公司信息 - 上海贝岭注册资本为70,892.3303万元人民币[19] - 锐能微注册资本为5,000万元人民币，上海贝岭持股100%[21] 业绩数据 - 锐能微2022 - 2024年营业收入分别为37,584.10万元、34,016.82万元、38,264.60万元[29] - 锐能微2022 - 2024年营业利润分别为11,648.81万元、6,465.84万元、11,019.21万元[29] - 锐能微2022 - 2024年净利润分别为10,766.59万元、6,563.99万元、10,863.79万元[29] 财务评估 - 评估结论为4.8亿元[3] - 被合并方的资产组账面金额合计为2044.722733万元[14] - 合并方合并报表包含还原至100%股权对应的商誉的资产组公允价值金额合计为47670.946729万元[14] - 合并报表确认的商誉金额为45626.223996万元[14] - 还原至100%股权对应的商誉金额为45626.223996万元[14] - 委估的资产组可回收价值为48000万元[93] 资产情况 - 评估基准日设备类资产账面原值6,612,122.31元，账面净值3,389,054.27元，共449台（套）[40] - 无形资产原始入账价值3,300,872.87元，账面价值2,288,947.27元[41] - 截止评估基准日拥有注册商标1项[41] - 截止评估基准日拥有专利65项，其中发明专利38项，实用新型专利27项[41] - 截止评估基准日，公司拥有账面未反映的软件著作权29项[51] - 截止评估基准日，公司申报的账面记录的域名有4项[52] - 截止评估基准日，被评估单位申报账面记录的集成电路布图设计有44项[54] - 被评估单位购买的办公软件共6项，原始入账价值2,200,398.12元，账面价值1,897,175.93元[58] 税收政策 - 锐能微增值税税率为13%，城市维护建设税7%、教育费附加3%，地方教育费附加2%[30] - 2023 - 2027年集成电路企业可按当期可抵扣进项税额加15%抵减应纳增值税税额[30] - 锐能微自2015年8月1日起，增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策[30] - 锐能微自2023年12月8日起享受高新技术企业15%的所得税优惠政策[30] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日[14] - 评估方法为资产组预计未来现金流量的现值[14] - 评估结论使用有效期为委托人编制至完成评估基准日合并财务报告期间有效[16] - 本次评估目的是为委托人编制合并财务报表时对所涉及的商誉减值测试提供价值参考，价值类型为可回收价值[60] - 本次评估选用自由现金流量折现模型计算资产组可回收价值[71] - 本次评估计算加权平均资本成本确定税后口径折现率，再调整为税前折现率[73] - 股权期望报酬率采用资本资产定价修正模型确定[74] - 本次评估无风险利率选择最新十年期中国国债收益率均值计算，基准日取值为2.00%[74][75] - 中国市场最近5年市场风险溢价均值为6.76%，其中2024年为6.44%，2023年为6.56%，2022年为6.94%，2021年为6.92%，2020年为6.96%[77] - 选定10家可比上市公司，其加权剔除财务杠杆调整平均βt=0.8479，评估对象权益资本预期风险系数的估计值β=0.977[80] - 特定风险报酬率ε为2.80%[80] - 债权期望报酬率选取全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR）-5年期贷款利率[81] - 评估程序分为评估准备、现场评估、评估结论汇总、编制提交报告四个阶段[83] - 现场评估工作阶段是2025年1月中旬[83] 其他 - 深圳市南山区租赁面积4,042.07平方米，月租赁费565,889.80元，租赁期2023/4/1至2029/3/31[40] - 珠海市高新区租赁面积280.00平方米，月租赁费23,240.00元，租赁期2022/3/1至2025/2/28[40] - 长期待摊费用为珠海办公室装修费、SAP项目软件和技术服务费[59] - 被评估企业《高新技术企业证书》于2023年12月8日取得，有效期3年[91] - 2023年1月1日至2027年12月31日，集成电路企业研发费用未形成无形资产的按实际发生额120%税前扣除，形成无形资产的按成本220%税前摊销[92] - 2024年至2027年考虑研发费用加计120%扣除，有效期外不考虑[92] - 软件收入增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策[91]