公司基本信息 - 公司于2023年2月9日上市，注册资本757,253,070元，股票代码301358.SZ[20] 股权结构 - 本次发行前有限售条件股份373,819,924股，占比49.37%；无限售条件股份383,433,146股，占比50.63%；发行后假设发行上限113,587,960股，有限售条件股份487,407,884股，占比55.97%，无限售条件股份占比44.03%，总股本870,841,030股[21] - 截至2024年12月31日，前十名股东合计持股403,371,569股，占比53.26%[23] 财务数据 - 2023年首次公开发行股票189,313,200股，发行价23.77元/股，募集资金总额449,997.48万元，净额428,849.25万元[24] - 2024年归属于母公司所有者的净利润59,355.21万元，2023年为158,062.93万元，2022年为300,720.58万元[26] - 2024年现金分红额11,888.87万元，占净利润比例20.03%；2023年现金分红额31,653.18万元，占比20.03%；2022年现金分红额30,138.67万元，占比10.02%；最近三年累计现金分红73,680.72万元，占年均净利润比例42.66%[27] - 2022年12月31日净资产额571,446.45万元，2023年12月31日为1,131,578.31万元，2024年12月31日为1,166,054.24万元[29] - 2024年末资产总计3,034,206.98，较2023年末的2,679,464.49增长13.24%[31] - 2024年度营业收入2,259,852.72万元，较2023年度的4,135,767.10万元下降45.36%[33] - 2024年度净利润58,995.41万元，较2023年度的158,050.84万元下降62.67%[33] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -104,221.51万元，2023年为50,124.38万元[34] - 2024年末资产负债率（合并）为61.57%，2023年末为57.77%[35] - 2024年加权平均净资产收益率为5.20%，2023年为15.96%[35] - 2024年基本每股收益为0.78元/股，2023年为2.18元/股[35] 发行相关 - 中信建投证券指定胡德波、张帅担任本次向特定对象发行的保荐代表人[10] - 本次证券发行项目的协办人为郝远洋，项目组其他成员包括赵毅、李立波等[13][15] - 截至2025年3月31日，保荐人自营业务持有发行人46,977股股份[37] - 项目立项于2023年7月10日得到保荐人保荐及并购重组立项委员会审批同意[40] - 2025年3月24 - 26日，投行委质控部对项目进行现场核查[41] - 内核委员会于2025年4月8日召开内核会议，7名内核委员审议通过项目并同意推荐[44] - 公司于2023年8月10日、9月13日召开会议审议通过发行议案，2024年8月26日、9月12日审议通过延长决议有效期议案，12月18日审议通过调整发行方案议案[54] - 保荐人认为本次发行符合相关规定，公司不存在不得向特定对象发行股票的情形，募集资金用途合规[55][56][60] - 本次发行对象不超过35名特定对象，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[62] - 本次证券发行拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%，募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过总额的30%[68] 市场与业务数据 - 2022 - 2024年国内动力电池装机量排名前五位企业市场占有率合计分别为87.1%、88.2%和85.7%[74][75] - 2022 - 2024年公司前五大客户销售收入占整体销售收入比重均超80%[74] - 2022 - 2024年公司对宁德时代、比亚迪合计销售收入占比分别为80.45%、78.81%和58.44%[74] - 2022 - 2024年公司对宁德时代、比亚迪关联销售收入占比分别为80.45%、78.81%和31.91%[75] - 2022 - 2024年公司直接材料占主营业务成本比例均超70%[76] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为12.48%、7.65%和7.85%[78] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为427.90亿元、413.58亿元、225.99亿元[79] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为30.07亿元、15.81亿元、5.94亿元[79] - 2023年和2024年公司营业收入和净利润同比下滑[79] - 2022 - 2024年公司经营活动现金流量净额分别为 - 27.83亿元、5.01亿元、 - 10.42亿元[80] - 2022年和2024年公司经营活动现金流量净额为负且波动较大[80] 未来展望 - 保荐人认为公司主营业务发展快，成长性良好，行业前景广阔[81] - 公司主营业务为锂电池正极材料生产和销售，行业地位高、品牌知名度高[81] - 本次募投项目符合国家产业政策和公司发展战略[81] - 本次向特定对象发行股票符合相关法律和发行条件，中信建投证券同意作为保荐人[82]