公司基本信息 - 公司股份代号为0780，公司网址为www.tongchengir.com[14] - 公司董事长吴志祥提呈2024年年报[37][39] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为人民币17,340.7百万元，较2023年的人民币11,896.2百万元同比增加45.8%[17] - 2024年公司经调整EBITDA为人民币4,050.2百万元，较2023年的人民币3,123.9百万元同比增加29.7%，经调整EBITDA利润率由2023年的26.3%降至2024年的23.4%[17] - 2024年公司经调整溢利净额为人民币2,785.4百万元，较2023年的人民币2,199.1百万元增加26.7%，经调整净利润率由2023年的18.5%降至2024年的16.1%[17] - 2024年公司除所得税前溢利为人民币2,397,826千元，较2023年的人民币1,853,689千元同比增加29.4%[19] - 2024年公司年内溢利为人民币1,988,266千元，较2023年的人民币1,565,563千元同比增加27.0%[19] - 2024年公司收入增长同比为45.8%，2023年为80.7%[19] - 2024年住宿预订收入4668179千元，交通票务收入7229031千元，总收入17340686千元；2023年对应收入分别为3899514千元、6030047千元、11896244千元[26] - 2024年经营溢利2423498千元，2023年为1869365千元[26] - 2024年交易额2557亿元，同比增长5.9%；平均月付费用户数4310万，同比增长4.4%；年付费用户23830万，同比增长1.5%；累计服务人次192810万，同比增长9.3%[31] - 2024年收入17340686千元，毛利11113487千元，除所得税前溢利2397826千元，年内溢利1988266千元[33] - 2024年非流动资产19536635千元，流动资产18240561千元，资产总值37777196千元[34] - 2024年本公司权益持有人应占资本及储备20001471千元，非控股权益960836千元，权益总额20962307千元[34] - 2024年非流动负债5217754千元，流动负债11597135千元，负债总额16814889千元[34] - 月付费用户同比增长4.4%至4310万人，年付费用户同比增长1.5%至2.383亿人，12个月累计服务人次增加9.3%至19.3亿[42][45] - 2024年总营收由2023年的118.962亿元同比增长45.8%至173.407亿元，经调整溢利净额由2023年的21.991亿元增长26.7%至27.854亿元，经调整净利率为16.1%[43][45] - 2024年总收入为173.407亿元，较2023年的118.962亿元增长45.8%[72][78][79] - 2024年销售成本为62.272亿元，较2023年的31.580亿元增长97.2%[72][89][90] - 2024年经营溢利为24.235亿元，较2023年的18.694亿元有所增长[72] - 2024年年内溢利为19.883亿元，较2023年的15.656亿元有所增长[72] - 2024年经调整溢利净额为27.854亿元，较2023年的21.991亿元有所增长[72] - 销售成本从2023年的31.58亿元增加97.2%至2024年的62.272亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从26.5%增至35.8%[91] - 服务开发开支从2023年的18.206亿元增加9.9%至2024年的20.009亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从14.7%降至11.0%[93][96] - 销售及营销开支从2023年的44.728亿元增加25.7%至2024年的56.207亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从37.3%降至32.2%[94][97] - 行政开支从2023年的7.112亿元增加69.6%至2024年的12.062亿元，剔除股份酬金费用后，占收入比例从4.1%增至5.4%[95][98] - 2024年金融资产减值亏损拨回净额为1.78亿元，2023年为减值亏损拨备净额1.75亿元[99][102] - 2024年按公允价值计量且其变动计入损益的投资公允价值收益为2.7亿元，2023年为公允价值亏损3.25亿元[100][103] - 其他收入从2023年的1.228亿元减少至2024年的1.043亿元[101][104] - 2024年其他亏损净额为1.13亿元，2023年为其他收益净额6.29亿元[105][108] - 所得税开支从2023年的2.881亿元增加至2024年的4.096亿元[106][109] - 公司权益持有人应占溢利从2023年的15.541亿元增加至2024年的19.744亿元[107][110] - 2024年和2023年经营溢利分别为2423498千元人民币和1869365千元人民币[117] - 2024年和2023年经调整EBITDA分别为4050156千元人民币和3123894千元人民币[117] - 2024年和2023年年内溢利分别为1988266千元人民币和1565563千元人民币[119] - 2024年和2023年年内经调整溢利净额分别为2785403千元人民币和2199101千元人民币[119] - 2024年和2023年以股份为基础的酬金总额分别为408329千元人民币和348136千元人民币[117][121] - 2024年和2023年以股份为基础的酬金净额分别为375282千元人民币和376356千元人民币[119][121] - 2024年和2023年无形资产摊销分别为726786千元人民币和678616千元人民币[117] - 2024年和2023年物业、厂房及设备和使用权资产折旧分别为355820千元人民币和232141千元人民币[117] - 2024年和2023年汇兑亏损分别为96128千元人民币和66767千元人民币[117][119] - 截至2024年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8020.0百万元人民币和5192.4百万元人民币[122][123] - 2024年经营活动所得现金净额为29.699亿元，2023年为40.03442亿元[125] - 2024年投资活动所用现金净额为8.343亿元，主要因股权投资付款10.783亿元，部分被定期存款和理财产品已收净现金5.637亿元抵销[128][133] - 2024年融资活动所得现金净额为6.788亿元，主要源于长短期借款所得款项净额14.153亿元和行使购股权所得款项2.852亿元，部分被结算无形资产长期应付款项付款等抵销[129][134] - 截至2024年12月31日，公司资本负债比率约为25.0%[130][135] - 2024年1月9日，集团借款4.1亿元为2023年完成的收购融资，贷款以目标公司100%股权作抵押[131][136] - 截至2024年12月31日，集团无重大或然负债[132][137] - 2024年资本开支总额为20.72509亿元，2023年为32.2477亿元[138] - 截至2024年12月31日，长期投资总额为39.68672亿元，2023年为31.52973亿元[141] - 2024年按公允价值计量且其变动计入损益的长期投资预期年回报率为8.00%[141] - 截至2024年和2023年12月31日，长期投资占集团总资产的比例分别为10.5%和9.9%[141] - 截至2024年12月31日，长期投资为39.687亿元，2023年同期为31.53亿元，分别占集团资产总值10.5%及9.9%[142] - 按公允价值计量且其变动计入损益的长期投资含一年以上人民币理财产品，2024年预期回报率8.00%[142] - 按摊余成本计量的投资为2 - 3年期定期存款，年利率2.70% - 3.55%，以人民币计值[142] - 2024年和2023年按摊余成本计量的短期投资分别为1.60639亿元和23.16753亿元[144] - 2024年和2023年按公允价值计量且其变动计入损益的短期投资分别为27.33033亿元和16.31715亿元[144] - 截至2024年和2023年12月31日，短期投资总额分别为28.93672亿元和39.48468亿元，分别占集团资产总值7.7%及12.5%[144] - 2024年按公允价值计量且其变动计入损益的短期投资预期回报率1.59% - 3.84%[144] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度起公司按新报告结构披露分部信息，包括核心在线旅游平台和度假[22][24] - 2024年出境业务实现良好增长，提升了市场份额[51][53] - 2024年交通票务服务收入由60.3亿元同比增长19.9%至72.29亿元[52][53] - 国际机票票务量同比大幅增长超130%[52][53] - 火车票务业务通过优化智能慧行系统实现收入增长[52][53] - 机票务业务量全年稳健增长，快于行业整体增速，市场份额持续提升[52][53] - 2024年住宿业务收入从38.995亿元同比增长19.7%至46.682亿元，国际住宿业务全年销售间夜同比增长超110%[54][57] - 2024年其他业务收入同比增长35.5%，达到23.022亿元[55][57] - 截至2024年12月底，公司管理的运营中酒店数量升至近2300家，约1400家酒店在筹备中[55][57] - 2024年度假业务全年产生收入31.412亿元[56][58] - 核心OTA业务2024年收入为141.994亿元，较2023年的116.289亿元增长22.1%[78][80][85] - 住宿预订服务2024年收入为46.682亿元，较2023年的38.995亿元增长19.7%[78][81][85] - 交通票务服务2024年收入为72.290亿元，较2023年的60.300亿元增长19.9%[78][82][85] - 其他业务2024年收入为23.022亿元，较2023年的16.994亿元增长35.5%[78][83][85] - 度假业务2024年收入为31.412亿元，较2023年的2.673亿元增长1075%[78] 行业趋势与市场情况 - 2024年中国旅游行业受消费者需求驱动增长，第三季度需求达峰值，第四季度行业仍具韧性[38] - 2024年中国旅游业呈强劲增长并延续至2025年，春节期间出行需求显著[64][67] - 公司观察到旅游需求呈多元化和个性化趋势，消费者寻求独特真实体验[65][67] - 公司对中国出境游增长潜力有信心，驱动因素包括国际航班运力增加、签证政策放宽等[65][67] 公司战略规划 - 公司将加强核心OTA业务，优先拓展出境业务，提升酒店管理及度假业务[66][68] - 公司将积极寻求战略投资，强调企业管治、环保和社会责任[66][68] - 公司将继续寻求符合整体业务策略的潜在收购、投资、合资及合伙机会，必要时会在联交所作出适当披露，截至最后实际可行日期无其他重大投资及资本资产计划[159] 公司人员与治理 - 截至2024年12月31日，公司有10141名全职雇员，31.18%和6.90%分别位于苏州和北京，61.92%位于中国其他地区及海外[149] - 公司参与法定雇员福利计划，需按雇员薪金等特定百分比供款，最高额由地方政府指定[154] - 2024年审核委员会会议次数为5次，薪酬委员会、提名委员会、独立董事会委员会会议次数为1次，环境、社会及管治委员会会议次数为2次[161] - 吴志祥48岁，2018年3月任董事会联席董事长，6月任执行董事，有超19年电商及OTA业务经验，2004年3月创办同程网络，2008年4月起任董事长[161][163][168] - 马和平47岁，2018年6月任执行董事，4月起任CEO，有超15年互联网公司营销经验，2006年1月 - 2018年3月任同