公司战略与定位 - 公司增长战略包括扩展并多元化收入基础、强化科技领先地位等[3] - 公司致力于成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[5] - 公司坚守六点盈利增长策略，包括扩展并多元化收入基础、强化技术领先地位等[61][62] 公司基本信息 - 公司全球总部位于美国密歇根州奥本山[11] - 公司有26间制造工厂，包括1间非合并合营企业[11] - 公司有5间技术中心[11] - 公司有13间客户服务中心[11] - 公司产品包括电动助力转向、线控转向等[11] - 公司客户有60家以上全球及国内整车制造商，如宝马、比亚迪等[10] - 公司全球布局涉及美国、墨西哥、巴西等多个国家和地区[9] - 公司主要产品包括转向及DL系统及零部件，转向系统有EPS、SbW、HPS及CIS，DL产品包括前驱动半轴等[32][33] - 公司提供转向管柱和中间轴（CIS）产品，包括先进的转向管柱和广泛的CIS产品组合[45] - 公司生产磁助力扭矩叠加转向器（MTO）及流量自动控制泵两款优质液压产品[48] - 公司的转向软件可实现所有SAE ADAS级别中的先进安全性及性能，支持从优化转向辅助到全自动驾驶等功能[54] - 公司的软件解决方案包括先进的转向软件、SbB、静默方向盘™转向等[59] - 集团为全球汽车整车制造商开发、制造及供应先进的转向及动力传动系统[188] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入42.761亿美元，较2023年的42.068亿美元增加6930万美元或1.6%，调整后增长2.5%，跑赢市场360个基点[123][126] - 2024年毛利4.48517亿美元，较2023年的3.68593亿美元增长21.7%[120] - 2024年除所得税前利润1.17232亿美元，较2023年的6422.7万美元增长82.5%[120] - 2024年经调整EBITDA为4.244亿美元，较2023年增加7780万美元或22.5%[123] - 2024年现金结余4.223亿美元，较2023年的3.117亿美元增加1.105亿美元[124] - 2024年经营活动所得现金净额为4.462亿美元，较2023年增加4210万美元[124] - 2024年融资活动所用现金为4320万美元，较2023年增加480万美元[124] - 2024年公司权益持有人应占净利润为6170万美元，占总收入1.4%，较2023年增加2500万美元或68.1%[132] - 2024年公司销售成本为38.276亿美元，较2023年减少1060万美元或0.3%[132] - 2024年公司毛利为4.485亿美元，较2023年增加7990万美元或21.7%，毛利率从8.8%提升至10.5%[135] - 2024年公司EBITDA增加7780万美元[136] - 2024年公司所得税开支较去年增加2310万美元[136] - 2024年公司工程及产品开发成本为1.798亿美元，占收入4.2%，较2023年增加2910万美元或19.3%[137] - 2024年公司与工程开发成本有关的资本化利息总额为620万美元，2023年为550万美元[138] - 2024年公司工程及产品开发成本总投资为2.828亿美元，较2023年减少1520万美元或5.1%[138] - 2024年公司销售、分销及行政开支为1.681亿美元，占收入3.9%，较2023年增加1330万美元或8.6%[139] - 2024年亚太区分部收入较2023年增加1.231亿美元或10.1%，北美洲分部减少6610万美元或2.9%，欧洲、中东、非洲及南美洲分部减少880万美元或1.2%[130] - 2024年其他收益（亏损）净额为收益1410万美元，较2023年亏损170万美元增加1580万美元[140] - 2024年融资成本净额为180万美元，2023年为零美元[141] - 2024年分占与重庆耐世特有关的合营企业业绩为430万美元，2023年为290万美元[142] - 2024年所得税开支为4210万美元，占除所得税前利润的35.9%；2023年为1910万美元，占29.7%[143] - 2024年12月31日集团拨备9980万美元，较2023年的8740万美元增加1240万美元[145] - 2024年经营活动所得现金净额为4.462亿美元，较2023年的4.041亿美元增加4210万美元[147] - 2024年投资活动所用现金净额为2.79793亿美元，2023年为2.99148亿美元[147][149] - 2024年融资活动所用现金净额为4320万美元，较2023年的3840万美元增加480万美元[149] - 2024年12月31日借款总额为4780万美元，较2023年的4910万美元减少130万美元[150] - 2024年流动借款为13.7万美元，非流动借款为3498.8万美元；2023年流动借款为1412.2万美元，非流动借款为4762.5万美元[151] - 2024年和2023年借款总额分别为47762千美元和49110千美元，其中1年内到期借款分别为137千美元和14122千美元，1至2年到期借款分别为137千美元和34988千美元，2至5年到期借款分别为47488千美元和0千美元[152] - 2024年12月31日已抵押总资产约为724.1百万美元，较2023年12月31日的790.5百万美元减少66.4百万美元[153] - 2024年和2023年资本负债率均为2.4%[156] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，最大客户通用汽车分别占公司合并收入约36%及33%[194] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，原材料成本分别约占公司合并收入的64.1%及65.4%[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司取得价值60亿美元的订单，其中31%为新/新获取业务，28%为中国国内整车制造商业务，较去年中国国内整车制造商订单量增加38%[23] - 2024年亚太区首次赢得双小齿轮电动助力转向（DPEPS）订单、线控转向（SbW）订单、后轮转向（RWS）订单、线控转向（轮端执行器－RWA）订单[24] - 2024年公司成功投产77个客户项目，创历史新高，其中68个为新或新获取业务，45个为EV平台业务[25] - 2024年亚太区投产52个项目，为中国国内整车制造商及全球整车制造商提供支持[25] - 2024年与北美电动车领导者进行第二次投产，本次投产传动系统（DL）[25] - 公司在多间中国国内整车制造商中首次实现REPS项目投产，与日产的首个REPS项目也投产[27] - 公司于欧洲、中东、非洲及南美洲投产首个DPEPS项目，于主要邻近市场投产首个适用于全地形车的SPEPS项目[27] - 2024年公司发布模块化单小齿轮式及双小齿轮式电动助力转向（mPEPS）系统，构建涵盖所有EPS架构的模块化产品组合[28] - 2024年公司取得客户项目订单量合计60亿美元，订单总量的31%为新/新获取业务[65] - 2024年来自领先的中国国内整车制造商的订单量较2023年增加38%，占订单总量的28% [65] - 2024年公司取得客户项目订单量总计60亿美元，64%订单量来自EPS产品线，36%用于EV或EV/ICE共享平台，31%为新/新获取业务[67] - 2024年公司来自中国国内整车制造商的订单量较2023年增长38%，占总订单量比例达28%[68] - 2024年公司在全球各地成功投产77个客户项目，超2023年年度投产项目最高记录[66] - 全部投产项目中有68个为新或新获取业务，45个为电动车项目，52个位于亚太区[66] - 2024年公司发布mPEPS，完成EPS产品组合的模块化布局[66] - 公司于亚太区首次赢得DPEPS、SbW、RWS、RWA订单[66][68][69] - 公司于北美获得全尺寸卡车平台的第四代REPS业务，实现现有DL业务重大扩展[66][69] - 公司与日产的首个REPS项目投产，于欧洲、中东、非洲及南美洲投产首个DPEPS项目[66] - 2024年耐世特北美团队获得31亿美元订单[104] - 2024年北美完成18个项目投产，收入达22亿美元，调整商品补偿后收入减少2.8%，低于市场表现1.4%[105] - 2024年亚太区成功投产52个项目，收入达13亿美元，同比增长10.1%，调整后同比增长11.7%，较市场表现高出1130个基点[107] - 2024年亚太区订单量达21亿美元，2024年前十大在产的中国国内整车制造商中有八家是公司客户[110] - 2024年欧洲、中东、非洲及南美洲分部收入维持在7亿美元水平，订单量总金额为7亿美元[114] - 按地区分部，2024年北美洲收入21.93003亿美元占比51.3%，亚太区13.37848亿美元占比31.3%[128] - 按产品划分，2024年EPS收入28.87391亿美元占比67.5%，CIS收入4.40201亿美元占比10.3%[129] 公司运营与项目进展 - 北美管柱业务剩余项目按计划于2025年转移，墨西哥技术中心扩建工程于2024年3月破土动工[27] - 常熟基地于2025年1月开业，距2024年1月破土动工仅12个月[27] - 2024年4月巴西发生洪灾影响公司业务，7月前迅速恢复生产[27] - 2024年上半年公司为合资格的美国受薪雇员推出第二轮回提前退休奖励计划[79] - 2024年公司启用位于美国密歇根州萨吉诺基地25英亩的太阳能发电站[79] - 北美管柱业务转移目标完成时间提前至2025年[79] - 2024年公司为墨西哥技术中心的扩建工程举行奠基仪式，预计2025年上半年完工[79][82] - 2024年1月公司为常熟新基地奠基，2025年1月举行启用仪式及部分投产庆典[81] - 2024年4月巴西南部洪灾，公司阿雷格里港业务受影响，50名员工失去家园及财产，工厂被淹30日，7月底全面恢复运营[81] - 2024年4月公司在波兰与200多名供应商举办年度全球供应商大会[82] - 2024年上半年公司自北美的一个已取消项目获得重大补偿[78] - 美国密歇根州萨吉诺基地启用25英亩太阳能发电站，预计发电量占美国分部总用电量约30%[105] - 公司获得密歇根州MEDC的2500万美元补助，用于偿付5100万美元新资本投资[105] - 北美模型中心运营转移整合至美国技术中心[105] - 转向管柱业务由美国密歇根州萨吉诺基地转移至墨西哥华雷斯城基地，目标提前至2025年第二季度完成[105] - 2024年3月耐世特为墨西哥技术中心扩建工程举行奠基仪式，预计2025年上半年完工[105] - 2024年1月公司为常熟新基地奠基，2025年1月启用并部分投产[111] - 2024年公司EUTC增强技术能力及基础设施，提高成本及时间效益[115] 公司人员变动 - 石仕明自2024年8月13日起辞任非执行董事及审核及合规委员会成员，乔堃自2024年8月14日起获委任非执行董事及审核及合规委员会成员[12] - 执行董事雷自力54岁，2022年6月21日任执行董事、首席执行官及主席[163] - 执行董事MILAVEC, Robin Zane 57岁，负责整合企业战略及全球工程[163] - 非执行董事王坚63岁，2019年6月3日获委任[163] - 非执行董事张文冬48岁，2020年11月13日获委任[163] - 独立非执行董事刘健君56岁，2013年6月15日获委任[163] - MILAVEC于2020年6月30日获委任为公司执行董事，2021年8月17日获委任为公司总裁，在汽车行业有逾35年经验[165] - 王坚于2019年6月3日获委任为公司非执行董事及董事会主席，2022年3月16日辞任主席，在汽车行业有逾29年经验[166] - 张文冬于2020年11月13日获委任为公司非执行董事，自2018年7月起任北京亦庄国际投资发展有限公司副总经理[167] - 乔堃于2024年8月14日获委任为公司非执行董事，有超37年公司财务管理经验[168] - 刘健君于2013年6月15日获委任为公司独立非执行董事，2001年8月成为中国执业律师[169] - 王坚自2022年4月至2024年1月担任中航客舱系统有限公司首席执行官[166] - 张文冬自2024年9月起担任北京奕摩集成电路卓越工程师创新研究院监事[167] - 张文冬自2024年10月起担任国投创业（北京）私募基金管理有限公司监事[167] - 张文冬自2024年12月起担任北京电控集成电路制造有限责任公司董事[167] - 乔堃2024年6月起任中国航空汽车系统控股有限公司总会计师及总法律顾问[1