交易方案 - 上市公司拟以新能香港为要约人，私有化新奥能源，新奥能源退市后新奥股份介绍上市[11] - 计划股东每股获2.9427股新奥股份H股及24.50港元现金，注销代价理论价值80港元/股[12] - 行权价40.34港元的购股权获39.66港元现金，76.36港元的获3.64港元现金[12] 数据情况 - 假设全部购股权未行权，交易需支付理论总价约595.19亿港元，全部行权约为599.24亿港元[15] - 新奥能源全体计划股东持743,456,241股股份，总对价5,947,599.52万港元[17] - 新奥能源全体购股权持有人持5,599,026份购股权，总对价4,264.93万港元[17] - 假设全部购股权未行权，公司预计发行不超2,187,768,680股H股，占发行后总股本41.40%[18] - 假设全部购股权行权，公司预计发行不超2,204,244,934股H股，占发行后总股本41.58%[18] - 新百利H股估值范围中值为18.86港元/股[18] - 交易前新奥股份总股本为3,097,087,607股[20] - 2024年交易前归属于母公司所有者权益234.67亿元，交易后351.20亿元[23] - 2024年交易前净利润44.93亿元，交易后81.36亿元[23] - 2024年交易前资产负债率54.30%，交易后67.08%[23] - 2024年交易前基本每股收益1.46元/股，交易后1.56元/股[23] - 本次交易最高现金对价约184亿港元[42] - 截至公告日，新奥能源已发行总股本1131224275股，新能香港持股387768034股，占比34.28%[63] - 截至公告日，新奥能源已授出、未行权的有效购股权合计5599026份[63] - 按新百利对新奥股份H股价值中值计算，交易需支付理论总价值约599.24亿港元，约合553.24亿元[81] - 新奥能源资产总额10756211万元、营业收入11607259万元、资产净额4347929万元[82] - 新奥股份资产总额13248750万元、营业收入13583649万元、资产净额2346726万元[82] - 交易金额5532355万元[82] 未来展望 - 交易完成后可发挥资源和储运优势，扩大资源池，提升接收站使用效率[103] - 增强天然气全场景优势，保障气源稳定，平抑气价波动[104] - 优化治理效能，提升资金管理和一体化效率[106] - 形成A+H上市平台，拓宽融资渠道，降低成本，增强抗风险能力[107] - 以261个城市燃气项目为基本盘，提升终端客户市场占有率[108] - 围绕客户需求，扩大资源基本盘，优化资源组合[109] - 提升多元设施能力，搭建协同机制，实现资源高效交付[109] - 创新交易模式，合理控制交易风险[109] - 强化四大业务支点，打造气网数智能力[110] - 加速天然气专业能力认知平台建设与运营[110] - 基于全场景支点能力和物联数据打造产业大模型[110] 新技术研发 - 成立技术与创新中心，加强对战略和业务转型支撑[111] - 在非常规天然气、泛能微网、低碳管理等领域技术布局取得成果[111] - 交易完成后研发资源深度整合协同，促进技术与应用场景融合[111] 其他新策略 - 将ESG深植战略、运营和绩效考核，完善治理架构与执行体系[112] - 交易完成后优化组织架构，精简流程，降低成本，提升运营效能[113]