公司基本信息 - 股票简称兴蓉环境，代码000598，上市于深圳证券交易所[13] - 公司法定代表人为刘嫏[13] - 公司注册地址为成都市青羊区光华东七路751号，邮编610091[13] - 公司办公地址为成都市武侯区锦城大道1000号，邮编610041[13] - 公司网址为www.cdxrec.com，电子信箱为xrec000598@cdxrec.com[13] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入90.49亿元，较2023年增长11.90%，2023年为80.87亿元，2022年为76.30亿元[17] - 2024年归属于上市公司股东的净利润19.96亿元，较2023年增长8.28%，2023年为18.43亿元，2022年为16.18亿元[17] - 2024年经营活动产生的现金流量净额36.81亿元，较2023年增长8.61%，2023年为33.89亿元，2022年为33.15亿元[17] - 2024年末总资产484.48亿元，较2023年末增长11.24%，2023年末为435.55亿元，2022年末为383.85亿元[17] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产181.60亿元，较2023年末增长9.11%，2023年末为166.44亿元，2022年末为147.78亿元[17] - 2024年第一至四季度营业收入分别为18.46亿元、21.62亿元、22.05亿元、28.36亿元[21] - 2024年非流动性资产处置损益17.02万元，2023年为 - 57.06万元，2022年为1604.62万元[23] - 2024年计入当期损益的政府补助3409.39万元，2023年为3093.58万元，2022年为1712.06万元[23] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回149.79万元，2023年为634.44万元，2022年为2380.67万元[23] - 2024年非经常性损益合计3310.09万元，2023年为3955.45万元，2022年为4419.09万元[23] - 2024年公司营业总收入904,866.98万元，同比增长11.90%；归属上市公司股东净利润199,611.69万元，同比增长8.28%[43] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长8.61%[44] - 2024年销售费用为1.7664796268亿元，同比增长17.10%；管理费用为5.3261680316亿元，同比增长4.17%；财务费用为3.9141581369亿元，同比增长43.70%；研发费用为0.5321108738亿元，同比增长341.20%[56] - 2024年研发人员数量为460人，同比增长78.29%，占比为8.64%，较2023年增加3.34%[58] - 2024年研发投入金额为0.5488083881亿元，同比增长355.05%，占营业收入比例为0.61%，较2023年增加0.46%[58] - 2024年研发投入资本化的金额为0.0166975143亿元，资本化研发投入占研发投入的比例为3.04%[58] - 2024年经营活动现金流入小计为101.2473910312亿元，同比增长6.57%；现金流出小计为64.4394331123亿元，同比增长5.43%；现金流量净额为36.8079579189亿元，同比增长8.61%[60] - 2024年投资活动现金流入小计为2.0028702270亿元，同比增长32.24%；现金流出小计为47.8580454588亿元，同比下降0.81%；现金流量净额为 - 45.8551752318亿元，同比增长1.88%[60] - 2024年筹资活动现金流入小计为51.9416529953亿元，同比增长33.77%；现金流出小计为39.0805670506亿元，同比增长61.72%；现金流量净额为12.8610859447亿元，同比下降12.29%[60] - 2024年现金及现金等价物净增加额为3.8138686318亿元，同比增长109.63%[60] - 2024年末货币资金43.0033409864亿元，占总资产8.88%，较年初比重降0.09%[62] - 2024年末应收账款32.8024411905亿元，占总资产6.77%，较年初比重升0.57%[62] - 2024年末在建工程94.647965609亿元，占总资产19.54%，较年初比重升3.18%，因工程进度投资增加及完工项目结转[62] - 2024年末长期借款94.0611433513亿元，占总资产19.41%，较年初比重升3.66%，因项目建设资金需求提取[62] - 其他权益工具投资期末数259.46万元，较期初增加60万元，因下属自来水公司按1%持股比例支付项目资本金[62][63][65] - 一年内到期的非流动负债期末数26.1221817629亿元，占总资产5.39%，较年初比重升1.82%，因债券重分类[63] - 期末受限货币资金4623.42062万元，为冻结状态[67] - 报告期投资额47.4413067642亿元，上年同期投资额46.4837280681亿元，变动幅度2.06%[68] - 2024年末固定资产132.7938329959亿元，占总资产27.41%，较年初比重升0.64%[62] - 2024年末合同负债7.8353008612亿元，占总资产1.62%，较年初比重升0.27%，因下属子公司预收污水处理费增加[62] - 截至2024年底，公司资产总额484.48亿元，较上年末增长11.24%[101] - 2024年全年，公司实现营业收入90.49亿元，同比增长11.90%；利润总额24.17亿元，同比增长10.78%；归母净利润19.96亿元，同比增长8.28%[101] - 2024年度公司实现净利润382813335.54元（母公司），预计可供股东分配利润2591995176.89元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 污水处理服务收入同比增长20.42%、自来水制售收入同比增长7.26%、垃圾焚烧发电收入同比增长10.51%[43] - 自来水制售毛利率45.57%，同比增长1.11%；污水处理业务毛利率41.63%，同比增长1.48%；垃圾焚烧发电毛利率48.07%，同比增长7.84%[43] - 自来水供应营业收入3,348,117,786.83元，占比37.00%，同比增长7.09%；污水处理服务营业收入3,641,273,103.20元，占比40.24%，同比增长20.42%[46] - 自来水销售量114,975万吨，同比增长7.62%；污水处理销售量138,403万吨，同比增长9.72%[48] - 自来水制售营业成本1,425,929,063.82元，占比26.92%，同比增长5.11%；污水处理服务营业成本2,125,239,120.18元，占比40.12%，同比增长17.43%[51] - 2024年，公司售水量11.50亿吨，同比增长7.62%；污水处理量13.84亿吨，同比增长9.72%；垃圾渗滤液处理量143万吨，与上一年度持平；垃圾焚烧发电量9.94亿度，同比增长2.88%[101] 公司业务规模与资质 - 公司位列2024年11月“中国环境企业营收前50”榜单[31] - 公司运营及在建供水项目规模约430万吨/日，污水处理项目规模逾480万吨/日，中水利用项目规模约130万吨/日[32][33] - 公司运营及在建垃圾焚烧发电项目规模为12,000吨/日，垃圾渗滤液处理项目规模为8,430吨/日，污泥处置项目规模为3,116吨/日，餐厨（含厨余）垃圾处置项目规模为1,950吨/日[34][35] - 公司运营、在建和拟建供排水项目规模约930万吨/日、中水利用项目规模约130万吨/日、垃圾焚烧发电项目规模14,400吨/日、污泥处置项目规模约3,400吨/日、垃圾渗滤液处理项目规模8,430吨/日，餐厨垃圾处置项目规模2,150吨/日[37] - 公司拥有近80年供水运营经验、30余年污水处理经验[38] - 公司在9个省、自治区获得50余个水务环保特许经营项目，特许经营期主要为25至30年[40] - 公司拥有国内最高AAA主体信用评级[41] 公司研发与创新 - 2024年公司开展课题研究57项，新增自主专利33项[42] - 2024年，公司开展课题研究57项，新增自主专利33项[102] - 公司水务环保一体化智慧运营平台汇总70座厂站的生产实况[103] 公司子公司相关情况 - 报告期内，下属排水公司设立全资子公司锦安成环水务，下属再生能源公司新增全资子公司西安环保科技公司、设立全资子公司金堂再生资源[52] - 成都市自来水有限责任公司注册资本27.8亿元，总资产111.27亿元，净资产71.66亿元，营业收入2.77亿元，营业利润9.29亿元，净利润7.92亿元[78] - 成都市排水有限责任公司注册资本10亿元，总资产144.23亿元，净资产60.55亿元，营业收入2.92亿元，营业利润9.60亿元，净利润8.20亿元[78] - 成都市兴蓉再生能源有限公司注册资本34.01亿元，总资产83.36亿元，净资产37.21亿元，营业收入1.33亿元，营业利润4.47亿元，净利润4.00亿元[78] - 报告期内公司通过投资新设取得锦安成环水务、金堂再生资源，通过非同一控制下企业合并取得西安环保科技公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[78] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额3,877,418,614.72元，占年度销售总额比例42.85%[53] - 第一大客户成都市财政局销售额2,656,753,604.26元，占年度销售总额比例29.36%[53] - 公司主要客户成都市郫都区水务局金额为2.0423081287亿元，占比2.26%，合计金额为38.7741861472亿元，占比42.85%[54] - 前五名供应商合计采购金额为10.0367155498亿元，占年度采购总额比例为29.14%，关联方采购额占年度采购总额比例为7.36%[54] 公司未来发展规划 - 2025年公司将开启“创新引领年”工作，深耕成都市场，推进供排净治一体化整合，扩大再生水利用市场份额，推进固废资源化利用[84] - 2025年全力推动成都市水七厂三期等项目投运释放产能，有序实施三坝水厂（一期）等项目建设[84] - 加强董事会建设，推进标准化、数字化转型，升级“五位一体”管控体系，聚焦“风险防控、效率提升和成本管理”[85] - 整合技术研发资源，构建数据中台，发挥人工智能优势，推动企业向智慧运营模式转型[85] - 发挥上市公司平台功能，用好资本市场政策工具，完善市值管理长效机制[86] 公司面临的市场与风险及应对措施 - 市政污水处理进入成熟阶段，市场规模增长接近饱和，行业集中度正在提升[81] - 国家出台支持智慧水务行业的发展政策，业内企业需围绕“双碳”战略目标和科技创新体系重塑工作部署[81] - 成都市出台规划，要求到2025年生活垃圾焚烧处置率和厨余垃圾无害化处理率达100%，为公司业务发展带来机遇[82] - 国内水务环保市场竞争激烈，行业集中度逐步提高，产业政策调整影响大[87] - 应对市场风险，公司将关注政策信息，研究行业趋势，分散投资，开展合作，整合周边资源[88] - 环保政策法规严格，公司业务拓展增加运营管理难度，应收账款回收风险提升[88] - 应对投资风险，公司将加强项目评估和管理，分析负债结构，保持资金流动性[90] 公司投资者关系与调研情况 - 2024年1月2日通过电话沟通线上接待长江证券、鹏华基金等多家机构，谈论公司基本情况、业务规划等内容[91] - 2024年1月5日通过电话沟通线上接待东吴证券、浦银安盛等多家机构，谈论业务拓展情况、调价机制等内容[91] - 2024年1月9日中金公司实地调研公司，谈论异地市场拓展优势、调价机制等内容[91] - 2024年1月10日国投证券、财通基金等机构实地调研公司，谈论智慧水厂情况、调价机制等内容[91] - 2024年1月17日中国平安实地调研公司，谈论业务拓展规划、内部成本管控措施等内容[91] - 2024年1月19日平安资管、太平资产实地调研公司，谈论业务拓展规划、调价机制等内容[91] - 2024年1月24日通过线上交流和实地调研接待天风证券、华泰证券等多家机构，谈论异地市场拓展优势、供排水业务运营优势等内容[92] - 2024年1月25日长江证券、中邮基金等机构实地调研公司，谈论异地市场拓展优势、供排水业务运营优势等内容[92] - 2024年1月30日诺安基金、燕来投资等机构实地调研公司，谈论供排水业务运营优势、特许经营权情况等内容[92] -