债券发行 - 本期债券品种一、品种二总计发行规模不超过8亿元，品种一为3年期，品种二为10年期[7][18] - 本期债券募集资金扣除发行费用后5.05亿元拟用于偿还到期公司债券本金，剩余用于补充绿色业务等所需资金[7][20] 财务数据 - 2022 - 2024年公司合并口径总资产分别为1732.95亿元、1871.70亿元、2198.12亿元[11] - 2022 - 2024年公司合并口径净利润分别为34.66亿元、33.20亿元、27.34亿元[11] - 2022 - 2024年公司合并口径平均资本回报率分别为9.28%、8.23%、6.25%[11] - 2022 - 2024年公司合并口径资产负债率分别为77.41%、77.80%、79.11%[11] - 2022 - 2024年公司母公司口径总债务分别为257.77亿元、274.01亿元、257.99亿元[11] - 2022 - 2024年公司母公司口径资产负债率分别为56.91%、57.63%、53.20%[11] - 2022 - 2024年公司母公司口径EBITDA分别为15.10亿元、22.72亿元、20.38亿元[11] - 2022 - 2024年公司母公司口径总债务/EBITDA分别为17.07、12.06、12.66[11] - 2024年公司营业总收入同比下降10.53%，融资租赁业务收入32.49亿元占比24.54%，期货业务收入59.02亿元占比44.60%，新能源业务收入30.69亿元占比23.19%[25][26] - 2024年公司投资管理业务收入6.58亿元、净利润0.66亿元，业绩下滑[42] - 2024年公司营业总收入132.36亿元，净利润27.34亿元，综合收益总额27.33亿元[55] - 2024年公司利息收入、主营业务收入和其他业务收入占营业总收入比例分别为28.56%、24.60%、43.44%[52] - 2024年公司租赁业务利息收入同比下降13.54%至29.67亿元，不良资产管理利息收入同比下降39.54%至7.11亿元[52] - 2024年公司新能源业务收入同比大幅增加至30.69亿元，推动主营业务收入同比显著增长[52] - 2024年公司投资收益同比增加41.51%，公允价值变动收益同比大幅下降，计提信用减值损失增加至3.73亿元[53] - 2024年末合并口径总债务余额较年初增加14.56%，短期债务余额增长4.23%至564.40亿元，占比下降3.70个百分点[69] - 2024年末母公司口径总债务余额较上年末减少5.85%至257.99亿元，短期债务减少10.23%至88.67亿元，占比降至34.37%[69] - 2024年合并口径资产负债率为79.11%，母公司口径为53.20%[70] - 2024年货币资金186.89亿元，交易性金融资产566.03亿元，资产总计2,198.12亿元[78] - 2024年负债合计1,739.03亿元，总债务1,512.92亿元，所有者权益合计459.09亿元[78] - 2024年税前利润/平均总资产为1.56%，平均资本回报率为6.25%[78] - 2024年资产负债率为53.20%，短期债务/总债务为34.37%[78] 股权结构 - 2020年3月11日公司取得中信证券增发股份809,867,629股，占其总股本的6.26%，直接及间接合计持股比例为8.75%[13][14] - 2021年8月公司资本公积转增股本9.64亿元，2022年6月转增股本13.01亿元，截至2024年末注册资本及总股本均为50.17亿元[14] - 截至2024年末越秀集团合计持有公司47.00%股份，系控股股东，实际控制人为广州市国资委[14] - 截至2024年末公司前十大股东合计持股79.41%，其中越秀集团持股43.82%，广州恒运持股11.69%，广州产投持股10.20%[15][18] - 截至2024年末公司对广州越秀资本、广州期货等持股100.00%，对广州资产持股69.02%，对越秀产业投资持股60.00%[16] 子公司情况 - 截至2024年末，越秀租赁注册资本为104.39亿港元，公司持股比例为70.06%[27] - 2024年末越秀租赁融资租赁资产规模同比下降，回租业务租赁款余额占比95.09%[28][29] - 2024年末民生工程在融资租赁资产中占比55.41%同比下降，清洁能源占比12.71%显著提升[29][30] - 截至2024年末，越秀租赁不良应收融资租赁款余额2.47亿元，不良率0.46%同比上升，拨备覆盖率322.68%同比下降[31][32] - 2024年9月越秀租赁对越秀新能源完成30亿元增资，年末注册资本增至51.50亿元[34] - 截至2024年末，越秀租赁户用分布式光伏电站累计装机规模达10.60GW，2024年发电量89.20亿度同比大幅增长[34] - 截至2024年末，越秀租赁资产总额960.63亿元同比增长19.97%，净资产165.37亿元同比增长9.58%[35] - 2024年越秀租赁营业总收入59.89亿元同比增长39.00%，净利润16.32亿元同比增长17.74%[35] - 截至2024年末，广州资产注册资本为63.09亿元，公司持股比例为69.02%[36] - 2024年广州资产收购个贷不良资产原值63.11亿元，年末累计收回现金/累计收购成本降至56.65%，金融机构不良资产余额322.09亿元[37] - 2024年广州资产当期收购不良资产原值313.77亿元，收购成本131.86亿元，处置金额16.59亿元，回收现金30.96亿元[38] - 2024年广州资产收购非金融债权原值4.45亿元，年末非金融机构不良资产余额59.74亿元[39] - 截至2024年末，广州资产资产总额564.78亿元、净资产101.02亿元，营业总收入9.12亿元、净利润 - 3.50亿元[41] - 2024年越秀产业基金募集规模60亿元，资金募集认缴规模64.98亿元，实缴36.65亿元[43] - 2024年越秀产业基金新增投资规模19.14亿元，4个项目完成IPO，退出项目51个，退出金额35.31亿元[44] - 截至2024年末，越秀产业投资投资项目292个，投资规模149.36亿元，ABS、股权、基金、新能源投资规模占比分别为38.63%、21.17%、26.40%、13.80%[45] - 截至2024年末，越秀产业基金资产总额10.01亿元、净资产5.05亿元，同比增长4.83%和0.82%，营业总收入2.44亿元、净利润0.55亿元；越秀产业投资资产总额160.33亿元、净资产71.33亿元，同比增长17.47%和18.05%，营业总收入3.09亿元、净利润0.11亿元[46] - 截至2024年末，广州期货注册资本16.50亿元，公司持股100.00%，设8家分公司、5家营业部和1家全资风险管理子公司[47] - 2022 - 2024年在管基金合计分别为348.05亿元、418.62亿元、499.64亿元[48] - 2024年广州期货成交总额2.88万亿元，同比增长4.98%，日均权益总额47.40亿元，同比下降34.29%[49] 未来展望 - 预测2025年经调整的净资产收益率为6.03% - 7.37%，总债务/投资组合市值为64.39% - 73.34%[68] 其他 - 2023年以来股权投资市场呈下行态势，企业整合重组增多，投资机构更谨慎[21] - 公司拥有“3 + 1”核心产业结构及多元化金融服务体系，投资业绩稳健，流动性较好[22] - 公司制定《投资管理制度》和《全面风险管理制度》，近年来未出现重大风险项目[23] - 截至2024年末，合并口径获银行授信1901.34亿元，未使用授信977.20亿元；母公司口径获授信239.30亿元，未使用授信156.97亿元[70] - 公司及控股子公司不属于重点排污单位，未发生重大环保违规事件，坚持深化绿色金融战略[71] - 战略客户新增落地规模近300亿元[72] - 截至2024年末，董事会由11名董事组成，其中职工代表董事1名、独立董事4名[73] - 截至2024年末，监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[73] - 截至2023年末，越秀集团总资产10,057.58亿元，所有者权益1,752.36亿元；2023年营业总收入1,237.22亿元，净利润73.97亿元[74] - 中诚信国际评定“广州越秀资本控股集团股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”品种一和品种二的信用等级均为AAA[75]