023年为3.603亿美元[206][207] - 2023年生产服务收入为7.856亿美元，2022年为5.672亿美元[219] - 2023年钻井与评估服务收入为3.603亿美元，2022年为3.423亿美元[220] 服务成本情况 - 2024年服务成本为10.93亿美元，占收入的84.0%；2023年为9.973亿美元，占收入的87.0%，占比降低306个基点[208] - 2023年服务成本为9.973亿美元，占收入的87.0%；2022年为8.440亿美元，占收入的92.8%，百分比降低577个基点[221] - 2023年和2022年服务成本中的折旧费用分别为1.097亿美元和0.970亿美元[221] 毛利润情况 - 2024年毛利润占总收入的16.0%，2023年为13.0%[209] - 2023年和2022年毛利润占总收入的百分比分别为13.0%和7.2%[222] SG&A费用情况 - 2024年SG&A费用为5220万美元，占总收入的4.0%；2023年为4920万美元，占比4.3%[209] - 2023年SG&A费用为4920万美元，2022年为4750万美元；占总收入的百分比分别为4.3%和5.2%[222] 净利息支出情况 - 2024年净利息支出为3990万美元，2023年为4580万美元[211] 净利润情况 - 2024年净利润为7630万美元，2023年为1260万美元[214] - 2023年净利润为1258万美元，2022年净亏损为3642万美元[218] 摊销费用情况 - 2023年摊销费用为1880万美元，2022年为1890万美元[223] 营业利润情况 - 2023年营业利润为8070.3万美元，2022年营业亏损为917万美元[218]