交易概况 - 国信证券拟发行A股股份购买深圳资本等7名交易对方持有的万和证券96.08%股份，交易价格519,183.79万元[18][97][100][101][102][113] - 发行价格8.60元/股，发行数量603,702,080股，占发行后总股本的5.91%[22] - 标的资产评估基准日为2024年6月30日，万和证券100%股权评估价值为540,370.69万元，评估增值率为0.47%[19][20] - 交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市[18][113][114][115][116] - 本次交易无业绩补偿承诺和减值补偿承诺[18] 业绩数据 - 2024年1 - 11月公司营业收入178.92亿元，净利润74.29亿元；2023年度公司营业收入173.17亿元，归属母公司股东净利润64.27亿元[163][168] - 2024年11月30日公司资产总额5084.98亿元，负债总额3921.27亿元，所有者权益合计1163.71亿元，资产负债率71.58%[171][173] - 2024年1 - 11月交易后营业收入较交易前增长2.35%，归属于母公司所有者的净利润增长0.33%；2023年度交易后营业收入较交易前增长2.97%，归属于母公司所有者的净利润增长0.84%[1][29][42] 股本结构 - 截至2024年11月30日，公司总股本9,612,429,377股，交易完成后将增加至10,216,131,457股[25][118] - 交易前深投控持股33.53%，交易后占比31.55%；华润深国投信托有限公司交易前持股22.23%，交易后占比20.92%；云南合和（集团）股份有限公司交易前持股16.77%，交易后占比15.78%[27] 未来展望 - 本次交易完成后公司主营业务不变，利于完善跨区域布局[24] - 公司将加快对标的公司整合，完善公司治理，完善利润分配政策应对重组摊薄即期回报[45][46][47] 市场扩张和并购 - 本次交易是为落实中央决策部署，优化市属国有金融资产战略布局[92] - 公司并购万和证券后可利用海南政策优势，发展国际业务与金融创新业务[95] - 交易完成后国信证券与万和证券将发挥协同效应，提升上市公司整体价值[96] 风险提示 - 本次交易存在审批、被暂停中止取消、交易各方无法履约、未设置业绩补偿机制等风险[52][53][54][55] - 标的公司财富管理业务中经纪业务受市场行情、佣金率、监管政策等影响存在风险[57][58][59] - 公司各业务面临流动性、信用、投资、管理等多种风险[60][61][64][65][67][68][71][73][74][75]