交易概况 - 公司拟现金251,536.08万元收购中远海运客运100%股权[19] - 交易对方为大连中远海运，支付方式为现金[20] - 评估基准日为2024年6月30日，增值率23.11%[23] - 审计基准日为2024年11月30日[15] - 报告期为2022年度、2023年度和2024年1 - 11月[15] 业绩数据 - 2024年1 - 11月交易后营收467,868.88万元，较交易前增长22.43%[28] - 2023年交易后营收500,534.80万元，较交易前增长27.31%[28] - 2024年1 - 11月交易后营业成本296,715.96万元，较交易前增长37.49%[28] - 2023年交易后营业成本303,821.26万元，较交易前增长50.70%[28] - 2024年1 - 11月交易后归母净利润25,313.47万元，较交易前增长7.90%[28] - 2023年交易后归母净利润49,355.94万元，较交易前增长13.85%[28] - 2024年1 - 11月交易后资产总计1,101,753.24万元，较交易前增长41.25%[31] - 2023年交易后资产总计1,110,688.01万元，较交易前增长43.03%[31] - 2024年1 - 11月交易后负债合计500,121.19万元，较交易前增长235.68%[31] - 2023年交易后负债合计515,425.29万元，较交易前增长242.47%[31] - 2023年交易完成后基本每股收益将从0.19元/股涨至0.22元/股[44] 未来展望 - 交易完成后开展渤海湾客滚运输业务，增强盈利能力和抗风险能力[24] - 琼州海峡与渤海湾淡旺季互补，整合船舶资产提升经营效率[24] - 交易完成后自有客、货滚船规模达62艘，船队规模全球排名第一[87] 风险提示 - 交易存在因股价、业绩、市场环境等被暂停、中止或取消的风险[50][51] - 若未及时筹措足额资金，交易存在失败或违约风险[55] - 宏观经济周期性波动可能对标的公司产生不利影响[59] - 渤海湾客滚运输业务烟大线安全风险更高[60] - 燃油成本上涨可能致标的公司毛利及净利润大幅下降[63] - 渤海湾区域客滚轮渡业务竞争激烈，影响标的公司收入及盈利[64] - 交易后整合工作未达预期，可能导致协同效应难发挥，经营效率下降[66] - 财政补贴政策变化会对标的公司盈利造成一定影响[69] - 主要供应商经营或合作关系变化，短期内对标的公司生产经营不利[72] - 渤海海峡跨海通道建成可能对车辆及旅客分流，影响标的公司业绩[73] 其他要点 - 公司拟债务融资不超过18亿元人民币贷款[55] - 截至2024年11月末公司资产负债率19.10%，标的公司44.60%，交易后45.39%[56] - 2022 - 2024年1 - 11月标的公司成品油价格补助分别为10258.00万元、10258.00万元和9403.20万元[68] - 2022 - 2024年1 - 11月中远海运客运向关联方采购占营业成本比例分别为57.93%、52.65%及54.80%[70] - 报告期内中远海运客运向前五大供应商采购占比分别为89.61%、87.78%和92.49%[72] - 报告期内中远海运客运对第一大供应商采购占比分别为68.65%、60.98%和64.00%[72] - 渤海湾客滚业务主要经营者合计市场占有率约90%[91] - 渤海轮渡经营利润常年保持在2亿元以上[91] - 公司分2次支付现金对价，先付30%，剩余70%在协议生效后一年内支付[97] - 过渡期内标的公司过渡期损益由公司享有或承担[100] - 标的公司资产总额占海峡股份55.04%，净资产额占比58.75%，营业收入占比27.62%[105]