公司基本信息 - 公司为合肥丰乐种业股份有限公司，1997年4月16日成立，1997年4月22日上市，注册资本61,401.498万元[19][123] - 主营业务以种业为主导，农化、香料产业齐头并进，种子业务有杂交玉米等种子，农化业务有农药等，香料业务有天然薄荷系列等[125] 股权结构 - 截至2024年12月31日，国投种业科技有限公司持股122,802,996股，占比20.00%为控股股东，前十大股东合计持股217,054,008股，占比35.36%[21][128] - 本次向特定对象发行股票前，无限售条件股份为614,014,980股，占比100%；发行后，有限售条件股份为184,204,494股，占比23.08%，无限售条件股份为614,014,980股，占比76.92%，合计798,219,474股[20] 财务数据 - 2024 - 2022年归属于母公司股东权益合计分别为201,035.39万元、195,216.85万元、192,392.54万元[24][142] - 2024年末资产总计326,577.23万元，较2023年增长约10.6%；负债合计116,829.11万元，较2023年增长约29.1%；所有者权益合计209,748.12万元，较2023年增长约2.4%[29][144] - 2024年度营业收入292,604.45万元，较2023年下降约6.0%；净利润6,075.54万元，较2023年增长约57.1%[31][146][147] - 2024 - 2022年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2,818.08万元、16,573.77万元、39,605.86万元[33][149] - 2024 - 2022年现金分红（含税）均为1,228.03万元，对应现金分红/当期归属于母公司所有者的净利润分别为17.58%、30.54%、20.88%，最近三年累计现金分红/最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为65.45%[22][139] - 2024年末流动比率为1.88倍，速动比率为0.85倍，资产负债率为35.77%，总资产周转率为0.94次/年，应收账款周转率为12.57次/年，存货周转率为2.89次/年，加权平均净资产收益率为3.53%，扣非后加权平均净资产收益率为2.60%，基本每股收益（扣非前）为0.11元，基本每股收益（扣非后）为0.08元[34] 业务情况 - 2022 - 2024年公司农化产品营收占比分别为68.75%、61.93%和52.85%，毛利率分别为7.14%、6.07%和7.68%[80] - 2024年公司香料业务收入占比为10.33%[81] - 2022 - 2024年公司分别发生销售退回3733.44万元、5233.01万元和9204.74万元[89] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为70084.92万元、71554.41万元和98920.43万元，占流动资产比重分别为45.13%、46.49%和54.96%[91] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票，发行对象为国投种业科技有限公司，募集资金总额不超108,864.86万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[68][97][189][198] - 发行股票数量不超过184,204,494股，不超过发行前总股本的30%[68][189] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[71][192] - 国投种业承诺拟认购股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[73][193] 风险提示 - 公司面临种业市场竞争、行业周期、农化产品毛利率走低等风险[77] - 农化业务面临激烈市场竞争及毛利率持续低位风险，香料业务面临竞争加剧等风险，种子业务面临自然灾害等风险，并购与投资存在影响经营业绩风险，还面临财务风险[80][81][82][84][85][87][89][91][92]