公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入87.91亿元，同比增长14.5%[8] - 2024财年净利润14.93亿元，较2023年的10.96亿元增长36.2%[8] - 2024年公司毛利率30.6%，2023年为31.3%[13] - 2024年公司除税前利润18.04亿元，2023年为14.45亿元[13] - 2024年公司经调整利润率17.5%，2023年为19.0%[13] - 2024年末公司资产总值68.75亿元，2023年末为51.53亿元[15] - 2024年末公司负债总额47.63亿元，2023年末为45.37亿元[15] - 2024年末公司资产负债率23.0%，2023年末为26.8%[15] - 2024年公司总收入87.914亿元，按年增长14.5%；毛利26.875亿元，按年增长11.8%[17] - 公司收入由2023年的76.757亿元增加14.5%至2024年的87.914亿元[44] - 2023年及2024年，公司销售商品及设备收入分别占总收入的80.1%及79.9%，相关收入由2023年的61.447亿元增加至2024年的70.275亿元[44] - 公司商品销售收入由2023年的57.783亿元增加13.6%至2024年的65.627亿元[44] - 公司设备销售收入由2023年的3.664亿元增加26.8%至2024年的4.648亿元[44] - 销售成本从2023年的52.723亿元增加15.8%至2024年的61.039亿元[46] - 毛利从2023年的24.033亿元增加11.8%至2024年的26.875亿元，毛利率从31.3%略减至30.6%[47] - 其他收入及收益从2023年的1.688亿元增加10.7%至2024年的1.868亿元[48] - 销售及分销开支从2023年的3.366亿元增加42.4%至2024年的4.794亿元[49] - 行政开支从2023年的2.828亿元增加10.1%至2024年的3.114亿元[50] - 研发开支从2023年的1.987亿元增加17.0%至2024年的2.326亿元[51] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值变动亏损2023年为2.942亿元，2024年为2570万元[53] - 所得税费用从2023年的3.487亿元减少10.8%至2024年的3.111亿元[54] - 年内利润从2023年的10.964亿元增加36.2%至2024年的14.932亿元[55] - 经调整利润从2023年的14.590亿元增加5.7%至2024年的15.424亿元，经调整利润率从19.0%减至17.5%[59] - 公司经调整EBITDA由2023年的18.944亿元增加2.0%至2024年的19.321亿元[64] - 公司年内存货由2023年的8.811亿元增加11.7%至2024年的9.842亿元[65] - 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产由2023年的1.973亿元增加至2024年的12.446亿元[66] - 公司现金及银行结余由2023年的24.280亿元减少至2024年的19.353亿元[67] - 公司物业、厂房及设备账面价值由2023年的5.901亿元增加至2024年的9.544亿元[68] - 公司贸易应付款项由2023年的6.013亿元增加至2024年的6.979亿元，周转天数由34天增至39天[69] - 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债由2023年的31.560亿元略微增加至2024年的31.817亿元[70] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额约为13.206亿元，现金及现金等价物为18.652亿元，计息银行及其他借款约为1.212亿元，银行融资为8.815亿元，已动用1.280亿元，实际年利率为3.01%[71] - 2024年公司资本负债比率为23.0%，2023年为26.8%[73] - 公司资本承诺由2023年的1.831亿元降至2024年的4930万元[76] - 2024年资本开支总额约为4.501亿元，2023年约为3.988亿元[80] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损为人民币25.600亿元，股份溢价为人民币4.083亿元[124] 门店业务数据关键指标变化 - 2024年公司构建覆盖全国200余城市、总数达9914家的门店网络，净增913家，增长率10.1%[8] - 截至2024年12月31日，门店网络覆盖超200个城市，有9914家门店，较2023年的9001家增长10.1%[18] - 2024年八个省份的门店网络GMV占公司GMV的83%[20] - 2024年二線及以下城市門店數量佔總門店數量比例從2023年的79%略增至80%；鄉、鎮門店比例從2023年的38%略增至41%[22] - 2024年新店开业速度放缓，关闭门店增多，年初9001家，开业1587家，关闭674家，年末9914家[23] - 2024年GMV总额223.9654545亿元，单店GMV 236.07万元，单店日均GMV 6500元，售出总杯数13.284741亿杯[24] - 截至2024年12月31日，与4868名加盟商合作，年初4614名，新增1125名，退出871名[26][27] - 截至2024年12月31日，小程序注册会员约1.51亿名，近三个月季度活跃会员超4400万名[29] - 截至2024年12月31日，公司经营22个仓库，总建筑面积约22万平方米，冷库库容超6万立方米，约75%的门店位于距仓库150公里范围内，约97%的门店可实现两日一配的冷链配送[30] - 截至2024年12月31日，公司直接拥有并运营323辆运输车辆用于冷链配送[32] - 截至2024年12月31日止年度，公司仓到店的配送成本仅占GMV总额的约1%[33] - 截至2024年12月31日，公司线上管理系统根据涵盖2.3万多个点位的点位库为加盟商提供选址建议[34] - 截至2024年12月31日，公司在全国尚有17个省份未建立布局[36] - 截至2024年12月31日止年度，公司绝大部分收入来自加盟店，占总收入的96.6%（2023年：97.1%）[43] - 截至2024年12月31日，公司在200多个城市拥有9914家门店[81] 产品业务数据关键指标变化 - 2024年公司累计推出100余款产品[9] - 2024年推出103款新品[28] 公司业务风险与策略 - 公司采取地域加密策略扩张门店，可能导致加盟商竞争[82] - 近期行业放缓和竞争加剧使公司开店步伐减慢，部分门店经营指标下降[83] - 公司在现制饮品市场各领域面临激烈竞争[83] - 报告期内，公司经历多家门店关闭及终止与多家加盟商的关系[84] - 门店经营指标影响公司业务增长、收入及利润[84] - 公司预计中国经济及消费支出稳定增长，现制茶饮店市场中长期将扩大[84] - 公司调整业务策略，放缓开新店速度，专注提升现有门店经营效率[85] - 公司向现有加盟商推广销售咖啡机，增加推广活动开支等[85] - 公司业务高度依赖消费者对现制茶饮的喜好，消费者偏好转变可能降低门店销售额[86] - 公司将扩充现制咖啡品类，带动收入增长[87] - 食品安全及质量问题可能对公司品牌、业务及财务表现造成重大不利影响[88] - 公司门店曾出现并可能继续出现食品安全相关负面事件，报道或导致销售额下降[89] - 公司推行严格质量控制系统，降低产品安全及质量风险[90] - 公司业务很大程度取决于市场对“古茗”品牌的认可，品牌受损会影响经营业绩[91] - 公司采取措施打击仿冒行为，包括建立举报机制和注册近似商标[92] - 公司主要以加盟模式经营业务，收入主要来自加盟店，财务表现高度依赖加盟商销售增长[93] - 公司面临与加盟模式相关的多种风险，包括加盟店收入贡献、加盟商经营能力和意愿、加盟商管理及诉讼等问题[93][96] - 公司持续监控加盟商运营，要求加盟店在摄像头视野下运营，安排督导定期巡访，发现严重违规可能终止合作[94] - 公司成立加盟商委员会，举办11年全国加盟商大会，制定标准激励加盟商，集中采购供应原料降低成本[95] 公司管理层信息 - 公司创始人、董事会主席、执行董事兼CEO王云安38岁，2010年开办第一家“古茗”门店，2018年起任古茗科技CEO[97] - 公司执行董事兼总裁戚侠38岁，自“古茗”起步阶段与王云安共事，对加盟商管理贡献重大[97] - 公司执行董事阮修迪38岁，专注产品研发，在茶饮研究及采购方面经验丰富[98] - 公司执行董事金雅玉36岁，专注企业文化发展，曾在集团多部门任职[100] - 公司执行董事蔡云江41岁，专注业务发展及加盟商管理，有逾十年业务发展经验[100] - 王云安、戚侠于2010年6月获浙江理工大学科技与艺术学院学士学位，阮修迪2009年6月毕业于杭州职业技术学院，金雅玉2011年6月毕业于浙江长征职业技术学院，蔡云江2009年7月毕业于淮南师范学院[97][98][100] - 黄垚鑫37岁，2022年5月18日获委任为公司非执行董事[101] - 卓越37岁，上市日期获委任为公司独立非执行董事[102] - 郑晓冬68岁，上市日期获委任为公司独立非执行董事[103] - 李建波54岁，上市日期获委任为公司独立非执行董事[104] 公司财务报表相关 - 董事会提呈截至2024年12月31日止年度的综合财务报表[110] - 公司为投资控股公司，通过加盟模式运营“古茗”品牌现制茶饮店[111] - 公司主要附属公司详情载于财务报表附注1[112] - 公司报告期内股本变动详情载于财务报表附注32[113] - 集团截至2024年12月31日止年度业务回顾载于报告第6至7页“财务摘要”及第8至26页“管理层讨论与分析”[114] - 集团报告期内业绩载于报告第124至216页的综合财务报表[115] 公司采购协议相关 - 2025年1月24日，公司与浙江茗星包装订立框架协议，自上市日期起至2027年12月31日止期间采购包装材料[130] - 截至2024年12月31日止年度，包装材料采购协议项下拟进行交易的过往金额为人民币2.674亿元[135] - 截至2025年、2026年及2027年12月31日止年度，包装材料采购协议项下的年度上限分别为人民币3.1620亿元、人民币3.9209亿元及人民币4.9168亿元[136] - 公司与浙江雲奇订立原材料采购协议，自上市日期起至2027年12月31日向其附属公司采购原材料[137] - 浙江雲奇由王先生、戚先生、阮先生及潘女士分别拥有44.8%、29.0%、23.2%及3.0%，为公司关连人士[142] - 截至2024年12月31日止年度，原材料采购协议过往交易金额为人民币2200万元[143] - 2025 - 2027年原材料采购协议年度上限分别为人民币3292万元、4354万元及5460万元[144] - 公司已获香港联交所豁免非完全获豁免持续关连交易的公告及独立股东批准规定[145] 公司人员相关 - 截至2024年12月31日有2726名全职雇员，较2023年12月31日的2437名增加[160] - 截至2024年12月31日止年度，雇员福利开支约为人民币7.001亿元[160] 公司股份相关 - 最后实际可行日期，公司已发行股份总数为2,378,185,860股[166] - 王先生以不同权益性质共持有1,730,697,672股，占股72.77%[165] - 戚先生以不同权益性质共持有1,730,697,672股，占股72.77%[165] - 阮先生以不同权益性质共持有1,730,697,672股，占股72.77%[165] - 金雅玉女士持有579,710股，占股0.02%[165] - 蔡云江先生持有724,638股，占股0.03%[165] - 最后实际可行日期，Flourishing Leaves Limited作为雇员持股平台持有12,231,885股股份，金雅玉女士和蔡云江先生分别在该持股平台持有的股份约4.74%及5.92%中拥有权益[168] - 公司最后实际可行日期已发行股份总数为2,378,185,860股[173] - Modern Leaves Limited等多家股东在一致行动安排下分别持有1,