公司基本信息 - 公司于2020年12月31日根据中国法律注册成立，H股于2024年4月23日在联交所主板上市，股份代号为2555[4][6] - 控股股东包括王先生、刘女士、成都锦柏森、恒盛合瑞及同创共进，其中成都锦柏森由王先生及刘女士分别持有60%及40% [4] - 森冕新材料由公司及独立第三方宜宾森乾企业管理有限公司分别持有67%及33% [8] - 报告期为截至2024年12月31日止年度[6] - 公司执行董事有王霄錕先生、汪红学先生、戴利女士、陈克远先生[11] - 公司非执行董事为陈达博士，独立非执行董事有杨志达先生、唐勇博士、程丽女士[11] - 公司监事为刘洧宏女士、朱明星先生、张禹先生[11] - 公司注册办事处位于中国四川省成都市青白江區弥牟镇粮食路55号1栋1层1号[11] - 公司总部及中国主要营业地点在中国四川省成都市武侯区名都路166号嘉煜金融科技中心1栋1单元10层[11] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼[11] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司总收益4918.0百万元，较2023年下降13.8%；毛利1534.7百万元，较2023年下降21.9%；经调整后净利润645.0百万元，较2023年下降48.7%[15] - 2024年公司现金及现金等价物余额3559.9百万元，较2023年增加397.2%[15] - 2024年公司总资产5493977千元，总负债1560284千元，权益总额3933693千元[13] - 2024年公司流动比率为265.2%，2023年为116.2%[13] - 2024年公司每股基本盈利0.336元，2023年为0.981元[13] - 报告期内公司收入为49.18亿元，较去年同期下降13.8%；毛利为15.347亿元，较去年同期减少21.9%[40] - 公司毛利率由去年同期的34.4%下降3.2个百分点至31.2%[40] - 报告期内公司其他收入为1.214亿元，较去年同期的6550万元上升85.4%[41] - 报告期内公司分销及销售费用为3.951亿元，较去年同期的1.31亿元增加201.6%[42] - 报告期内公司行政费用为5.102亿元，较去年同期的4.205亿元增加21.4%[44] - 报告期内公司研发费用为3380万元，较去年同期的1640万元增加105.7%[45] - 报告期内公司年内利润由去年同期的11.508亿元减少58.3%至4.797亿元[49] - 2024年经调整EBITDA利润率为17.0%，2023年为26.9%；2024年经调整净利润率为13.1%，2023年为22.0%[52] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物结余总额为35.599亿元，较2023年12月31日的7.16亿元增加397.2%[54] - 公司存货由2023年12月31日的2.012亿元增加至2024年12月31日的2.068亿元，存货周转天数由19.2天增加至22.1天[55] - 公司贸易及其他应付款项由2023年12月31日的7.706亿元减少至2024年12月31日的6.745亿元[57] - 公司租赁负债由2023年12月31日的8350万元增加至2024年12月31日的1.055亿元[61] - 截至2023年12月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为人民币7.16亿元和人民币35.599亿元[63] - 截至2024年12月31日，公司资本承担约为人民币3200万元[66] - 截至2024年12月31日，集团可供分派储备为人民币382.1百万元[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年销售货品及设备收入4652382元，占比94.6%，较去年减少14.2%；特许权使用费及加盟费收入213404元，占比4.3%，较去年减少7.9%；其他收入52211元，占比1.1%，较去年减少1.0%[19] - 2024年公司在中国门店数量8395家，较2023年的7801家增长7.6%[24] - 截至2024年12月31日，一线城市门店790家，占比9.4%；新一线城市门店2141家，占比25.5%；二线城市门店1696家，占比20.2%；三线城市门店1623家，占比19.3%；四线及以下城市门店2145家，占比25.6%[24] - 截至2024年12月31日，公司直营店数量为13家，2023年为6家[24] - 截至2024年12月31日，公司在韩国、马来西亚、泰国、澳大利亚及中国香港分别开设7家、2家、2家、2家及1家门店[25] - 2024年末加盟商数量为5742名，较年初的5538名增加204名；加盟店数量为8382家，较年初的7795家增加587家[29][30] - 2024年公司针对国内市场推出60款新品，升级迭代42款产品，开发入库产品配方372个[32] - 各区域仓配中心服务周边平均配送半径500公里的门店，约92%的门店实现下单后次日达，约95%的门店每周获得两次或以上的配送服务[34] - 截至2024年12月31日，公司对茶百道门店的水果统一配送已覆盖门店总数的71.7%[34] - 截至2024年12月31日，注册会员数为1.3927亿名，较2023年末上升53.2%；活跃会员数为5929万名，较2023年末增长17.3%[36] - 截至2024年12月31日，“茶百道”品牌相关主要话题于主流社交公众信息平台阅读/播放量累计达149亿次；官方自媒体账号矩阵传播达19亿次；通过广告投放等方式获得曝光量超30亿次[36] - 2024年，公司新接入4个大平台销售渠道、4个权益合作渠道、8个API服务接入渠道，搭建创意营销页面207个[37] - 2024年公司门店上线率达90%，小程序场景体验持续丰富，用户互动与消费体验显著提升[37] 公司人员信息 - 陈克远48岁，2018年7月加入公司，2023年8月调任执行董事，负责法律及内部控制事宜[77] - 陈达42岁，2023年5月获委任为董事，8月调任非执行董事，负责提供管理和战略建议[78] - 杨志达55岁，2023年8月获委任为独立非执行董事，在审计、融资及会计行业有逾30年经验[79] - 唐勇48岁，2023年8月获委任为独立非执行董事，负责就公司运营及管理提供独立意见[80] - 陈克远2018年7月取得西南交通大学会计学学士学位，2021年7月获高级经济师认定，2023年2月取得国际注册会计师证书[77] - 陈达2004年7月及2009年12月在厦门大学取得会计学学士和博士学位，2017年5月获基金相关业务从业资格[78] - 杨志达1993年11月获香港大学工商管理学士学位，2004年8月获香港理工大学专业会计硕士学位[79] - 唐勇1999年7月在西南大学取得食品科学与工程专业工学学士学位，2002年6月获农产品加工及储藏专业工学硕士学位，2008年12月获营养与食品卫生学专业医学博士学位[80][82] - 杨志达2022 - 2023年任香港独立非执行董事协会会长，自2021年12月起任阳光能源控股有限公司首席财务官及公司秘书[79] - 唐勇自2021年5月起任西华大学食品产业融合创新中心主任，自2021年12月起任食品与生物工程学院教授[80] - 程丽女士64岁，2023年8月获委任为独立非执行董事，曾在多家上市公司任职[83] - 刘洧宏女士44岁，2021年5月起担任监事及监事会主席，与配偶2008年开设第一家茶百道门店[84] - 朱明星先生43岁，2021年5月起担任公司监事，2021年1月起任研发总监[85] - 张禹先生30岁，公司成立起担任职工代表监事，2018年1月起任高级研发经理[85] - 张睿博士46岁，2022年3月加入集团，2023年8月获委任为副总经理（数字化中心）[86] - 蒋能先生42岁，2024年8月加入集团，2024年12月获委任为财务负责人[87] - 易瑞女士34岁，2022年10月加入集团，2023年8月获委任为副总经理（品牌市场中心）[89] - 王峰先生45岁，2023年5月加入集团，2023年8月获委任为副总经理（供应链中心）[90] - 薛曾辉先生35岁，2023年8月获委任为董事会秘书，2021年11月起任证券事务经理[91] - 董事长王先生与监事刘女士为夫妻，监事张禹先生为王先生表弟[92] 公司治理相关 - 截至2024年12月31日及最后实际可行日期，董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事，任期三年可连选连任[99] - 报告期内公司董事长与总经理由不同人士担任，董事长为王霄錕先生，总经理为汪红学先生[102] - 自上市日期起直至2024年12月31日止期间，公司已遵守企业管治守则第C.2.1条的规定[102] - 公司董事会独立董事人数超董事会人数三分之一，符合上市规则第3.10A条规定[104] - 自上市日期起直至2024年12月31日止期间，董事会已遵守相关规定，且机制行之有效，将每年检讨机制实施及有效性[104] - 报告期内所有董事均参与多项培训，包括参加培训、讲座、会议、论坛及阅读或观看董事责任、企业管治等相关资料信息[106] - 公司已采纳企业管治守则，自上市日期起直至2024年12月31日止期间已遵守企业管治守则第二部分内载列的适用守则条文[97] - 董事会已成立审核委员会、提名委员会和薪酬委员会，各委员会根据职责向董事会报告建议，最终由董事会决定[101] - 全体董事均由股东大会选举产生，各董事已在2023年8月4日取得上市规则第3.09D条所述法律意见并了解作为上市规则项下联交所上市发行人董事的责任[99] - 上市日期至2024年12月31日，审核委员会举行2次会议，薪酬委员会举行1次会议，提名委员会未举行会议，2025年3月28日提名委员会召开1次会议[110][112][115] - 执行董事王霄錕、汪红学、戴利、陈克远董事会会议出席率均为100%（8/8），股东大会出席率均为100%（3/3）[107] - 非执行董事陈达董事会会议出席率为100%（8/8），审核委员会会议出席率为100%（2/2），股东大会出席率为100%（3/3）[107] - 2024年4月23日委任生效的独立非执行董事杨志达、程丽、唐勇董事会会议出席率均为100%（6/6），股东大会出席率均为100%（3/3）[107] - 公司已成立审核、薪酬及提名三个董事委员会[108] - 公司制定《董事提名政策》[116] - 公司采用董事会多元化政策，目标是在董事会中保持至少10%比例的女性代表，目前董事会组成符合该目标[123] - 审核委员会由非执行董事陈达及独立非执行董事杨志达、程丽组成，杨志达为主席[110] - 薪酬委员会由执行董事王霄錕及独立非执行董事唐勇、程丽组成，程丽为主席[112] - 提名委员会由执行董事王霄錕及独立非执行董事唐勇、程丽组成，王霄錕为主席[115] - 公司董事确认编制截至2024年12月31日止年度合并财务报表的责任[127] - 公司外聘核数师德勤•关黄陈方会计师行2024年审计服务酬金为1930千元人民币，非审计服务酬金为2068千元人民币[129] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会[132] - 合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案[133] - 公司制定《股东通讯政策》，上市至2024年12月31日认为该政策有效实施[135] - 公司于2024年6月25日获股东批准对公司章程部分条款进行修订[136] - 董事会负责维持健全有效的风险管理及内部控制系统，并每年监控其有效性[137] - 公司建立涵盖设计、实施、监控、评估及持续改进的风险管理体系和内部控制系统[138] - 公司建立完善的风险管理及内部控制组织体系，设“三道防线”[139] - 公司已采纳标准守则作为董事及监事证券交易守则，自上市至报告期末均遵守[126] - 截至2024年12月31日，公司与财务报告相关的内部控制健全有效[141] - 公司每年对风险管理及内部控制系统的设计和运行有效性进行评价[141] - 公司面临业务、财务、法律与合规、信息及数据保护、人力资源管理等风险[142][143][144][145][146] - 公司设立内幕消息政策，确保内幕资料适当控制和适时披露[147] - 公司设立举报政策，对举报线索由风险管理中心监察部独立调查[148] - 公司重视反贪污制度建设，对违规员工和合作方有相应处理措施[149] 公司采购与客户收益 - 报告期内，公司向五大供应商采购额约占总采购额的30.6%，向最大供应商采购约占