优质客户数量情况 - 2022 - 2024年优质客户总数分别为537、486和492 [533][542] - 2022 - 2024年公有云服务优质客户数量分别为197、214和219，平均收入分别为2670万、2010万和1970万元人民币 [542] - 2022 - 2024年企业云服务优质客户数量分别为347、285和287，平均收入分别为790万、910万和910万元人民币 [542] 收入情况 - 2022 - 2024年总收入分别为81.80107亿元、70.47461亿元和77.8518亿元人民币，其中公有云服务收入占比分别为65.6%、62.2%和64.3%，企业云服务收入占比分别为34.4%、37.8%和35.7% [544] - 2024年公司收入从2023年的70.475亿人民币增至77.852亿人民币（10.666亿美元），增幅10.5%[559] - 2024年公共云服务收入从2023年的43.817亿人民币增至50.073亿人民币（6.86亿美元），增幅14.3%[560] - 2024年企业云服务收入从2023年的26.64亿人民币增至27.778亿人民币（3.806亿美元），增幅4.3%[561] - 2023年公司收入从2022年的81.801亿人民币降至70.475亿人民币，降幅13.8%[576] - 2023年公共云服务收入从2022年的53.603亿人民币降至43.817亿人民币，降幅18.3%[577] - 2023年企业云服务收入从2022年的28.17亿人民币降至26.64亿人民币，降幅5.4%[578] 营收成本情况 - 2022 - 2024年总营收成本分别为77.50569亿元、61.97292亿元和64.44254亿元人民币，其中IDC成本占比分别为55.1%、51.8%和44.9% [548] - 2024年公司成本从2023年的61.973亿人民币增至64.443亿人民币（8.829亿美元），增幅4.0%[562] - 2023年公司成本从2022年的77.506亿人民币降至61.973亿人民币，降幅20.0%[579] 运营费用情况 - 2022 - 2024年总运营费用分别为26.80952亿元、29.5872亿元和30.79936亿元人民币，其中研发费用占比分别为36.2%、26.5%和27.5% [551] - 2022 - 2024年研发费用中员工费用（不包括股份支付）占比分别为75.4%、79.2%和80.8% [553] - 2022 - 2024年销售和营销费用分别为5.60059亿元、4.60221亿元和4.79369亿元人民币，占总运营费用比例分别为20.9%、15.6%和15.6% [551] - 2023 - 2024年长寿命资产减值分别为6.5367亿元和9.19724亿元人民币，占总运营费用比例分别为22.1%和29.8% [551] 公司业务发展影响因素 - 公司业务受中国整体经济状况和云行业发展影响，新兴云行业进入数字化新阶段，未来增长存在不确定性 [531][532] 毛利情况 - 2024年公司毛利从2023年的8.502亿人民币增至13.409亿人民币（1.837亿美元），增幅57.7%，毛利率从12.1%增至17.2%[563] - 2023年公司毛利从2022年的4.295亿人民币增至8.502亿人民币，增幅97.9%，毛利率从5.3%增至12.1%[580] - 2022 - 2024年按美国通用会计准则计算的毛利润分别为429,538千元、850,169千元、1,340,926千元（183,707千美元），调整后毛利润分别为445,156千元、859,926千元、1,357,794千元（186,018千美元）[601] - 2022 - 2024年按美国通用会计准则计算的毛利率分别为5.3%、12.1%、17.2%，调整后毛利率分别为5.4%、12.2%、17.4%[601] 税务情况 - 香港子公司利得税税率为16.5%，2022 - 2024年因累计亏损未计提香港利得税，境外收入免税且股息汇款无预扣税[594] - 中国内地实体法定所得税税率为25%，多家子公司作为高新技术企业可享受15%优惠税率，内地实体向非内地居民企业支付款项可能需缴纳10%预扣税[595] - 假设公司有应税收益并决定未来支付股息，法定税率25%，预扣税标准税率10%，净分配给公司/股东的比例为67.5%[608] - 若所有税务筹划策略失败，VIE及其子公司向中国子公司进行不可抵扣转移，税后收入将降至税前收入的50.63%[610] - 中国子公司每年需将至少10%的税后利润存入法定储备基金，直至达到注册资本的50%[611] - 外国投资企业向中国境外控股公司分配股息，需缴纳10%的预扣所得税；若控股公司注册在香港或有税收协定的地区，税率为5%[612] 净亏损情况 - 2022 - 2024年按美国通用会计准则计算的净亏损分别为2,688,388千元、2,183,647千元、1,979,042千元（271,127千美元），调整后净亏损分别为1,993,924千元、1,291,121千元、825,346千元（113,071千美元）[603] - 2022 - 2024年净亏损率分别为 - 32.9%、 - 31.0%、 - 25.4%，调整后净亏损率分别为 - 24.4%、 - 18.3%、 - 10.6%[603] - 2022 - 2024年公司净亏损分别为26.884亿元、21.836亿元和19.79亿元（2.711亿美元）[615] 调整后EBITDA情况 - 2022 - 2024年调整后EBITDA分别为 - 754,958千元、 - 265,064千元、638,917千元（87,532千美元），调整后EBITDA利润率分别为 - 9.2%、 - 3.8%、8.2%[603] 公司资金往来情况 - 2024年公司及其子公司向外商独资企业出资4.313亿元（5910万美元）[605] - 2024年公司及其子公司向可变利益实体提供贷款2.19亿元（3000万美元），偿还贷款5000万元（690万美元）；可变利益实体向公司及其子公司提供贷款1.5亿元（2060万美元），支付贷款利息6290万元（860万美元）[606] 公司现金流情况 - 2022 - 2024年公司经营活动净现金流分别为1.89亿元、-1.691亿元和6.284亿元（0.861亿美元）[615] - 2024年经营活动产生的净现金为6.284亿元（0.861亿美元），主要因折旧摊销、长期资产减值和信用损失准备[620] - 2024年投资活动使用的净现金为36.204亿元（4.96亿美元），主要用于购置财产设备和短期投资[623] - 2024年融资活动产生的净现金为32.554亿元（4.46亿美元），主要来自短期借款和关联方贷款，部分被还款抵消[626] 公司资本支出情况 - 2022 - 2024年公司资本支出分别为14.374亿元、19.647亿元和41.247亿元（5.651亿美元），其中购置物业及设备分别占比98.7%、99.7%和99.7%[630] 公司负债情况 - 截至2024年12月31日，公司净流动负债为23.186亿元（3.177亿美元），累计亏损为142.92亿元（19.58亿美元）[615] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为26.488亿元（3.629亿美元），总融资额度为22.233亿元（3.046亿美元），其中未使用额度为18.358亿元（2.515亿美元）[617] - 截至2024年12月31日，公司短期第三方借款为22.258亿元（3.049亿美元），长期第三方借款为16.606亿元（2.275亿美元），固定年利率均在2.70% - 5.97%[631] - 截至2024年12月31日，公司关联方贷款为18.191亿元（2.492亿美元），其中应付金山软件的有抵押未偿还贷款为10亿元（1.37亿美元），固定年利率4.05%[632] - 截至2024年12月31日，公司小米贷款的即期和非即期部分分别为5.095亿元（6980万美元）和3.096亿元（4240万美元），加权平均利率分别为6.00%和6.50%[632] - 截至2024年12月31日，公司经营租赁负债为1.27亿元（1740万美元），加权平均剩余租赁期限为9.4年，加权平均折现率为5.66%[633] - 截至2024年12月31日，公司融资租赁负债为11.82亿元（1.619亿美元），加权平均剩余租赁期限为3.8年，加权平均折现率为5.02%[634] 公司收购及协议情况 - 2022年10月公司签订协议收购Camelot Technology 9.50%股权，总价4.56亿元（6610万美元），2023年支付1亿元，2024年支付1亿元（1370万美元），剩余款项一年内结清[635] - 2024年5月30日公司签订IDC服务协议，总合同最低采购承诺为6亿元（8220万美元），截至2024年12月31日，剩余采购承诺为2.529亿元（3460万美元）[636] 报告单元公允价值情况 - 截至2024年9月30日，云服务及解决方案报告单元公允价值为42.05亿元（5.761亿美元），超过账面价值11.699亿元（1.603亿美元），即39%；截至2024年12月31日，基于云的数字解决方案及服务报告单元公允价值为28.708亿元（3.933亿美元），超过账面价值3.726亿元（5100万美元），即15%[644][647] 长期资产减值损失情况 - 2023 - 2024年，公司因公共云资产组持续经营亏损，分别确认6.537亿元和9.197亿元（1.26亿美元）的长期资产减值损失[651]