交易主体 - 上市公司为新奥天然气股份有限公司，标的公司为新奥能源控股有限公司，要约人为新能（香港）能源投资有限公司[13] - 独立财务顾问为中金公司、中信证券[16] 交易方案 - 本次交易将以协议安排方式实行，新奥能源将成新能香港全资子公司并从联交所退市，新奥股份将通过介绍上市方式在联交所主板上市[13] - 计划股东每股计划股份获注销代价为2.9427股新奥股份发行的H股及24.50港元现金付款[14] - 有效接纳购股权要约的行权价为39.66港元的购股权持有人获40.34港元现金付款，行权价为76.36港元的获3.64港元现金付款[14] 交易数据 - 购股权均未行权，交易需支付理论总价值约595.19亿港元；均已行权，约599.24亿港元[18] - 购股权未行权，向全体计划股东支付总对价5947599.52万港元，向全体购股权持有人支付4264.93万港元；已行权，向全体计划股东支付总对价5992391.35万港元[20][22] - 若全部购股权未行权，公司预计发行不超21.88亿股H股，占发行后总股本41.40%；若全部行权，预计发行不超22.04亿股，占比41.58%[92] 财务影响 - 2024年度交易完成前总资产13248750万元，交易完成后不变；总负债从7194389万元增至8886603万元[28] - 2024年度交易完成前归属于母公司所有者权益2346726万元，交易完成后增至3512032万元[28] - 2024年度交易完成前营业收入13583649万元，交易完成后不变；利润总额从1263596万元降至1216672万元[28] 用户数据 - 截至2024年12月31日，新奥能源在全国运营261个城市燃气项目，服务超3100万户家庭和27万个企业客户[178] - 截至2024年12月31日，新奥能源累计投运泛能项目达356个，2024年度带动综合能源销量达416亿千瓦时[179] 未来展望 - 国家力争2030年天然气在一次能源消费中占比达15%，预计2030年中国天然气消费规模达5500 - 6000亿立方米[74][75] 业务情况 - 公司业务覆盖天然气销售、平台建设与运营、基础设施运营等全场景[131] - 新奥能源主要业务分为天然气、泛能和智家业务[177] - 天然气业务包括零售、批发和工程安装业务[178] 风险提示 - 本次交易尚需经股东大会审议、证监会备案、联交所批准等多项审批，存在不确定性[31] - 交易可能因内幕交易、政策变化等被暂停、中止或取消，重启方案可能有重大变化[50]