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中航沈飞(600760) - 中航沈飞股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿)
中航沈飞中航沈飞(SH:600760)2025-04-18 18:31

募集资金 - 本次向特定对象发行募集资金总额不超过40亿元[4] - 偿还专项债务拟用募集资金1亿元[5] - 补充流动资金拟用募集资金7.437亿元[5] 项目投资 - 沈飞公司局部搬迁建设项目总投资86.36亿元,拟用募集资金19.22亿元[8] - 复合材料生产线能力建设项目总投资4.86亿元,拟用募集资金4.86亿元[17] - 钛合金生产线能力建设项目总投资3.55亿元,拟用募集资金3.55亿元[5] - 飞机维修服务保障能力提升项目总投资4.371332亿元,拟用募集资金3.933亿元[5] 项目收益 - 复合材料生产线能力建设项目税后内部收益率为14.51%,税后投资回收期9.2年(含建设期)[19] - 钛合金生产线能力建设项目税后内部收益率为10.42%,税后投资回收期9.3年(含建设期)[27][30] - 飞机维修服务保障能力提升项目税后内部收益率为8.09%,税后投资回收期11.8年(含建设期)[38][42] 项目构成 - 沈飞公司局部搬迁建设项目建筑安装工程投资占比66.73%,为57.625638亿元[10] - 沈飞公司局部搬迁建设项目工艺设备购置费占比2.57%,为2.2218亿元[10] - 航空工业沈飞复合材料生产线能力建设项目工艺设备购置费44287.17万元,占比91.13%[20] - 航空工业沈飞复合材料生产线能力建设项目工艺设备安装费1329.33万元,占比2.74%[20] - 航空工业沈飞复合材料生产线能力建设项目工程其他费用1106.30万元,占比2.28%[20] - 航空工业沈飞复合材料生产线能力建设项目预备费1877.20万元,占比3.86%[20] - 钛合金生产线能力建设项目工艺设备购置费32730万元,占比92.20%[29] - 钛合金生产线能力建设项目工艺设备安装费542.66万元,占比1.53%[29] - 飞机维修服务保障能力提升项目工艺设备购置费40017.20万元,占比91.54%,拟投入募集资金35633.88万元[40] - 飞机维修服务保障能力提升项目工艺设备安装费602.63万元,占比1.38%,拟投入募集资金602.63万元[40] 股权变动 - 2022年公司收购吉航公司60%股权并增资2亿元,成其控股股东[47] - 2024年吉航公司增资引入新股东,公司仍为控股股东[47] 财务影响 - 本次发行完成后公司总资产与净资产增加,资产负债率下降[54] - 短期内公司净资产收益率或受影响,中长期收入和利润将上升[54] 项目进展 - 项目已取得吉林经开区经发局项目备案和吉林市生态环境局环评批复[43] 项目内容 - 项目投资内容为飞机维修服务保障设备购置,不涉及新增用地与建厂房[43] - 项目从多专业进行维修服务保障能力建设,压缩修理周期[44]