水资源组合情况 - 公司拥有超30000英亩英尺的水资源组合,包括地下水、指定盆地地下水和地表水供应,另有26000英亩英尺的裁决水库场地[94] Sky Ranch社区规划情况 - 公司的Sky Ranch社区规划最多可建3200套单户和多户住宅,超200万平方英尺的零售、商业和轻工业空间,相当于约1800个住宅单元,建成后约有5000个住宅及等效单元[92][97] Sky Ranch社区开发进度 - 2017年公司开始Sky Ranch社区一期开发,售出505个单户独立住宅地块,一期已完成并确认所有收入和成本[99] - 2021财年公司开始Sky Ranch社区二期开发,签订合同出售938个单户住宅地块,保留约94个用于单户住宅租赁业务,二期平均地块价格较一期约增长76%[100] - 截至2025年2月28日,Sky Ranch社区2A阶段100%完成,已收到219个地块销售款1840万美元;2B阶段约95%完成,已收到211个地块销售款1730万美元;2C阶段约48%完成,已收到420万美元,预计未来6个月收到剩余1350万美元;2D阶段约18%完成,已收到140万美元,预计未来12个月收到剩余1750万美元[101][102][103][104] - 公司预计2026财年第一季度开始2E期建设活动,2026财年末完成约146块土地建设[106] Sky Ranch社区收入确认情况 - 2025年2月28日和2024年2月29日止三个月,公司因Sky Ranch社区2A - 2D阶段建设分别确认地块销售收入110万美元和120万美元;六个月分别确认350万美元和310万美元[105] - 截至2025年2月28日,公司自2A阶段建设开始已确认地块销售收入1840万美元,2B阶段1640万美元,2C阶段480万美元,2D阶段80万美元[105] - 公司预计未来6个月确认2B阶段剩余0.9百万美元收入,2025财年末前确认2C阶段剩余1300万美元和2D阶段剩余1820万美元收入[105] Sky Ranch社区单户住宅租赁业务情况 - 公司目前拥有并出租14套单户住宅,未来几年Sky Ranch的单户住宅租赁业务可能会扩展到超200套[92] - 截至2025年2月28日,公司在1期保留4块住宅用地用于单户租赁业务,已建成14套单户住宅;2期预留约94块土地,其中10块在2A期已完成并出租,17块在2B期预计2025年完成[108] - 截至2025年2月28日,公司单户租赁业务有14套房屋出租[122] 批发水和废水服务情况 - 公司为当地政府提供批发水和废水服务,服务对象包括Rangeview区、阿拉帕霍县、Sky Ranch社区管理局委员会等[95] 水和污水接驳费情况 - 截至2025年2月28日,公司从房屋建筑商处收到2810万美元的水和污水接驳费,预计2期水和污水接驳费将超过2000万美元[107] 公司净收入情况 - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的三个月,公司净收入分别为80万美元和10万美元,增长主要由于油气特许权使用费收入增加[110] - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的六个月,公司净收入分别为470万美元和220万美元,增长主要由于油气特许权使用费收入增加[111] 各业务线收入变化情况(三个月) - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的三个月,水和污水资源开发收入从181.6万美元增至262.5万美元,增幅45%;土地开发收入中地块销售从121.5万美元降至113.6万美元,降幅7%;项目管理费用从4.1万美元增至11.6万美元,增幅183%;单户租赁从12.5万美元降至11.8万美元,降幅6%;总收入从319.7万美元增至399.5万美元,增幅25%[112] 各业务线收入变化情况(六个月) - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的六个月,水和污水资源收入从509.7万美元增至568.1万美元,增幅11%;土地开发收入中地块销售从311.1万美元增至345.5万美元,增幅11%;项目管理费用从14.1万美元增至36.9万美元,增幅162%;单户租赁从23.4万美元增至24.2万美元,增幅3%;总收入从858.3万美元增至974.7万美元,增幅14%[113] 总收入增长原因 - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的三个月和六个月,总收入增加主要由于水和污水接驳费收入增加,水销售减少被接驳费收入和油气特许权使用费收入增加抵消[114] 总营收成本增加原因 - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的三个月和六个月,总营收成本增加主要由于2B期估计成本增加和加速开发计划导致的财产税增加[115] 其他收入及水交付变化原因 - 2025年2月28日和2024年2月29日结束的三个月和六个月,其他收入增加主要由于Sky Ranch油气矿权的特许权使用费收入,水交付减少主要由于向油气运营商的水销售减少[117] 市政与商业用水收入情况 - 2025年2月28日结束的三个月和六个月,市政用水收入分别为12.9万美元和35.9万美元,同比增长16%和15%;商业用水收入分别为16.1万美元和117.5万美元,同比下降89%和67%[118] 污水处理费及水和污水接驳费收入情况 - 2025年2月28日结束的三个月和六个月,污水处理费收入分别为9.3万美元和18.2万美元,同比增长7%和5%;水和污水接驳费收入分别为212.6万美元和359.2万美元,同比增长幅度较大,六个月数据同比增长518%[118] 土地开发业务营收及成本情况 - 2025年2月28日结束的三个月和六个月,土地开发业务中,三个月地块销售营收为113.6万美元,同比下降7%;六个月地块销售营收为345.5万美元,同比增长11%[120] - 2025年2月28日结束的三个月和六个月,土地开发建设和项目管理成本分别为121.7万美元和187.7万美元,同比增长389%和85%[120] 公司营运资金情况 - 截至2025年2月28日,公司营运资金为1980万美元,其中现金及现金等价物为1680万美元[123] 天空牧场二期基础设施建设成本及收支预计 - 天空牧场二期前四个子阶段基础设施建设预计总成本8110万美元,未来12个月预计支出2420万美元,预计收到里程碑和成品地块付款3210万美元[124] 天空牧场二期B阶段租赁单元建设情况 - 截至2025年2月28日,公司已签订合同在天空牧场二期B阶段建造17套租赁单元,合同建设成本约600万美元,已产生成本30万美元[125] 资助Rangeview区费用预计 - 公司预计到2025财年总共投资100万美元用于资助Rangeview区参与WISE的相关费用[126] 公司现金流量情况 - 2025年2月28日结束的六个月,经营活动提供现金422.7万美元,投资活动使用现金712.8万美元,融资活动使用现金31.8万美元[127]
Pure Cycle(PCYO) - 2025 Q2 - Quarterly Report