信用评级 - 2025年主体信用等级和瑞科转债评级均为A，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2024年总资产25.64亿元，归母所有者权益9.43亿元，总债务13.24亿元[9] - 2024年营业收入3.39亿元，净利润 -0.57亿元，经营活动现金流净额1.38亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为14.12，EBITDA利息保障倍数为1.32，总债务/总资本为58.40%[9] - 2024年FFO/净债务为0.11%，EBITDA利润率为23.39%，总资产回报率为 -1.01%[9] - 2024年速动比率为0.64，现金短期债务比为0.82，销售毛利率为19.00%，资产负债率为63.22%[9] - 2024年营业收入同比增速22.88%，销售毛利率同比下降7.55个百分点[14] - 2024年公司同比增亏0.38亿元，净利润亏损0.57亿元，EBITDA利润率与上年基本持平为23.39%[50][61] - 2024年末总债务13.24亿元，由70.50%银行借款、27.22%可转债及2.29%经营性债务构成[53] - 2024年流动负债合计4.86亿元，占比29.97%，非流动负债合计11.35亿元，占比70.03%[55] - 剔除0.57亿元政府补助后，2024年公司经营活动现金流净流入0.80亿元，流入规模扩大[55] - 2024年公司资产负债率63.22%，较2023年的59.17%有所上升[56][61] - 2024年公司现金短期债务比下滑至0.82，速动比率下滑至0.64[56][62] 产能情况 - 2024年末投产产能1850吨/年，在建年产能850吨/年，位列国内厂商首位[11] - 截至2024年末，已投产年产能1850吨，在建年产能850吨，2024年新增产能400吨[33] - 2024年产量1197.98吨，销量1215.20吨，销售收入3.32亿元，产销率101.44%[37] - 2024年嘉兴基地产能利用率67.60%，深圳基地产能利用率82.91%[37] 业务结构 - 2024年高性能PI薄膜业务收入3.32亿元，占比97.93%，毛利率18.45%；2023年金额2.71亿元，占比98.34%，毛利率26.06% [31] - 2024年公司合计收入3.39亿元，毛利率19.00%；2023年合计收入2.76亿元，毛利率26.56% [31] - 2023 - 2024年其他业务收入分别为24.51万元和288.60万元[33] 股东情况 - 截至2024年末，第一大股东航科新世纪科技发展（深圳）有限公司持股23.38%，第二大股东国投高科持股11.37% [19] 资金用途 - 瑞科转债发行规模4.30亿元，债券余额4.2999亿元[17] - 瑞科转债3.30亿元用于嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目，1.00亿元用于补充流动资金及偿还银行借款，截至2025年4月22日，专项账户余额56.42万元[18] 股本情况 - 截至2025年3月末，公司股本为1.80亿元[19] 研发成果 - 2024年在PI薄膜制备方法和应用领域新获发明专利4项，新产品实现营收超2000万元[33][34] 投资计划 - 2024年计划投资6.53亿元建设嘉兴基地二期项目，出资0.303亿元竞拍深汕合作区地块[39] 采购情况 - 2024年ODA采购价格同比下行14.35%，PMDA采购价格同比上行7.23%[40] - 2024年公司前五大供应商合计占比为59.66%[40] 资产受限情况 - 2024年末固定资产和无形资产的受限比例分别为71.62%和43.66%[45] 银行授信 - 截至2024年末，银行授信总额5.27亿元，未使用额度2.12亿元[56] 公司治理 - 2025年4月公司董事会成员变动超三分之一，治理结构保持稳定[59] 信贷记录 - 2022年1月1日至2025年4月，公司无不良信贷记录，债券按时偿付[60] 子公司情况 - 嘉兴瑞华泰薄膜技术有限公司注册资本5亿元，公司持股比例100%[63]